МВФ, его структура, капитал и основные направления деятельности на современном этапе

Кредитные механизмы  Международного Валютного Фонда.

Международный Валютный Фонд (International Monetary Fund, IMF) был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир). МВФ предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд является специализированным учреждением ООН и служит институциональной основой мировой валютной системы.

Источниками предоставляемых  Фондом кредитов являются денежные средства в виде валют стран-членов и СДР, формируемые как по подписке, так и мобилизуемые с помощью займов, находящиеся на Счете общих ресурсов (General Resources Account). Поскольку в МВФ обращаются главным образом страны с неконвертируемыми валютами, Фонд предоставляет валютные кредиты как бы под залог соответствующих сумм неконвертируемых национальных валют, на которые нет спроса со стороны других стран, и они остаются на счете общих ресурсов. По истечении установленного периода страна-член обязана произвести обратную операцию – выкупить свою национальную валюту у Фонда, вернув ему средства в национальной валюте или СДР. Обычно эта операция, означающая на практике погашение ранее полученного кредита, должна быть произведена в течение срока от 3 ¼ до 5 лет со дня покупки валюты. Кроме того, действует условие, по которому страна-заемщик обязана производить досрочно выкуп своей излишней для Фонда валюты по мере улучшения своего платежного баланса и увеличения валютных резервов.

За предоставление кредита  МВФ взимает разовый комиссионный сбор в размере 0,5% от суммы сделки и определенную плату (процент), которая базируется на рыночных котировках.

Дополнительный резервный  механизм (Supplemental Reserve Facility) введен в  декабре 1997г. для предоставления средств  государствам-членам, которые испытывают «исключительные трудности» с платежным балансом и остро нуждаются в широкомасштабном краткосрочном кредите вследствие внезапной потери доверия к валюте, что вызывает «бегство капитала» и уменьшение золотовалютных резервов страны. Предоставление кредитных средств через SRF в отличие от других кредитов не ограничено лимитами и может производиться в любых размерах. Однако получение этих средств требует от страны выплаты надбавки (от 300 до 500 базисных пунктов по мере увеличения срока кредита) к действующей процентной ставке по кредитам Фонда. Кроме того, погашение кредита должно осуществляться в течение более краткого, чем в других случаях, срока – от года до полутора лет; правда, Исполнительный совет может продлить этот срок еще до одного года.

Чрезвычайные кредитные  линии (Contingent Credit Lines, CCL) – учреждены  в апреле 1999г. первоначально на два  года. В рамках этого механизма  МВФ открывает в чрезвычайном порядке краткосрочные кредитные  линии странам-членам, сталкивающимся с угрозой острого кризиса платежного баланса вследствие возможного негативного воздействия ситуации на мировых рынках капиталов, т. е. факторов вне сферы их контроля. Условие получения кредита – проведение страной-заемщицей эффективной антикризисной экономической политики и соблюдение «международно признанных стандартов». Механизм CCL образован как продолжение созданного ранее дополнительного резервного механизма, с которым он имеет одинаковые финансовые характеристики: отсутствие жесткого ограничительного лимита (предполагается, что сумма кредита будет составлять от 300 до 500% квоты страны-члена); установление надбавки к действующей процентной ставке МВФ; погашение в течение 1-1,5 года.

Чрезвычайная помощь (Emergency Assistance) предоставляется в форме  закупок товаров с целью оказания помощи странам-членам в решении проблем платежного баланса при возникновении стихийных бедствий. Кредиты такого рода предоставляются единовременно, как правило, в пределах 25% квоты и не предполагают процедуры проверки с использованием критериев реализации. Однако в большинстве случаев они сопровождаются договоренностями с МВФ в рамках его обычных механизмов.

 

Глава II. Роль международнЫХ КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ в развитии КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ Кыргызской Республики.

2.1.Деятельность международных финансово-кредитных учреждений в республике.

 

Азиатский банк развития, начавший свою деятельность в 1996 году, является международным  кредитно-финансовым учреждением развития, в акционерном капитале которого участвуют правительства 54 стран-членов. Банк оказывает содействие экономическому и социальному прогрессу своих развивающихся стран-членов в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

 В течение последних 30 лет  Банк играет роль «катализатора»  развития самого населенного  и быстро развивающегося региона планеты.

Основные функции Банка таковы:

-   кредитование и инвестирование капитала;

- предоставление грантов технической помощи для разработки и осуществления проектов и программ развития и для проведения консультаций;

-   стимулирование инвестиций государственного и частного капитала для целей развития.

В 1998 году Банк утвердил 5,893 млрд. долларов на кредитование, 2,957 млрд. долларов на совместное финансирование и 163,2 млрд. долларов на гранты технической помощи.

Банк уделяет особое внимание нуждам и малых и менее развитых стран. При этом он отдает предпочтение таким национальным проектам и программам, которые способствуют гармоничному экономическому развитию всего региона и стимулируют региональное сотрудничество.

Деятельность Банка охватывает широкий спектр мероприятий социального  и экономического характера. Его  среднесрочные стратегические задачи включают содействие экономическому росту, снижению уровня бедности, повышение  статуса женщины, поддержку человеческого  развития и защиту окружающей среды.

Деятельность АБР в Кыргызской Республике

Сотрудничество Кыргызской Республики с Азиатским банком развития началось с апреля 1994 года. С того времени группа Азиатского банка оказывает существенную поддержку социально-экономическим реформам, проводимым в Кыргызской Республике, в частности, банк направляет финансовую помощь в сферу образования, сельское хозяйство, энергетику, автодорожный сектор, а также в сферу усовершенствования корпоративного управления. С 1994 года Азиатским банком развития было реализовано и реализуется в настоящий момент 12 проектов. Сумма кредитов, по данным Госкоминвеста, на 31 марта 2009 года составляет 468,711 млн. долл. США, из них использовано 189 млн. 266 тыс. 506 долларов. США. (Одобрено 22 проекта технической помощи на общую сумму 15,1 млн. долл.). Реализация проектов происходит, в целом, согласно календарному плануя¹

Согласно планам сотрудничества с  АБР стратегия банка нацелена на:

- оказание поддержки правительству в проведении реформ и укреплении государственного управления за счет поощрения институциональных изменений, а также в укреплении государственных институтов;

поощрение создания новой  структуры производства и дополнительных возможностей в частном секторе;

          - улучшение состояния долгосрочных ресурсов за счет направления инвестиций в сектор инфраструктуры, а также на развитие человеческих ресурсов, и, наряду с этим, улучшение сферы защиты и реабилитации окружающей среды.

 

 

 

Таблица 2.1

Льготные кредиты международных финансовых институтов

	2000	2007	2008	2009	2010	2011
МНОГОСТОРОННИЕ ЛЬГОТНЫЕ	828 178	886 084	1 013 230	1 177 125	1 306 740	1 297 662
Международный Валютный Фонд	187 941	179 013	183 996	201 901	206 936	210 637
ОПЕК Фонд Международного Развития	2 256	3 735	6 701	7 303	6 820	6 837
Азиатский Банк Развития	241 192	290 143	340 286	401 544	477 165	468 711
Международная Ассоциация Развития (Всемирный Банк)	376 128	388 673	453 205	529 101	574 220	570 983
Исламский Банк Развития	11 782	15 269	18 047	23 680	25 493	24 801

 

• Процесс предоставления кредитов проходит несколько этапов. Инициатива по отбору проектов и выдвижению предложений об их финансировании должна исходить от правительства Кыргызской Республики. Другими словами, страна-заемщик определяет и составляет проект, а Банк проверяет его технико-экономическое обоснование. В ходе переговоров Банк и правительство Кыргызской Республики согласовывают задачи, компоненты, результаты, план и показатели реализации проекта. Как только Банк утверждает выделение кредита, проект вступает в силу и реализуется правительством Кыргызской Республики в соответствии о оговоренными с Банком условиями. Всемирный Банк проводит надзор за целевым использованием кредитных средств.

 

Таблица 2.2.

Темпы роста объема кредитов АБР (тыс.долл.США)

	2007	2008	2009	2010	2011
Азиатский Банк Развития	290 143	340 286	401 544	477 165	468 711
Показатель текущего года - показатель предыдущего	48 951	50 143	61 258	75 621	-8 454
Показатель текущего года - показатель базисного года	48 951	99 094	160 352	235 973	227 519

 

Диаграмма 2.1 Темпы роста кредитов АБР

 

 Всемирный Банк (ВБ).

Решение о создании Всемирного Банка (ВБ) было принято в июне 1944 года на Конференции ООН по валютно-финансовым вопросам, состоявшейся в Бреттон-Вурдсе. ВБ был образован в целях покрытия острого дефицита иностранной валюты, который ощущали в то время многие страны. Банк был образован также для проведения широкомасштабных мероприятий в области реконструкции и развития. Таким образом он был создан для того, чтобы резко улучшить положение дел в мировой экономике после окончания Второй мировой войны.

Целями Всемирного Банка  было и остается снижение общего уровня бедности во всех странах-членах ВБ. Для  этого банк финансирует различные  программы содействия экономическому развитию – такие, как программы развития инфраструктуры (строительство дорог, оросительных систем, развитие телекоммуникаций), образования (обучение преподавательского состава, реконструкция и строительство школя улучшение качества питания детей)я строительство электростанций, пропаганда передового опыта ведения сельского хозяйства и другие.

Группа учреждений Всемирного Банка включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) и Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА), Штаб-квартира этих учреждений находится в Вашингтоне.

Международный Банк Реконструкции  и Развития (МБРР)

Международный банк реконструкции и развития был создан в 1945 году после подписания «Статута соглашения о Международном банке реконструкции и развития»я который был разработан на конференции ООН по валютно-финансовым вопросам, состоявшемся в 1994 году в Бреттон-Вурдсе. Банк как специализированное учреждение входит в систему Объединенных Наций. В эту организацию входят 180 государств, включая Кыргызскую Республику.

Группа учреждений ВБ осуществляет кредитование в основном двух видов: представление займов развивающимся странам, которые не в состоянии выплачивать рыночные процентные ставки, и беднейшим странам, которые обычно некредитоспособны на международных финансовых рынках и не в состоянии платить процентные ставки, близкие к рыночным. Предоставление займов беднейшим странам осуществляется МАР.

Банк также оказывает  техническую помощь, которая в  свою очередь делится на три основные категории:

- техническая помощь, предоставляемая, но не финансируемая Банком и

- оплачиваемая техническая помощь для развивающихся стран с высоким уровнем доходов, например нефтедобывающих;

- техническая помощь, обеспечиваемая по линии административного бюджета;

- техническая помощь, финансирования как основные части займов и кредитов Банка, бессрочные займы и кредиты на техническую помощь и техническая помощь, финансируемая через фонд подготовки проектов (ФПП).

Проектный цикл у МБРР состоит из шести этапов: определение  объекта, подготовительная работа, предварительная  оценка стоимости, переговоры и представление  проекта руководству Банка, практическое осуществление и контроль над ним, оценка результатов.

Всемирный Банк является одним из спонсоров Консультативной  группы по международным сельскохозяйственным исследованиям (КГМСИ), созданной в  целях использования современной  науки в интересах развития устойчивого сельского хозяйства в бедных странах. Банк и около 40 других доноров оказывают совместную поддержку 18 международным центрам сельскохозяйственных исследований, которые в тесном сотрудничестве с национальными исследовательскими институтами разрабатывают более эффективные, с точки зрения потребляемых ресурсов, технологий производства продовольствия.

2.2. Международные  кредиты, предоставленные странами  донорами.