Проблемы внешней задолженности. Рейтинг стран по размеру внешнего долга. Внешняя задолженность России

Многое  предстоит  сделать государству  в части  более активного вовлечения в  орбиту государственного долга  средств  мелких инвесторов, прежде всего населения, удешевления и удлинения сроков государственных заимствований, совершенствования технологий выпуска и обращения ценных бумаг государства, которые совершают свои обороты вне системы электронного рынка, ослабления зависимости российского рынка государственного долга от поведения иностранных инвесторов.

Однако  уже сейчас можно выделить основные принципы долговой политики Российской Федерации в  перспективе:

Во-первых, безусловное  обслуживание обязательств и поддержание  высокого кредитного рейтинга. Для  получения инвестиционного рейтинга при формировании долговой политики важно обеспечить поддержание высокого уровня доверия кредиторов, безусловное и своевременное выполнение долговых обязательств, обеспечение равного доступа на рынок российских долговых обязательств инвесторов при сохранении эффективного контроля над вложениями нерезидентов в российские ценные бумаги. Существенное улучшение показателей долговой устойчивости на фоне положительной динамики макроэкономических показателей обеспечили быстрое повышение суверенного кредитного рейтинга страны.

Во-вторых, долговременная стратегия и эффективное  использование. Необходимо усилить  долговременную ориентацию долговой политики, покончить  с ее подчиненностью решению  текущих  бюджетных проблем. Долговая стратегия  должна характеризоваться комплексным подходом, учитывающим особенности общей экономической стратегии развития России, ее валютной, денежно-кредитной, финансовой, инвестиционной политики. Активная долговая стратегия должна состоять, по крайней мере, из трех составных частей: стратегии обслуживания имеющегося долга, стратегии привлечения новых финансовых ресурсов и стратегии использования заемных средств. При этом для реализации целей активной долговой стратегии необходимо повысить гибкость и оперативность в принятии решений по вопросам управления государственным долгом.

В-третьих, связь с  внешней политикой. Россия должна активнее, чем в прошлом, отстаивать свои интересы в сложившейся мировой  системе  управления кредитно-долговыми  отношениями, которая включает встречи «большой восьмерки» и связанные с ними подготовительные заседания, работу международных финансовых организаций (МВФ, Мирового банка) и международных клубов кредиторов. В прошлом Россия, в силу своей экономической слабости и сильной долговой зависимости, нередко была вынуждена соглашаться практически с любыми решениями этих организаций. Было бы ошибкой не использовать в дальнейшем при реализации активной долговой политики такие факторы, как политическое или военное сотрудничество, политическая поддержка тех или иных акций кредиторов. Возможные уступки по реализации долга должны быть компенсированы реальными экономическими приобретениями в других областях.

В-четвертых, обеспечение  прозрачности сделок по урегулированию задолженности. Имеющаяся  система  отчетности о государственном долге отличается высокой степенью закрытости, прежде всего для участников финансовых рынков - потенциальных инвесторов с точки зрения объема доступной для них информации о наиболее важных аспектах политики и операций по управлению долгом. Между тем, прозрачность режима принятия решений, четкость правил и процедур осуществления операций по управлению государственным долгом способствует укреплению доверия кредиторов и инвесторов к долговым обязательствам государства. Это, в свою очередь, повышает эффективность проводимых операций по управлению государственными долговыми обязательствами и в долгосрочной перспективе может привести к снижению стоимости обслуживания государственного долга.

В-пятых, осуществление  институциональных преобразований системы управления внешним долгом. Эту проблему нельзя решить, создав независимое агентство по управлению государственным долгом. Объединение сложных и многогранных задач управления госдолгом в единый комплекс требует серьезного усиления взаимодействия всех институтов, связанных с этими вопросами: Минфина России, Минэкономразвития России, Внешэкономбанка, Банка России, Федерального Собрания, Счетной палаты.

Развитие  рынка государственных  заимствований  в качественном направлении  будет способствовать решению правительственных  задач по удержанию рейтинга Росси как первоклассного заемщика, обеспечивающего безусловное, своевременное и полное выполнение всех обязательств по государственному долгу.

Заключение

С самого начала экономических  реформ государство имело устойчивую склонность тратить средств больше, чем оно в реальности располагало. Если тратится больше, чем имеется, то непременно должен быть источник, откуда черпается недостающее. А за финансовую помощь, и тем более за получение извне на коммерческих условиях займов, кредитов и ссуд необходимо платить. Именно так  образуется внешний долг (внешняя задолженность) страны. Та его часть, которая ложится на плечи государственных органов (из-за того, что они сами брали в долг за рубежом или давали свои гарантии по оплате долга частным банков, фирм и местных органов власти), называется официальным (государственным) внешним долгом.

Можно занимать, но разумно  инвестировать  полученные в долг ресурсы. И тогда  быстрее растут и ВВП, и доходы. Важно не столько  то, каков долг относительно ВВП, сколько то, какова доля долга, использованная на инвестиции производительного характера и  в социальную сферу, где возможно быстрое получение отдачи. Необходим переход к разработке и реализации качественно новой долговой стратегии, ориентированной на приведение в действие инвестиционно-инновационных факторов экономического роста.

Растущее долговое бремя  может привести к тому, что страна оказывается в так называемой долговой петле, когда новые внешние  заимствования используются большей  частью на погашение ранее полученных займов, кредитов и ссуд.

Для того чтобы внешний  долг не превратился в острую экономическую  проблему для страны, ей требуется  активное управление своим внешним  долгом. Этот термин применяется для  обозначения набора мер по предотвращению или смягчению долгового кризиса. В их числе меры экономические (минимизация величины внешних заимствований, реструктуризация накопленной задолженности, повышение эффективности использования привлеченных финансовых ресурсов, повышение возможностей госбюджета по обслуживанию внешнего долга), политические (поддержание политической стабильности в стране и хороших отношений с внешними кредиторами), социальные (обеспечение социальной стабильности), а также по обеспечению национальной безопасности (прежде всего сохранение независимой от кредиторов внешней и внутренней политики).

Список литературы

1. Богомолов В.А. Экономическая безопасность: уч. пос. для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - М.: ЮНИТИ, 2008
2. Бункина Л.М. Макроэкономика: уч. - 5-е изд., перераб. и доп./Бункина Л.М., Семенов А.М., Семенов В.А.. - М.: Дело и сервис, 2007
3. Вавилов Ю.Я. Государственный долг. - М.: Перспектива, 2007
4. Липсиц И.В. Экономика: уч., 2-е изд., стереотип. М.: Омега-Л, 2009
5. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения: уч. - 6-ое изд., перераб. доп. - М.: ЮНИТИ, 2007
6. Смирнов О.В. Государственный внешний долг России: проблемы и перспективы. - Спб., 2009
7. Фролова Т.А. Экономическая теория: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009
8. Вопросы экономики. Внешний долг и денежно-кредитная политика. - М., 2009. - №5
9. Деньги и кредит. - М., 2009. - №5
10. Мировая экономика и международные отношения. - М., 2009. - №127
11. Экономист. Ежемесячный научно-практический журнал. - М., 2009. - №8
12. Министерство финансов Российской Федерации. Электронный курс. Minfin.ru

1 Липсиц И.В. Экономика: уч., 2-е изд., стереотип. М.: Омега-Л, 2009

2 Фролова Т.А. Экономическая теория: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009

3 Богомолов В.А. Экономическая безопасность: уч. пос. для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - М.: ЮНИТИ, 2008

4 Мировая экономика и международные отношения. - М., 2009. - №127

5 Вавилов Ю.Я. Государственный долг. - М.: Перспектива, 2007

6 Вопросы экономики. Внешний долг и денежно-кредитная политика. - М., 2009. - №5

7 Деньги и кредит. - М., 2009. - №5

8 Экономист. Ежемесячный научно-практический журнал. - М., 2009. - №8

9 Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения: уч. - 6-ое изд., перераб. доп. - М.: ЮНИТИ, 2007

10 Бункина Л.М. Макроэкономика: уч. - 5-е изд., перераб. и доп./Бункина Л.М., Семенов А.М., Семенов В.А.. - М.: Дело и сервис, 2007

11 Смирнов О.В. Государственный внешний долг России: проблемы и перспективы. - Спб., 2009

12 Министерство финансов Российской Федерации. Электронный курс. Minfin.ru