МВФ, его структура, капитал и основные направления деятельности на современном этапе

 

 

 

 

 

 

 

Международные финансово- кредитные учреждения: современные тенденции и характер взаимоотношений.

 

 

 

 

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление 

 

 

 

Введение

 

В современных условиях при обострении конкуренции в  международной торговле каждое государство  стремится создать условия для повышения конкурентоспособности отечественных экспортеров. В этих целях государство во многих странах с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефинансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных в экспортное кредитование. Происходит это в разнообразных формах. В одних странах созданы специальные государственные и полугосударственные   (смешанные с участием частного капитала) банковские институты внешнеторгового кредитования, в других - банковские консорциумы, перед которыми становится задача создания благоприятных условий рефинансирования внешне-кредитных операций коммерческих банков в центральном банке.

Возрастающую роль в  сфере международного кредита играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Межамериканский банк развития, Азиатский и Африканский банки развития, Европейский банк развития.

Все эти банки развития существенную часть своих ликвидных  ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов стран-членов банков. Активные операции банков развития реализуются как кредиты различным, прежде всего развивающимся странам. Особенностью кредитования МБРР является так называемый проектный подход к предоставлению кредита. Это означает, что кредиты банка даются той или иной стране не под неопределенные программы ее развития, а под конкретные инвестиционные проекты, имеющие технико-экономическое обоснование и признанные экспертами МБРР целесообразными.

Кыргызская Республика в современных условиях выступает  в качестве международного должника. Это является результатом более чем десятилетнего процесса заимствований на уровне национальных рынков развитых стран с рыночной экономикой и международных организаций. Но особенность этих процессов состояла в том, что, несмотря на свой льготный характер, обслуживание внешнего долга за последнее время, становиться весьма существенной статьей в ВВП Кыргызской Республики, а сама сумма внешнего долга уже составляет более 1,5 миллиарда долларов США.

Следовательно, вопрос о  направлениях, где эти средства были использованы, и какая тенденция  ожидается в будущем в объеме внешнего долга, является достаточно актуальной темой.

  Цель данной работы  в теоретическом аспекте рассмотреть понятие и роль международного кредита и международные финансово-кредитные организации.

Основные задачи, которые  надо рассматривать:

1. Определить сущность  и функции международного кредита;

2. Рассмотреть формы  международного кредита;

3. Выявить современные тенденции  развития международного кредита  и организации кредиторов.

4. Рассмотреть внешнеэкономические отношения Кыргызской Республики.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

В первой главе подробно рассматриваются  экономическая сущность кредита  и в том, числе международного кредита. Также дается теоретическое  обоснование функций и форм международного кредита.

Во второй главе дается анализ форма  международного кредита, когда заемщиком выступает Кыргызская Республика, а кредиторами – международные организации и страны доноры.

Наибольшую долю международных  кредитов предоставляют именно международные  финансовые институты такие как  Международный Валютный Фонд, Всемирный  Банк, Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития, Исламский Банк развития и т.д.

Третья глава посвящена вопросам совершенствования международного кредита в Кыргызской Республики и опыт развивающихся стран в  использовании международных кредитных средств.

В заключении  коротко изложена суть работы с результатами работы и даны конкретные предложения.

 

 

Глава I. Теоретические основы международного кредита И МЕЖДУНАРОДНЫХ валютно-КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Международные валютно-кредитными  организациями (МБРР, МФК, МАР и др.)

  

Кредит – это денежные средства, предоставляемые банком или иной кредитной организацией (кредитором) по кредитному договору заемщику на условиях возвратности и платности (в виде процентов за пользование кредитом).  
      Различают следующие основные формы кредита:

• краткосрочный,
• долгосрочный,
• гарантированный,
• государственный,
• банковский,
• потребительский,
• международный,
• ипотечный.

 

   По  форме бывают товарные и валютные.  
      Частные кредиты предоставляются фирмами, банками, иногда посредниками-брокерами.  
      Кроме того, банки предоставляют кредиты по компенсационным сделкам.  
      Международный кредит может предоставляться в валюте страны кредитора, страны заемщика или третьей страны. Чаще всего международный кредит предоставляется в валюте страны кредитора. Его цена базируется на процентных ставках стран - ведущих кредиторов.  
      Международный кредит является важнейшей составной частью международных экономических отношений и движущей силой развития мирохозяйственных связей.  
      По своему целевому назначению международные кредиты можно подразделить на производительные и непроизводительные.  
      В зависимости от сроков международные кредиты подразделяются:

на краткосрочные - до 1 года;

среднесрочные - от 1 до 5 лет (в некоторых странах до 7 лет);

долгосрочные - свыше 5 лет.  

     Важной формой международных кредитов является межгосударственный долгосрочный кредит (правительственный кредит), выступающий главным образом в виде межправительственных займов, предоставляемых в настоящее время промышленно развитыми странами развивающимся странам и тесно связанных с различными национальными, региональными и международными программами помощи.  
      В сфере международных кредитов возрастает значение кредитов, предоставляемых международными валютно-кредитными организациями (МБРР, МФК, МАР и др.), региональными банками, межгосударственными фондами (МВФ, ЕФВС, ЕСФ и др.). Получение этих кредитов часто выступает как своего рода условие и гарантия получения дополнительных кредитов на мировых рынках частных капиталов. Одним из источников расширения международных кредитов стали региональные кредитные рынки, в частности еврорынок.

 Международный кредит  представляет собой движение  ссудного капитала в сфере  международных экономических отношений,  связанное с представлением товарных  и валютных ресурсов.

Международный кредит возник в XIV – XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее в Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперированием.

Увеличение масштабов  международного кредита было связано  с интернационализацией мирохозяйственных  связей, международным разделением  труда и достижениями научно-технического прогресса.

Международный кредит как  разновидность категории кредита связан с такими экономическими категориями, как деньги, цена, прибыль, платежный баланс, валютный курс и др. Важную роль он играет в реализации требований закона стоимости и других экономических законов.

Кредиты, применяемые  в международной торговле, можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений, основными из которых будут следующие классификации:

- о источникам средств;

- по срокам;

- по видам;

- по характеру обеспечения;

- по способу предоставления и погашения.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают кредиты:

- частные, предоставляемые главным образом банками, коммерческими фирмами, значительно реже посредниками (брокерами);

- правительственные, предоставляемые, как правило, государственными специализированными учреждениями;

- смешанные, в которых вместе с государством участвуют частные структуры;

- кредиты международных и региональных банков, а также других валютно-финансовых организаций (группа Всемирного банка, МВФ, ЕБРР и др.).

Международный кредит традиционно  играл роль фактора, который главным  образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало все более меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который опосредует не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Традиционно международный  кредит представлял собой предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и финансовым институтам одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству другой страны на условиях возвратности, срочности и платности. Кредиторами и заемщиками были представители двух разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся национальный рынок капиталов. В современных же условиях помимо национальных рынков капиталов важнейшим источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок капиталов, не имеющий непосредственно какой либо национальной принадлежности.

Международный кредит, прежде всего, предполагает определение суммы  кредита, его сроков и условий погашения, издержек заемщика по кредиту, а также методов страхования кредитного риска.

Помимо этого здесь  появляются два важных новых элемента кредита: валюта займа и валюта платежа. При получении кредита и кредитор, и заемщик заинтересованы в том, чтобы валюта займа характеризовалась высокой степенью устойчивости. Поэтому, как правило, кредиты предоставляются в долларах, немецких марках, японских йенах, швейцарских франках и других свободно конвертируемых валютах. Погашение кредита осуществляется не обязательно в той же валюте, в которой был выдан кредит. Например, Россия получает кредиты в разных валютах, но валютой платежа, как правило, остается доллар.

Сумма кредита определяется либо в коммерческом контракте, либо в эмиссионном проспекте при выпуске международных облигаций. Срок международного кредита зависит от целого ряда факторов, к которым относятся: цели и масштабы кредита; аналогичная практика в предоставлении предыдущих кредитов на эти же цели; традиции; национальное законодательство; межгосударственные соглашения.

Место и роль кредита  в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями, как общего, так и селективного характера.

1.2. Формы и  принципы международного кредита

 

Кредитные отношения  в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

Возвратность кредита

Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное предприятие".

Срочность кредита 

Он отражает необходимость  его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего, из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.