Пенсионная система

Заместитель Премьер-Министра РК К.Келимбетов сообщил, что в рамках реализации поручения Главы государства, данного на расширенном заседании Правительства РК 23 января 2013 года, по вопросу передачи всех индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков (получателей) НПФ в единый пенсионный фонд предлагается создать ЕНПФ на базе ГНПФ, 100% акций которого в настоящее время принадлежат Нацбанку. Собственником ЕНПФ будет Правительство РК. 
 
Создание ЕНПФ не меняет принципы накопительной пенсионной системы: в ЕНПФ будет сохранена система индивидуальных накопительных пенсионных счетов. По всем видам обязательных пенсионных взносов будет сохранена гарантия государства по их сохранности. Перевод пенсионных накоплений граждан будет осуществлен в полном объеме.

Создание ЕНПФ - не национализация пенсионных накоплений: пенсионные накопления остаются в собственности граждан. Храниться пенсионные накопления будут  в Национальном банке (Нацбанк является банком-кастодианом). 
 
Управление пенсионными активами ЕНПФ будет осуществляться Национальным банком в соответствии с инвестиционной стратегией, утвержденной Советом по управлению пенсионными активами ЕНПФ. Персональный состав Совета будет утвержден Президентом РК. 
 
Инвестирование пенсионных активов ЕНПФ будет осуществляться на принципах диверсификации, обеспечения сохранности и умеренного уровня доходности. 
 
Действующие НПФ будут иметь возможность продолжить свою деятельность в качестве управляющих инвестиционным портфелем (законодательно будет предоставлено право обмена лицензии по управлению пенсионными активами на лицензию по управлению инвестиционным портфелем) или добровольного накопительного пенсионного фонда. 
 
Для реализации вышеуказанных мероприятий потребуется внесение изменений и дополнений в 8 кодексов и 22 закона РК, которые должны быть приняты в ближайшие месяцы. Все пенсионные накопления граждан должны быть консолидированы в ЕНПФ до 01.07.2013 года.

ПЛЮСЫ И МИНУСЫ СОЗДАНИЯ ЕНПФ

Казахстанские власти намерены объединить все действующие в  стране пенсионные фонды в один. Как относятся к этой идее жители республики, выяснял корреспондент DW. 
 
Вопросы реформирования пенсионной системы становятся все более актуальными в казахстанском обществе. Сначала в стране активно обсуждали повышение пенсионного возраста для женщин, теперь глава государства Нурсултан Назарбаев поручил создать Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) под управлением Национального банка, и уже к 1 июля 2013 года передать ему счета всех частных накопительных пенсионных фондов. 
 
Нет инструментов для развития пенсионной системы 
 
В Казахстане с 1998 года существует накопительная пенсионная система. На сегодняшний день наряду с Государственным накопительным пенсионным фондом ( ГНПФ) в стране действует не менее 10 частных пенсионных фондов. Однако их низкая доходность в течение всех 14 лет вызывала критику. Руководители же пенсионных фондов указывали на отсутствие прописанных в законодательстве норм и механизмов, которые бы позволяли им вкладывать пенсионные активы в выгодные ценные бумаги. 
 
"Возможно, в новой идее и есть какая-то логика, но разработчикам нечего предложить рынку для кардинального изменения ситуации. Объединенный государственный пенсионный фонд будет работать на той же площадке, на которой сегодня работают частные пенсионные фонды, т.е. на Казахстанской фондовой бирже. Проблема же заключается в том, что эффективных инструментов нет, поэтому доходность по инструментам ему взять негде", - отметил в комментариях DW председатель Ассоциации пенсионных фондов РК Айдар Алибаев. 
 
Недостатки ЕНПФ 
 
Доходность частных пенсионных фондов, по официальным данным, в январе 2013 года варьировалась от 3,5 до 7,5 процента, а доходность ГНПФ составляла лишь 3,93 процента. Поскольку в Казахстане внедрена практика обязательных пенсионных отчислений, граждане могут выбирать и отдавать свои пенсионные активы наиболее приемлемому для них пенсионному фонду. Как правило, предпочтение отдается тому, чья доходность выше. В этой связи самым главным недостатком грядущей пенсионной реформы становится отсутствие конкуренции на пенсионном рынке и нарушение конституционного права граждан на выбор, где осуществлять накопления своей пенсии. 
 
Еще одним отрицательным моментом данной реформы является вопрос, затрагивающий интересы частного предпринимательства. "Представьте, люди развивали свой бизнес в виде пенсионного фонда, вкладывались, а теперь это его детище у них принудительно отбирают. Будет ли назначаться какая-то компенсация и каковы механизмы передачи этих средств?", - отмечает в комментариях DW председатель Ассоциации пенсионных фондов РК. Также до сих пор не ясен и вопрос с сотрудниками частных пенсионных фондов, а это не менее 12 тысяч человек, которые уже в ближайшем будущем могут пополнить ряды 47 тысяч казахстанских безработных. 
 
Независимые казахстанские эксперты также отмечают, что согласно заявлению президента страны Нурсултана Назарбаева, 20,7 миллиарда долларов пенсионных накоплений граждан могут быть направлены на кредитование реальной экономики и на развитие предпринимательства. По мнению независимого политолога Досыма Сатпаева, учитывая высокий уровень коррупции в стране, у населения возникают опасения, что пенсионные активы могут быть вложены в провальные проекты или оказаться на личных счетах в зарубежных банках какого-нибудь казахстанского чиновника. 
 
Данные опасения обоснованны, поскольку как отмечает глава частного накопительного пенсионного фонда "Астана" Андрей Карягин, все пенсионные накопления граждан будут находиться под управлением одной команды и зависеть от ее решений. А малейшая ошибка команды ЕНПФ может обойтись вкладчикам в миллиарды тенге. Также эксперт не исключает, что при переводе всех пенсионных активов на счета ЕНПФ может возникнуть путаница, а то и потеря счетов и денег вкладчиков. 
 
Преимущества новой пенсионной реформы 
 
Пока в отношении идеи создания Единого накопительного пенсионного фонда больше вопросов, чем ответов. Несмотря на это, в республике немало и тех, кто полностью поддерживает грядущую пенсионную реформу. Так, по мнению известного в Казахстане банкира, ныне консультанта совета директоров казахстанского банка "Bank RBK" Жомарта Ертаева, явным преимуществом нового единого пенсионного фонда является то, что государство, став монополистом в пенсионной системе, гарантирует сохранность пенсионных накоплений граждан. 
 
Сторонники идеи ЕНПФ также отмечают, что пенсионные накопления граждан позволят, наконец, обеспечить долгосрочное финансирование различным инфраструктурным проектам. Кроме того, предполагается управлять таким фондом в административном отношении будет гораздо проще, нежели десятью частными, и соответственно проще будет установить контроль над состоянием индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков.

Ассоциация пенсионных фондов считает создание ЕНПФ ошибкой

Совет Ассоциации пенсионных фондов назвал ряд причин, по которым  Единый пенсионный фонд не может быть эффективным.  
Создание Единого пенсионного фонда, в который будут переведены накопления всех граждан Казахстана, волнует общественность. Несмотря на то, что глава Нацбанка Григорий Марченко оценил ЕНПФ как эффективный в среднесрочной перспективе, Совет Ассоциации пенсионных фондов поставила под сомнение перспективность этой идеи, сообщает Tengrinews.kz.  
Так, по мнению председателя Совета Айдара Алибаева, консолидация фондов приедет к снижению доходности пенсионной системы. Кроме того, государство будет вынуждено тратить значительные средства, поскольку ему придется выкупать частные фонды. Стоимость каждого такого фонда колеблется от 2 до 4 миллиардов долларов. Что касается названных сроков создания ЕНПФ (1 июля 2013 года), то, по мнению Алибаева, внести соответствующие поправки в 22 закона, 8 кодексов и сотни нормативных актов к этому сроку невозможно.  
Айдар Алибаев усомнился и в компетенции государственных чиновников. Он отметил, что работники частных фондов — это квалифицированные управленцы. Алибаев опасается, что чиновники не смогут грамотно распорядиться полученными пенсионными накоплениями. А если учесть, что каждый фонд работает по своей программе развития и технологии, процесс слияния усложнится. Кроме того, без работы останутся 12 тысяч специалистов, которые сейчас работают в частных ПФ.  
Как рассказал председатель движения «Ұлы дала» Габиден Жакеев, многие граждане просто не захотят отдавать свои накопления государству, что тоже может стать проблемой. По информации Жакеева, договоры с частными фондами имеют около пяти миллионов вкладчиков, и перевести их деньги в единый фонд без согласия означает нарушить закон.  
Президент Независимой Ассоциации предпринимателей Талгат Акуов считает, что частные пенсионные фонды стабильно справлялись с управлением вкладами. По его данным, доходность фондов в 1,5 раза превышает уровень инфляции в стране. В качестве положительного примера объединения пенсионных фондов Акуов привел Норвегию, где такое решение повысило стабильность всей системы. Впрочем, он также отметил, что в Норвегии пенсионные фонды объединились с нефтяным фондом, который обеспечил дополнительные финансовые гарантии всей системе.

ПИСЬМО Н.НАЗАРБАЕВУ

Мы все знаем, что наша республика в 2012 году заняла 133 место по индексу коррупции из 176 стран (вероятно, имеется в виду Индекс восприятия коррупции,  обнародованный международной организацией TransparencyInternational). Думаю, что Казахстан сегодня не самая лучшая страна для организации единого фонда под управлением госчиновников. Сомнительные и непрофессиональные реформы приведут к неконтролируемым и неблагоприятным последствиям... Налицо нарушение конституционных прав казахстанцев, право на выбор каждого гражданина, где осуществлять накопления своей пенсии", — резюмируют они.

 Создание единого пенсионного фонда, которому будут переданы счета частных НПФ, Назарбаев анонсировал в конце января, выступая на заседании с членами правительства. Он заявил, что консолидация "позволит более эффективно распорядиться накоплениями наших граждан, часть из них... направить на кредитование реальной экономики, помочь целям индустриализации, развитию предпринимательства". Президента поддержал вице-премьер Кайрат Келимбетов, заявивший, что таким образом будет создан "мощный пул денег, который на развитие инфраструктуры можно пускать".

Глава ассоциации НПФ Айдар Алибаев, комментируя планы властей, задался вопросом, из каких источников государство рассчитывает профинансировать выкуп частных фондов. Их рыночная стоимость, по его данным, составляет от двух до четырех миллиардов долларов. Тысячи сотрудников фондов в результате реформы "останутся на улице".

МАРЧЕНКО

Как часто бывает в экономике, любое решение имеет  свои плюсы и минусы. Такое мнение о создании единого пенсионного  фонда высказал глава национального  банка РК Григорий Марченко во время  интервью представителям казахстанских  СМИ, передает Департамент организационной  работы, внешних и общественных связей НБ РК.

«Переманивание вкладчиков из одного фонда в другой снижало  общую эффективность пенсионной системы. В условиях, когда пенсионный фонд будет один, понятно, что клиентов переманивать никто не будет», - подчеркнул Г.Марченко. Кроме того, он отметил, что уровень комиссионного вознаграждения в едином фонде будет снижаться.

Также, по его словам, будет  решена еще одна проблема, которая  была в период до финансового кризиса, а выявилась уже после - это, то, что в некоторых фондах, прежде всего в мелких, были сделки с  аффилированными лицами.

«Фонды приобретали бумаги аффилированных компаний, по некоторым из которых был дефолт, и в результате этого эти фонды понесли убытки, а в некоторых случаях эти дефолтные компании были связаны с акционерами этих фондов», - сказал Глава Нацбанка.

Далее он пояснил, что «если  фонд будет один, и управляться  он будет или Правительством или  Национальным Банком, то таких сделок с аффилированными лицами не будет. Также и в административном плане система будет проще и дешевле».

В то же время Марченко отметил, что отсутствие выбора и отсутствие конкуренции между фондами является негативным фактором и как он скажется в будущем реально оценить  достаточно сложно.

«Но, с другой стороны, была ситуация когда разные фонды использовали разные методы оценки и в результате получалось, что кто-то занижал доходность и при этом пытался на эту завышенную доходность привлечь вкладчиков, а  здесь единая система оценки будет. Тем не менее, в среднесрочной  перспективе все плюсы могут  перевесить минусы. В долгосрочной перспективе все будет зависеть от эффективности работы этого объединенного  фонда», - отметил он.

Также Григорий Марченко заметил, что при любом варианте объединения вкладов, сохранность  пенсионных активов, безусловно, будет  соблюдена.

«Началось много публикаций на тему о том, «что теперь будет  с моими деньгами». Все в порядке, то есть нужно четко понимать, что  это, в первую очередь, система индивидуальных накопительных счетов. Эти индивидуальные счета, они могут быть в частных  пенсионных фондах, они могут быть в государственном пенсионном фонде, они могут быть в управлении теоретически у любого другого типа финансовых институтов. Здесь, в принципе, ничего не меняется», - подчеркнул Г. Марченко.

Он также отметил, что  те счета, которые у людей есть, они в любом случае у них  и останутся. И все те права, которые  у них накоплены и активы, которые  у них есть в пенсионной системе, останутся.

Кроме того, Г.Марченко отметил, что «раз система государственных  гарантий распространялась на частные  пенсионные фонды, то есть покрытие всех взносов с учетом накопленных  за период нахождения в этом пенсионном фонде, с учетом инфляции, то та гарантия, которая сейчас есть в соответствии с законодательством, безусловно, в  любом варианте будет распространяться и на накопления в государственном  пенсионном фонде».

«Поэтому главное  в пенсионной системе - это сохранность  накопления вкладчиков. Наша позиция  заключается в том, что пенсионные фонды, как они есть сейчас, должны быть преобразованы в управляющие  компании», - сказал председатель Национального  Банка РК Григорий Марченко.

«Никто не говорит, что  нужно все у частных пенсионных фондов забрать сказать им «спасибо»  и на этом с ними расстаться, нет, Правительство должно будет нанять оценочную компанию, которая должна будет провести справедливую и независимую  оценку и соответственно выкупить. Опять же это наша точка зрения, но должен быть выкуп, еще раз хочу подчеркнуть по справедливой рыночной стоимости», - заявил глава Нацбанка.

«Я считаю что ни мы, ни Правительство не должны прямо заниматься оценкой, этим кто-то должен заниматься объективно, нужна справедливая, рыночная, независимая оценка. И это вопрос очень щепетильный», - подчеркнул Г. Марченко.

При этом Председатель Национального  Банка РК отметил, что у крупных  фондов оценка будет ниже, «так как, купив его раньше, можно было увеличить  долю на рынке, а теперь, когда долю увеличить уже не получится, то и  оценка будет ниже». Оценка мелких фондов, по мнению Г. Марченко, зависит от целого ряда факторов, в том числе, какой  у каждого конкретного фонда  портфель.

«Поэтому это такая  важная и нужная работа, выполнить  принятое решение правильно, для  того, чтобы не было обвинения в  предвзятости или в рейдерском захвате  со стороны государства. Но опять  же я говорю, что желания их закрыть  нет, и наше предложение заключается  в том, что надо им дать возможность  работать на рынке в этих новых  условиях», - заявил Г.Марченко.

Открытым пока остается вопрос, касающийся добровольных и корпоративных сбережений. «Понятно, что по обязательным пенсионным взносам все пенсионные фонды будут объединены в один, но если у человека есть добровольные сбережения и он хочет их держать в частном пенсионном фонде, может быть такую функцию тоже можно оставить. Но это тоже вопрос, который требует обсуждения. Пока у нас нет обязательных корпоративных отчислений, но добровольные корпоративные отчисления могут быть в частном пенсионном фонде. Мы также не знаем, кто из владельцев этих управляющих компаний захочет таким же бизнесом заниматься в другом формате, но на внутреннем рынке нужно хотя бы сохранить конкуренцию со стороны управляющих компаний», - подытожил он.

МОЕ МНЕНИЕ

При переходе из одного фонда в другой происходила капитализация  комиссионного вознаграждения. Теперь же комиссионное вознаграждение будет  сжирать инфляция, если не введут понятие ежегодной капитализации комиссионного вознаграждения. Если создадут единый пенсионный фонд, то это как уже было написано выше, повлияет на комиссии, т.е. они будут значительно ниже, т.к. будут сокращены издержки.

«Переманивание вкладчиков из одного фонда в другой снижало  общую эффективность пенсионной системы. В условиях, когда пенсионный фонд будет один, понятно, что клиентов переманивать никто не будет», - подчеркнул Г.Марченко. Кроме того, он отметил, что уровень комиссионного вознаграждения в едином фонде будет снижаться. А кто в этом виноват? Не Вы сами пошли на поводу частных НПБ, разрешив им получать проценты от СУММЫ ВКЛАДОВ, а не от инвестиционного дохода. Введение этой нормы подвигло всех НПФ гонятся за вкладчиками с большими суммами вкладов и бить баклуши, зарабатывая деньги ничего не делая. Плюс, сколько раз Вам предлогами отменить льготу банкам, освобождающих их от уплаты налогов от процентов по ипотечным кредитам? Когда банки даже кредиты для бизнеса оформляли как ипотечный и все это привело к краху банковской системы. Вам предлагали дать льготу не банкам, а заемщикам-физическим лицам. Чтобы они проценты относили на вычеты со своей зарплаты, а не банки. Но вы заняли сторону банковского лобби. Так что в кризисе банковской отрасли РК ровно половина виноват Марченко. Если почитать внимательно  часть денег из НПФ будет браться на частные капиталы и инвестиции, это значит, что  многие из граждан точно останутся с кукишем. В итоге получим как в Рф единый пенсионный фонд с доходностью 1% в лучшем случае. Вы для начала объясните народу, как Единый фонд будет выкупать активы у НПФ, ведь деньги то вложены в активы, а не лежат мертвым грузом. Ведь НПФ то в большинстве своем частные, они несли риски, за что сегодня имеют соответствующие доходы. Или активы будут приобретаться по рыночной стоимости? То тогда плакали наши дивиденды. Что значит "Есть свои плюсы?" Если его создают, разрушая старую систему, значит - плюсов должно быть много, это должен быть один сплошной плюс... А "есть свои плюсы" как-то не убедительно звучит. Назначат молодого казаха который обворует всех как обычно и сбежит. уровень комиссионного вознаграждения в едином фонде будет снижаться.  и зачем нам нужен такой фонд? верните деньги народу. Марченко был сам когда-то против объединения всех фондов, а также слияния АФН и РФЦА в НацБанк. Наверное, уже пора бы задуматься ему над тем, что все реформы, которые предложил он (Марченко) провалились. Государство- это огромное казначейство. Большой котёл. Теперь туда сольётся огромная сумма накопленная гражданами КЗ. Руки там греть будут большая... часть чиновников. Причем будут выделятся с накоплении чинушам на провальные проекты. Уже такие случаи были.. Все ПФ попадали из-за гос. проектов, где их обязывали вышестоящие вкласть с будущим ростом цен акций и уходило всё безвозвратно словами: Ой, извините.. ничего не вышло.