Ценные бумаги на примере коммерческого банка

Но, несмотря на имеющиеся в англосаксонской модели ограничения, банки являются активными участниками фондового рынка. Они занимаются операциями на рынке ценных бумаг в качестве агента, т.е. при условии, что банк фактически сам не владеет продаваемыми ценными бумагами и не подвергается рыночному риску. Банки находят также и косвенные пути участия на фондовом рынке, например, путем кредитования инвестиционных компаний.

В европейских странах преобладает иной подход. Классический пример такого подхода – Германия. Банкам здесь разрешено осуществлять все виды операций на рынке ценных бумаг, совмещая эту деятельность с банковской. Банки стремятся осуществлять операции с ценными бумагами, поскольку они являются весьма доходными.

В России правовую основу осуществления банками операций с ценными бумагами составляет ст. 6 Закона «О банках и банковской деятельности», в соответствии с которой банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Таким образом, в России стихийно была выбрана смешанная, промежуточная модель фондового рынка, на котором одновременно и с равными правами присутствуют и коммерческие банки, имеющие все права на операции с ценными бумагами, и небанковские инвестиционные институты.

Российский коммерческий банк – это универсальный банк, имеющий право осуществлять операции на рынке ценных бумаг практически без ограничений и владеющий крупными портфелями корпоративных ценных бумаг. Следует заметить, что такая модель банка значительно повышает банковские риски, поскольку банк в большей степени зависит от положения дел у крупнейших своих клиентов, в оборот которых втянуты значительные его средства[7].

Возрастанию роли коммерческих банков на фондовом рынке России способствовал не только благоприятный законодательный режим, но и ряд объективных экономических факторов:

      высокая доходность традиционно банковских операций позволяет банкам отвлекать значительные финансовые ресурсы не только на освоение новых видов банковских услуг, но и на финансирование проектов, направленных на формирование инфраструктуры рынка ценных бумаг;

      созданный банками организационно-технический и кадровый потенциал, широкая сеть клиентуры делают их наиболее мобильными участниками рынка ценных бумаг;

      накопленный многими банками положительный опыт собственной эмиссионной деятельности, купли-продажи фондовых ценностей, безусловно, усиливает их влияние на фондовом рынке[8].

Таким образом, в условиях нынешнего российского фондового рынка банки занимают лидирующие позиции среди профессиональных участников.

Профессиональные участники рынка ценных бумагюридические лица, в том числе кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 Закона о рынке ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

1.Брокерская деятельность.

2.Дилерская деятельность.

3.Деятельность по управлению ценными бумагами.

4.Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).

5.Депозитарная деятельность.

6.Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

7.Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерской деятельностью является совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договорапоручения или комиссии либо  доверенности на совершение таких сделок.

Дилерской деятельностью является совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи  этих ценных бумаг по объявленным ценам. Отличие дилера и брокера заключается  в том, что дилер занимается куплей-продажей ценных бумаг за свой счет  и по поручению, а брокер - за счет и по поручению клиента.

Деятельность по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течении определенного срока  доверительного управления  переданных ему во владение  и принадлежащих другому лицу в интересах этого лица  или указанных этим лицом третьих лиц:

-   ценными бумагами;

-   денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

-   денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами  и подготовка  бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком  РФ.

Депозитарная деятельность - это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарием может быть только юридическое лицо.

   Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

   Деятельностью по организации торговли ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Согласно действующему российскому законодательству фондовая биржа относится к участникам рынка, организующим их куплю-продажу, т.е. «Организатор торговли на рынке ценных бумаг». По закону фондовая биржа может совмещать деятельность по организации торговли ценными бумагами только с депозитарной и клиринговой деятельностью, но не с иными профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РАБОТЫ КООМЕРЧЕСКОГО БАНКА С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ НА ПРИМЕРЕ БЕЛЕБЕЕВСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ №4601

2.1. Общая характеристика объекта исследования

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации создан в форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990г.

Фирменное (полное официальное) наименование Банка: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество); сокращенное наименование: Сбербанк России.

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации — это уникальная финансовая структура, которая охватывает всю страну. Банк  располагает огромным финансовым потенциалом и разветвленной сетью филиалов на территории России. Участие государства в деятельности Сбербанка  — один из основных источников его стабильности и надежности.

В новое тысячелетие Сбербанк Росси вступил в зрелом возрасте. В 2009г. Банк отметил свое 169-летие. 12 ноября 1841 г. именным императорским Указом Николая I утвержден первый Устав сберегательных касс. С тех пор неоднократные перемены в политической и социально-экономической жизни России оказывали существенное влияние на характер деятельности и статус сберегательной системы, изменяли философию и идеологию ее развития. Неизменным остается одно – работа Сберегательного банка на благо и во имя процветания государства.

Структура Сберегательного банка России в общем виде представлена на рис. 3

Рисунок 3 – Организационная структура Сбербанка России

Основной отличительной чертой деятельности Сбербанка  всегда была относительная консервативность проводимой финансовой политики. Вместе с тем, по мере совершенствования банковских технологий и повышения экономической образованности частных и корпоративных клиентов банк активно расширяет набор и повышает качество оказываемых услуг. Универсальность Сбербанка складывается в результате совмещения традиционной банковской деятельности с развитием новых перспективных направлений.

Сбербанк РФ является коммерческим банком с особым статусом. Государство в лице Центрального банка РФ владеет контрольным пакетом акций Сбербанка  и определяет основы финансовой политики. Кроме того, учитывая специфику банка, в российском законодательстве о банковской деятельности Сбербанк выделен отдельно. Государство гарантировало сохранность вкладов в Сбербанке. В свою очередь, основные параметры финансового состояния Сбербанка находятся под более жестким контролем государства, чем у обычного коммерческого банка. Банк берет на себя реализацию многих финансовых программ государства и обеспечивает благодаря своим размерам стабильность финансовой системы России.

Белебеевком отделении №4601, он создан 22.03.91г., действует на территории Белебеевского района Республики Башкортостан, является отделением Сбербанка России – ОСБ.

Отделение банка входит в единую организационную структуру Сбербанка России и непосредственно подведомственно Башкирскому отделению Сберегательного банка РФ. Башкирское отделение СБ РФ – одно из крупнейших, надежных и устойчивых региональных банков Сбербанка РФ.

В условиях рыночной экономики банк в силу своей доходности и способности сохранить средства своих клиентов от инфляции занимает лидирующее положение по числу частных банковских вкладов в республике.

Банк размещает денежные средства и сбережения вкладчиков в экономику республики, ведет расчетно-кассовое обслуживание более 7 тысяч предприятий промышленности, торговли, общественных организаций и фирм.

Банк активно развивает операции с иностранной валютой и ценными бумагами. На фондовом рынке по поручению своих клиентов осуществляет скупку и продажу ценных бумаг различных акционерных обществ РФ и РБ, выступает в роли дилера на рынке Государственных краткосрочных облигаций (ГКО) и облигаций Федеральных займов.

Постоянное внедрение новых банковских технологий (локальные сети, “электронная почта” и др.) способствует сохранению высокого уровня автоматизации операционно-кассовой и учетной работы, ускорению прохождения платежей, оперативной передачи информации, обеспечению ритмичной работы банка. Использование пластиковых кредитных карточек в г. Белебей и Белебеевском районе позволит населению вести безналичные расчеты за товары и услуги. В будущем пластиковые карточки полностью вытеснят сберкнижки, так как зарплату и пенсию предполагают перечислять жителям района на открытые в банке счета.

Основная цель Башкирского отделения на сегодняшний день – это создание универсальной банковской структуры, пользующейся доверием населения, российских и зарубежных банков.

Отделение Сбербанка №4601, наделено имуществом, которым оно владеет, пользуется и распоряжается от имени Сбербанка РФ. Отделение совершает сделки и иные юридические действия от имени Сбербанка России и в его интересах. Отделение банка в своей деятельности руководствуется законодательством РФ, нормативными актами Сбербанка России и действует на основании Положения и Устава ЦБР.

2.2. Анализ работы с ценными бумагами Сбербанка России на примере Белебеевского отделения №4601

Сбербанк РФ имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, на основании которой он осуществляет депозитарную деятельность, совмещает ее с брокерской деятельностью, включая операции с физическими лицами, дилерской деятельностью и деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами. Подразделения банка, обеспечивающие проведение депозитарных операций и их отражение в учете, организационно разделены с подразделениями, осуществляющими сделки с ценными бумагами, как за счет средств банка, так и за счет средств клиентов.

Белебеевское отделение №4601 является структурным подразделением Башкирского ОСБ и выполняет следующие функции:

                        заключает договоры счета депо;

                        открывает и ведет счета депо;

                        ведет аналитический и синтетический учет ценных бумаг;

           составляет сводную отчетность, предоставляет отчетность в Башкирский банк.

Депозитарная деятельность Сбербанка осуществляется при строгом соблюдении определенных принципов, которые представляют собой требования к организации депозитарного учета. К основным принципам относятся:

1)     полнота и достоверность депозитарного учета операций с ценными бумагами;