Разработка годового бюджета на предприятии Открытое акционерное общество «Борисовский завод медицинских препаратов» на 2012 год

Таблица 28 –Бюджет движения денежных средств, руб.

49

16 Составление прогнозного баланса

Прогнозный баланс - это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогно­зируемого периода.

Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не пла­нировало (например, снижение ликвидности предприятия). Прогнозный баланс позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. Наконец, прогнозный баланс служит в качестве контроля всех остальных бюджетов на предстоящий период - действительно, если все бюджеты со­ставлены методически правильно, баланс «должен сойтись», т. е. сумма активов должна равняться сумме обязательств предприятия и его собствен­ного капитала.

В отличие от прошлого года, в котором списание дебиторской задолженности на за­траты происходило ежемесячно, в бюджетном году сумма безнадежных долгов будет на­капливаться в балансе в течение года.

Особенности формирования прогнозного баланса:

       денежные средства на конец периода рассчитываются на основании остатка на начало периода и чистого денежного потока из бюджета движения денежных средств;

       задолженность по НДС учитывается в балансе только в случае, если конечное сальдо в бюджете НДС будет отрицательным;

       счета дебиторов переносятся из графика платежей покупателей за продукцию - сумма продаж текущего месяца, оплачиваемая в следующем (например, счета дебиторов на 31 января равны февральским поступлениям от продаж в январе из графика платежей);

       статья «сомнительные задолженности» рассчитывается на основании планируемой выручки и коэффициента безнадежных долгов;

       запасы материалов и готовой продукции периода рассчитываются в бюджетах потребления материалов и себестоимости, соответст­венно;

       накопленная амортизация определяется на основании планируемых амортизационных отчислений  в бюджетах производственных  накладных расходов и затрат на реализацию и управление;

       счета к оплате определяются из графика платежей за материалы по тому же принципу, как и счета к получению;

       задолженность по зарплате определяется из бюджета оплаты труда основного персонала как сумма начисленной зарплаты в текущем месяце (зарплата начисляется в текущем, а выплачивается в следующем месяце);

       задолженность перед бюджетом по НДС и налогу на прибыль определяется из бюд­жета НДС и прогнозного отчета о прибыли соответ­ственно как сумма, начисленная в текущем месяце;

       остаток по краткосрочному кредиту рассчитывается в графике дополнительного финансирования;

       нераспределенная прибыль попадает в баланс из прогнозного отчета о прибыли.

Полученные результаты позволяют сделать вывод об эффективности работы компа­нии в будущем году, что является необходимым, но недостаточным условием для приня­тия бюджета. Решение об утверждении бюджета может быть принято только после сравне­ния планируемых результатов с фактическими данными предшествующих периодов и с долгосрочными планами компании. Если результаты деятельности в бюджетном году не устраивают руководство, необходимо вернуться к этапу формирования операционных бюджетов и определить, какие данные необходимо изменить, чтобы улучшить ситуацию. При этом необходимо подходить к изменению планируемых исходных данных комплекс­но, определяя мероприятия, которые будут способствовать выполнению плана (например, увеличить планируемый объем продаж и предусмотреть затраты на новую рекламную кампанию в бюджете административных и сбытовых затрат). Это позволяет найти реше­ние проблемы до ее возникновения и, как следствие, приводит к повышению эффективно­сти работы компании.

Рассмотренный пример является упрощенным, однако он достаточно наглядно пока­зывает механизм формирования отдельных бюджетов и взаимосвязи между ними. Техно­логия составления годового бюджета для любой компании одинакова, отличаются только содержание самих бюджетных таблиц и некоторые связи между ними.

После разработки базового варианта годового бюджета, необходимо провести анализ рисков. Механизм и наиболее распространенные методы анализа рисков описаны в разделе 17. В результате анализа рисков определяется, что может помешать достижению запла­нированных результатов и как снизить вероятность негативного развития ситуации.

Таблица 29 –Прогнозный баланс компании, млн. руб.

52

17 Анализ рисков

Поскольку ни один из исходных параметров системы бюджетирования невозможно спрогнозировать со 100 % достоверностью, возникает необходимость анализа рисков из­менения планируемых исходных данных.

Цель анализа рисков состоит в оценке влияния различных неблагоприятных факторов на показатели результирующих бюджетов (чистая прибыль,  денежный поток).

Основные факторы,  влияющие на риск, представлены в таблице 30.

Таблица 30 – Факторы, влияющие на анализ рисков

Задача не ограничивается только анализом рисков. Конечная цель состоит в управле­нии рисками. И здесь работает следующий основной принцип управления риском: воздей­ствие на субъективные факторы,  принимая во внимание объективные факторы.

Наиболее распространенные следующие методы анализа рисков:

1) анализ чувствительности,

2) сценарный анализ,

3) статистическое моделирование.

При проведении анализа чувствительности определяется степень изменения показателей результирующих бюджетов при изменении статей исходных данных. Целью данного метода является определение исходных данных, изменение которых в наибольшей степени сказывается на изменении результирующих показателей.

Последовательное проведение анализа чувствительности:

1.       Выбор ключевого показателя эффективности инвестиций, в данном случае чистая прибыль.

2.       Выбор факторов, относительно которых нету однозначного суждения (т.е. состояние неопределенности). Типичными являются следующие факторы:

       Рыночные факторы – цена товара и объем продажи

       Капитальные затраты, компоненты себестоимости продукции

3.       Расчет ключевого показателя для всех выбранных предельных значений неопределенных факторов

4.       Построение графика чувствительности для всех факторов. В западном инвестиционном менеджменте этот график носит название «Spider Graph». На рисунке 17.1 представлен данный график для трех факторов.

Данный метод позволяет сделать вывод о наиболее критических факторах, с тем, чтобы разработать соответствующую программу управления рисками, а в ходе его реализации обратить на эти факторы особое внимание с целью сократить риск реализации проекта.

Если бы проект оказался чувствительным к изменению объема производства, то следовало бы уделить больше внимания совершенствованию внутреннего менеджмента предприятия и ввести специальные меры по повышению производительности. Если критическим оказался бы фактор затрат, то целесообразно было бы улучшить отношение с поставщиками, заключив долгосрочные контракты, позволяющие, возможно, снизить закупочную цену сырья. В данном случае цена продукции оказалась критическим фактором, откуда следует, что в ходе реализации проекта необходимо улучшить программу маркетинга и (или) повысить качество товаров.

Таблица 31 –Прогнозный отчёт о прибылях и убытках при увеличении затрат на материалы на 10%, млн. руб.

Таблица 32 –Прогнозный отчёт о прибылях и убытках при увеличении объёма продаж  на 10%, млн. руб.