Проблемы внешней задолженности. Рейтинг стран по размеру внешнего долга. Внешняя задолженность России

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ 

РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

 

 

 

 

 

КАФЕДРА КОММЕРЦИИ  И МАРКЕТИНГА

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по курсу: «Торгово-экономические  отношения 

России в  современных условиях»

 

на тему: Проблемы внешней задолженности.

Рейтинг стран  по размеру внешнего долга.

Внешняя задолженность  России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка:________________

 

 

 

 

 

г. Гуково

2011

Содержание

Введение.............................................................................................................3

Глава 1. Понятие и причины внешнего долга............................................4-6

Глава 2. Проблема внешнего долга в мире и способы ее решения........7-13

Глава 3. Внешняя задолженность России...............................................14-20

Заключение..................................................................................................21-22

Список литературы..........................................................................................23

Введение

В XXI веке проблема внешней задолженности приобрела глобальный характер. В целом должниками промышленно развитых стран в настоящее время являются свыше 140 государств мира.

Проблема обслуживания государственного внешнего долга - один из ключевых факторов макроэкономической стабильности в стране. От характера решения долговой проблемы будет зависеть бюджетная дееспособность страны, состояние ее валютных резервов, а, следовательно, стабильность национальной валюты, уровень процентных ставок, инвестиционный климат, характер поведения всех сегментов финансового рынка. Практически все страны мира, проводя экономические преобразования, прибегают к внешним источникам финансирования. Рациональное использование иностранных займов, кредитов и помощи способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешней задолженности, которая становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований.

Экономические события последних лет, обусловили переход вопросов управления государственным долгом в разряд первостепенных. Более того, можно с уверенностью утверждать, что данная тема будет оставаться важнейшим предметом для обсуждения и в ближайшей перспективе.

 

Глава 1. Понятие  и причины внешнего долга

С появлением государства  возникли и  его потребности, которые  надо было финансировать. С развитием  государства  расширялись его  функции. Это  привело к увеличению государственных расходов. Государство  вынуждено одалживать  деньги. Такое одалживание ведет к возникновению государственного долга. Государственные заимствования, осуществляемые в виде займов и кредитов, приводят к формированию дополнительных (наряду с бюджетными) финансовых средств, которые органы власти используют для удовлетворения общественных потребностей. Именно это - получение дополнительных средств - является целью проведения государственных заимствований. Поэтому государственные заимствования можно определить как отношения по поводу перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц, правительств иностранных государств и международных финансовых организаций в виде государственных займов и кредитов, в результате которых у государства-заемщика формируются дополнительные финансовые ресурсы. Когда речь идет о государственном долге, то взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов публичной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. Они направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита, а источником погашения государственных заимствований и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета или новые заимствования.

Государственный долг —  результат финансовых заимствований  государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджет¹. Государственный долг – это сумма накопленных бюджетных дефицитов за минусом бюджетных избытков². Внешний долг страны - накопленная задолженность правительства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям. Выплата внешнего долга связана с перемещением реальных товаров и услуг за границу и чистым сокращением их потребления внутри страны. К внешнему долгу страны относятся: кредиты иностранных государств, международных финансовых организаций, государственные займы, деноминированные в иностранной валюте и размещенные на зарубежных рынках. Внешний долг страны предполагает выплату процентов и платежей погашения.

Внешний долг страны делится  на государственный  и корпоративный. Государственный долг складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, государственных организаций, предприятий. Корпоративный долг – совокупный объем финансовых средств, взятый в долг кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.д.) либо крупными предприятиями страны у кредитно-финансовых организаций других стран³.

Инвестиционная политика государства, в рамках которой оно  не оказывает серьезной финансовой поддержки наукоемкой составляющей государственного сектора в экономике  и социальной сфере, связанная с  этим низкая доходность предприятий обрабатывающей промышленности, выведение временно свободных средств за границу, ослабляющее ресурсную базу банковского сектора России, делают невозможным интенсивный приток средств в банковский сектор и крупномасштабное инвестиционное кредитование и государственных, и частных корпораций, а также крупномасштабное межбанковское кредитование. В этих условиях частным и государственным корпорациям приходится обращаться за внешними кредитами⁴.

Необходимость использования  государственного кредита для удовлетворения потребностей общества обусловлена постоянным противоречием между величиной этих потребностей и возможностями государства по их удовлетворению за счет бюджетных доходов. Финансовая поддержка предприятий, социальная политика государства, выполнение им своих функций по обороне страны и управлению ею требуют постоянно увеличивающихся бюджетных расходов. Немалых средств стоит и международная деятельность государства. Для выполнения этих функций государство нуждается в крупных денежных средствах. Сбор таких средств в государственную казну осуществляется с помощью налогов на доходы, имущество и некоторые виды деятельности граждан и фирм. Нередко государству не хватает доходов для осуществления всех расходов, которых от него требует общество. В конце концов, страна попадает в ситуацию, когда сумма обещанных расходов начинает превышать финансовые возможности государства. Возникает дефицит государственного бюджета – это финансовая ситуация, появляющаяся, когда государство намечает осуществить расходы на сумму большую, чем может реально получить доходов за счет всех видов налогов и платежей⁵. Доходы государственного бюджета всегда ограничены определенными рамками - уровнем экономического развития, величиной налоговой нагрузки, действующим законодательством и многими другими факторами. Поэтому органы власти прибегают к помощи государственного кредита как инструмента мобилизации дополнительных средств.

Необходимо  добавить, что в результате привлечения  займов и кредитов у государства  возникают долговые обязательства. Этот факт отрицать нельзя, но очевидным является и то, что государство делает заимствования не для того, чтобы наращивать свой долг, а для получения дополнительных финансовых средств. Формирование же и увеличение государственного долга является неприятным, но неизбежным следствием достижения первоначальной цели - получения дополнительных источников финансирования общественных потребностей.

 

Глава 2. Проблема внешнего долга в мире и способы  ее решения

Государственная внешняя  задолженность оказывает негативное воздействие на экономику страны: ведет к бегству капиталов, сокращает частные сбережения, бремя долга заключается не столько в ежегодной выплате процента, сколько в растрате ресурсов. Наиболее серьезное последствие огромного государственного долга заключается в том, что он обуславливает «вымывание капитала» из состава богатства, принадлежащего частному сектору. В результате этого темпы экономического роста замедляются и потенциальный уровень жизни в будущем снижается.

Но  и все вышесказанное - только часть  проблемы. Государственный долг является элементом отсроченной (подавленной) инфляции, действие которой значительно шире его прямого негативного эффекта⁶. Причина в том, что подавленная инфляция препятствует функционированию рыночной системы.

В настоящий момент на первом месте в мире по величине внешнего долга стоит США (Таблица 1). По состоянию на 6 августа 2011 года он достиг 14 500 трлн. долл, что составило 98% ВВП США. На втором месте Великобритания с долгом 9 088 трлн. долл. (416 % ВВП), на третьем Германия, затем Франция и Нидерланды.

Таблица 1.

Список стран  по внешнему долгу, 2010 год.

Ранг	Страна	Внешний долг, млн. долл. США	Внешний долг на душу населения, долл. США	Внешний долг (% к ВВП)
1	США	14 500 000	46 577	98
2	Великобритания	9 088 000	147 060	416
3	Германия	3 897 014	63 493	159
4	Франция	4 698 000	74 410	188
5	Нидерланды	3 733 000	226 503	470
11	Люксембург	1 892 000	3 759 174	4604.5
23	Россия	519 359	2 611	3

Первое место по внешнему долгу на душу населения (3 759 174 млн. долл.) и по отношению внешнего долга к ВВП (4604, 5%!) занимает маленькое государство Люксембург.

Россия в данном списке занимает 23 место. Ее долг на 1 октября 2011 года составил 519 359 млн. долл., что  составляет 3 % ВВП страны.

Иностранные кредиты  повышают спрос на товары стран-кредиторов, увеличивая чистый экспорт и эластичность финансовых систем этих стран. В стране заемщика, естественно, данные процессы протекают вплоть до наоборот. В данном случае кредитор, в принципе, может выдавать кредиты в виде лишь частично обеспеченных финансовых средств, их полное обеспечение целиком ложится на получателя. То есть страна-заемщик, по сути, становится зависимой от страны-кредитора. Таким образом, внешний государственный долг является орудием войны, сходным по своей мощи с наиболее извращенным оружием массового поражения, которое оставляет людей в живых, но обрекает их на нищенское и зависимое существование.

С политической точки  зрения отказ  от уплаты внешнего долга, как правило, влечет три основных типа санкций:

- арест активов;

- исключение с рынка  заемщиков в перспективе;

- уменьшение выгод  от международной торговли.

Государственный долг может  послужить источником реального  экономического бремени для грядущих поколений, в частности потому, что  под воздействием долга будущие поколения наследуют меньший запас инвестиционных товаров (средств производства), то есть меньшую "национальную фабрику"⁷. Такое событие связано с эффектом вытеснения, который заключается в том, что дефицитное финансирование приводит к росту процентных ставок и сокращению частных инвестиционных расходов. Если это происходит, то будущим поколениям достается экономика, обладающая меньшим производственным потенциалом, и, при прочих равных условиях, их уровень жизни окажется ниже, чем в ином случае.

Одним из элементов управления внешним  долгом страны является разработка программы  внешних заимствований. Предельным размером государственных  внешних  заимствований является ежегодно утверждаемый в форме федерального закона максимальный объем использования кредитов на предстоящий финансовый год⁸. Как правило, он не должен превышать годового объема платежей по обслуживанию и выплате основной суммы государственного внешнего долга.

Ограничителем размеров внешних заимствований  может  служить установка на поддержание в определенных пределах показателей долговой зависимости, используемых в мировой практике, в том числе на основе сопоставления задолженности и долговых платежей с ВВП и экспортом.