Мобилизация предприятием финансовых ресурсов путем эмиссии облигаций

Реализация  вышеизложенных задач требует капитальных  вложений в пределах 90-100 млн.долларов США.

В настоящее время согласованы объемы ввода мощностей на ближайшие четыре года:

Таблица 2.2

Объемы  ввода мощностей на ближайшие  четыре года

	2009	2010	2011	2012
ГТС тыс.номеров	17,5	24,8	24,98	11,7
СТС  тыс.номеров	0,2	0,3	0,3	0,5
КЛС км.	176	90	107	100
РРЛ км.	90	85	240	195

 

Основные инвестиции в 2009 г будут направлены на строительство комбинированной АТС-35 в г.Кирове на базе оборудования ESWD емкостью 9000 номеров, расширение АТС-32 в г.Кирове на 6000 номеров, строительство АТС в г.Вятские Поляны на базе оборудования SDX-100 емкостью 4000 номеров, строительство ВОЛС Уржум -Малмыж, РРЛ Вятские Поляны - Малмыж.

Планируется ввести в действие 20444 номеров городских  АТС, 650-сельских АТС, 96 км междугородних  линий связи, 174,1 км РРЛ связи, 270,1 км МСС.

Будет произведена замена морально и физически устаревших систем В-3-3 в количестве 60 штук, внедрена система автоматизации расчетов. В текущем году начато строительство объектов, ввод которых предусмотрен в 2010 году:

-АТС в г.Вятские  Поляны емкостью 2048 номеров на базе оборудования АТСКЭ»Квант»

-АТС в г.Вятские  Поляны емкостью 5000 номеров на  базе оборудования SDX-100.

Кроме того, будет  продолжено расширение АТС -35 емкостью 4270 номеров на базе оборудования EWSD.

По  прогнозу  всего в 2009 году будет освоено 50,5 млрд.руб капвложений из них по программе «Российский народный телефон»-40,8 млрд.руб., на техперевооружение-3.5 млрд.руб., гражданское строительство-5.5 млрд.руб., жилищное строительство-0,7 млрд.руб.

Таблица 2.3

Основные  виды продукции(услуг)

№	Показатели	2007		2008		2009
		Сумма  доходов (млн.руб)	Удельный  вес в общей сумме,%	Сумма  доходов (млн.руб)	Удельный  вес в общей сумме,%	Сумма  доходов (млн.руб)	Удельный  вес в общей сумме,%
1	Междугородная телефонная связь. междугородные телефонные переговоры: - хозрасчет - население	11788 4762	29,2 11,8	28331 14839	27,3 14,3	43836 24496	25,9 14,5
2	Городская и сельская телефонная связь: - хозрасчет - население	11123 4410	27,6 10,9	27072 12234	26,1 11,8	38742 27127	22,9 16,0

Экспортной  продукции (услуг) - нет.

Таблица 2.4

Основные  виды деятельности, их доля в общих доходах

Наименование	2006		2007		2008		2009, 1 полуг.
	Доходы, млн.руб	Удель-ный  вес  в общем  обьеме%	Доходы, млн.руб	Удель-ный  вес  в общем  обьеме%	Доходы, млн.руб	Удель-ный  вес  в общем  обьеме%	Доходы, млн.руб	Удель-ный вес в общем  обьеме%
Доходы  всего  в т.ч. -междугородная телефонная связь -телеграф -местная городская телефонная  связь -сельская  телефонная связь -проводное вещание -прочие	42092    18010   2575   14625   2634 2506 1742	100   42,8   6,1   34,7   6,3 6,0 4,1	110998   47761   5297   37854   5819 6887 7380	100   43,0   4,8   34,1   5,2 6,2 6,7	189387   77072   7089   63834   9353 11669 20370	100   40,7   3,7   33,7   4,9 6,2 10,8	104064   41848   3652   37120   4597 6436 10411	100   40,2   3,5   35,7   4,4 6,2 10,0

 

В 2010 году ожидается ввод в эксплуатацию автоматических телефонных станций общей емкостью 20594 тысяч номеров, из них: 4000 номеров приходится на оборудование SDX-1В импортируемое фирмой “Самсунг Электроникс” из Республики Корея; 1000 номеров приходится на оборудование SI-2000 импортируемое фирмой “Искра Тел” из Республики Словения.

Таблица 2.5

Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

№	Показатели	2006	2007	2008	2009, 1 полуг.
1	Доходы от реализации продукции(услуг, работ)  связи, млн.руб.	42092	110998	189387	104064
2	Потребители, %:    - юридические  лица    - физические  лица	73,0 27,0	70,1 29,9	67,3 32,7	63,0 37,0

 

В структуре  оборотного капитала значительную часть  занимают производственные запасы, где  наибольшая доля падает на дорогостоящую кабельную продукцию, необходимую для эксплуатационных нужд и строительства. В результате изменения структуры строительных магистральных кабельных линейных сооружений к вновь вводимым станциям в городах  и поселках, потребность в кабельной продукции возросла в результате незначительно снизилась оборачиваемость производственных запасов.

Таблица 2.6

I выпуск облигационного займа

Форма, вид, категория (тип) ценных бумаг:	бездокументарные именные облигации беспроцентные
Государственный регистрационный номер	40-2-1
Дата государственной  регистрации:	13.08.2003г.
Органы регистрации:	Финансовое  управление Администрации Кировской области
Дата начала размещения:	24 сентября 2003г.
Дата окончания  выпуска (В соответствии  с проспектом эмиссии):	01.06.2004г.
Срок погашения	август 2005г.
Дата регистрации  итогов выпуска	04.12.2006 г.
Общий объем  выпуска по номинальной стоимости (в соответствии с решением о выпуске  ценных  бумаг(тыс.pуб.))	110 000
Количество  именных облигаций (в соответствии с решением о выпуске ценных бумаг)	5500шт
Объем выпуска  по номинальной стоимо- сти (в соответствии с зарегистрированным отчетом об итогах выпуска ценных бумаг (тыс.pуб.))	109 400
Количество  размещенных именных обли- гаций шт.	5 470
аннулировано	-  30 шт. на  сумму 600 руб.
Hоминал( руб.)	20

 

Приобретенные облигации  дают  право на установку  одного телефона без дополнительной платы в момент установки.

По указанному на облигации адресу предприятие  связи обязуется установить телефон  в течение срока,  указанного в  облигации, но не более 2-х лет после пуска соответствующей АТС.

В случае перемены адреса или отказа от установки телефона держателю облигации возвращаются внесенные им суммы.

 Перепродажа  облигаций или передача другим  лицам не разрешается.

В случае задержки установки телефона более чем на год,  предприятие связи выплачивает владельцу облигации компенсацию из  расчета  20% годовых от стоимости облигаций за каждый просроченный месяц.

Если телефон  не установлен по вине предприятия  в течение  2-х  лет после  указанного  срока  установки  телефона,  то владелец имеет право сдать облигации по стоимости приобретения и получить компенсацию в  размере 80% годовых за весь период владения облигацией.

Абонентам, телефоны которых установлены за облигации, дается право на внеочередную установку телефона в случае переезда, но в границах населенного пункта.

Выплаты процентов  по облигациям - облигации беспроцентные.

На вторичном  рынке ценных бумаг  облигации  целевого беспроцентного займа не обращались. Реализация их производилась  эмитентом по номиналу.

 

Таблица 2.7

II выпуск облигационного займа

Форма, вид, категория (тип) ценных бумаг:	бездокументарные именные облигации беспроцентные
Государственный регистрационный  номер	40-2-465
Дата государственной  регистрации:	15.06.2004г.
Органы регистрации:	Финансовое управление Администрации Кировской области
Дата начала выпуска:	25 июля 2004г.
Дата окончания выпуска (В соответствии с  проспектом эмиссии):	01.06.2006г.
Срок погашения	июнь 2006г.
Дата регистрации итогов выпуска	04.12.2006г.
Общий объем выпуска  по номинальной стоимости (в соответствии с решением о выпуске ценных  бумаг (тыс.pуб.))	2 000 000
Количество  именных  облигаций (в соответствии с решением о выпуске ценных бумаг)	всего именных облигаций  шт.                                     44 000;
Объем выпуска  по номинальной стоимости (в соответствии с зарегистрированным отчетом об итогах выпуска ценных бумаг (тыс.pуб.))	1 946 550
Количество размещенных  именных обли- гаций, шт.,	42 413 шт. в т.ч. номиналом  100 рублей  - 11 814 шт.; номиналом   50  рублей   - 11 479 шт.; номиналом   10 рублей   - 19 120 шт.
аннулировано  шт.	1 587 шт. на сумму 53 450 тыс.руб.  в т.ч. номиналом  100  рублей  - 186 шт.; номиналом   50  рублей   - 521 шт.; номиналом   10  рублей   - 880 шт.
Hоминал( руб.) и количество облигаций каждого номинала в соответствии с решением о выпуске ценных бумаг	100  руб. - 12 000 шт.               50  руб. - 12 000 шт.               10  руб. - 20 000 шт.

Приобретенные облигации  дают  право на установку  одного телефона без дополнительной платы в момент установки.

По указанному на облигации адресу предприятие  связи обязуется установить телефон  в течение срока,  указанного в  облигации, но не более 2-х лет после пуска соответствующей АТС.

В случае перемены адреса или отказа от установки телефона держателю облигации возвращаются внесенные им суммы.

Перепродажа облигаций  или передача другим лицам не разрешается.

В случае задержки установки телефона более чем  на год,  предприятие связи выплачивает владельцу облигации компенсацию из  расчета  20% годовых от стоимости облигаций за каждый просроченный месяц.

Если телефон  не установлен по вине предприятия  в течение  2-х  лет после  указанного  срока  установки  телефона,  то владелец имеет право сдать облигации по стоимости приобретения и получить компенсацию в  размере 80% годовых за весь период владения облигацией.

 Абонентам,  телефоны которых установлены  за облигации, дается право  на внеочередную установку телефона  в случае переезда, но в границах населенного пункта.

Выплаты процентов  по облигациям - облигации беспроцентные.

На вторичном  рынке ценных бумаг  облигации  целевого беспроцентного займа не обращались, Реализация их производилась  эмитентом  по номиналу.

Серия и форма облигаций:

Серия ЗТ (займ телефонный), именные бездокументарные.

Общий объем  выпуска- 7 000 000  (Семь миллионов) рублей.

Количество  размещаемых облигаций: - 10 000 (Десять тысяч) штук.

Номинальная стоимость  одной облигации 700  (Семьсот) рублей.

Права, предоставляемые  облигацией:

Выпуск данной эмиссии осуществляется для привлечения  средств на строительство и расширение телефонной сети в г.Кирове.

Приобретение  облигации дает ее владельцу право:

1) На получение  номинальной стоимости облигаций  при их погашении.

2)  На получение  дохода из расчета процентной  ставки «Вклада до востребования»  Сбербанка Российской Федерации,  действующей на дату погашения  облигации.

3)  На установку  одного телефона на телефонных  сетях, обслуживаемых ГТС АО  «Кировэлектросвязь» в сроки, указанные в договоре на установку телефона, заключаемом при погашении облигации между владельцем и АО «Кировэлектросвязь».

4)На получение  от эмитента номинальной стоимости  облигаций при ликвидации Общества  при соблюдении очередности, установленной в соответствии с п.1 ст.64 ГК РФ. Выплата номинальной стоимости облигаций производится по порядку номеров серий.

5) Владелец облигации  имеет право требовать возмещение  ущерба за все время задержки  исполнения обязательств эмитентом.  Ущерб возмещается в размере 15% годовых от номинальной стоимости облигации.