Курс лекций по "Экономике"

Экономика предприятия

Лекция 9

АРЕНДА, ЛИЗИНГ, ФРАНЧАЙЗИНГ

9.1. Арендные механизмы  в предпринимательстве

Эффективное ведение  производственной и другой предпринимательской  деятельности, вне зависимости от формы ее организации, требует значительного  стартового капитала, существенных единовременных первоначальных затрат. Кроме того, сами условия функционирования большинства предприятий, ужесточающаяся конкуренция требуют новых вложений в обновление производства, укрепление его материально-технической базы. Именно необходимость инвестиционных вложений создает барьеры входу на рынок или не позволяет на нем закрепиться многим предприятиям, особенно средним и малым.

В этих условиях едва ли не единственной возможностью преодоления  указанных препятствий являются такие специфические механизмы привлечения ресурсов, как аренда (в том числе ее особая, наиболее активно развивающаяся форма — лизинг), а также франчайзинг.

Наиболее настойчиво необходимость применения этих механизмов проявилась в послевоенный период, в 50-х годах, под влиянием следующих факторов:

• недостаточный объем ликвидных средств в бурно развивающихся отраслях экономики;
• обострение конкуренции, в том числе международной, требующее, с одной стороны, оптимизации инвестиций, а с другой — существенного расширения рынков сбыта и поиска нетрадиционных каналов реализации продукции;
• возникшее из-за этого уменьшение прибыли предприятий, ограничивающее их возможности по выделению достаточных средств для желательного расширения производства;
• существенный рост количества и степени участия в общеэкономическом развитии малых и средних предприятий, что значительно повысило спрос на относительно недорогие льготные способы инвестирования;
• объективная необходимость применения нетрадиционных форм финансирования капитальных вложений, позволяющих одновременно решать вопросы приобретения и финансирования, не замораживая значительной суммы средств на длительный период в производственных активах;
• проявившееся в это время содействие инвестированию со стороны правительственных и финансовых органов в интересах стимулирования экономического роста.

Основная задача предприятий  в этих условиях — достижение соответствующего уровня конкурентоспособности продукции, в том числе посредством снижения издержек производства. Это возможно лишь на основе современных технологий, переоснащения действующего парка оборудования. В данном случае и целесообразно прибегнуть к арендным отношениям как к эффективным методам финансирования инвестиционной деятельности.

Согласно энциклопедическому описанию, само слово «аренда» в  русском языке произошло от польского «arenda», что обозначало имущественный наем, предоставление на договорной основе имущества во временное пользование за определенное вознаграждение.

Аренда, с одной стороны, позволяет предприятиям вовлекать  в хозяйственный оборот необходимое имущество без значительных единовременных вложений, связанных с его приобретением, а с другой — предоставляет возможность получать доход посредством сдачи в аренду временно неиспользуемых объектов, сохраняя право собственности на них.

Заметим, что в агрегированном виде само право собственности предполагает наличие у собственников трех основных правомочий — права владения, пользования и распоряжения определенной вещью, предметом, их совокупностью, то есть объектом собственности. Собственник по своему усмотрению владеет, пользуется и распоряжается принадлежащим ему имуществом, а также может передавать эти свои права другим лицам.

Согласно принципу возможного разграничения этих полномочий, право  пользования предполагает вариант  приложения данного объекта собственности с целью извлечения из него пользы, что не исключает извлечения этой пользы через другой субъект — пользователя имуществом.

Можно заключить, что  возникновение и само существование  аренды в качестве особого вида бизнеса  основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия: самого права собственности как правового господства лица над объектом собственности и права пользования вещью, то есть применения ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод.

Правовые основы регулирования  арендных отношений рассмотрены  в Гражданском кодексе Российской Федерации (часть II, глава 34 «Аренда»).

В аренду может сдаваться  как движимое, так и недвижимое имущество. Согласно российскому законодательству, в случае аренды недвижимости и в некоторых других случаях арендный договор подлежит государственной регистрации.

Широкое распространение  получила сдача в аренду действующими предприятиями временно свободных  зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств.

Предметом договора аренды могут быть и имущественные комплексы, например, предприятия в целом  или их подразделения. Это создает  условия для быстрого введения в  действие производственных мощностей, использования готовой инфраструктуры. Такие условия необходимы, в первую очередь, малым и средним предприятиям. На практике встречаются договоры на аренду земельных, участков и иных природных объектов в том случае, если объекты не подпадают под действие специальных нормативных актов.

Согласно законодательству, в договоре аренды участвуют две стороны:

• арендодатель — собственник  имущества, предоставляющий его  за плату во временное пользование;

• арендатор — получатель имущества, использующий его в своих  целях в соответствии с назначением  имущества или согласно условиям, оговоренным в договоре. Преимуществом арендных отношений является предоставление возможности арендатору в случае, если необходимость в использовании имущества исчезает, передавать с согласия арендодателя права и обязанности по договору аренды другому лицу — в данном случае заключается договор субаренды. Вследствие этого значительно расширяются возможности предприятий эффективно использовать арендуемые объекты в соответствии с изменяющимися условиями хозяйственной деятельности. Срок действия договора субаренды не может превышать периода действия договора аренды.

Ключевыми параметрами  сделки являются форма, размер арендной платы, сроки и условия ее внесения. В зависимости от конкретных условий, эти параметры существенно различаются.

Наиболее распространенным методом арендной платы является установление твердой суммы платежа, исчисленной исходя из стоимости  всего арендуемого имущества  или отдельно по каждой из его составных  частей. Платежи вносятся, как правило, периодически в установленные договором сроки. В некоторых случаях, однако, возможна и единовременная выплата.

При сдаче в аренду зданий и сооружений арендная плата  обычно устанавливается на единицу  площади, исходя из фактического размера  переданного объекта.

Арендатор является собственником продукции и доходов, полученных в результате использования арендного имущества. Поэтому зачастую арендная плата может вноситься путем передачи части продукции арендодателю или посредством оказания определенных услуг. При недостатке денежных средств на начальных этапах становления бизнеса данный способ является наиболее предпочтительным для арендатора.

В качестве платы за пользование  имуществом на арендатора могут быть возложены затраты на улучшение  арендуемых объектов. Таким образом, арендная плата определяется как в денежном, так и натуральном выражении. Используются также различные сочетания данных форм оплаты.

При установлении размера арендной платы, как правило, рекомендуют  учитывать:

• величину амортизационных отчислений, начисляемых на стоимость арендованного имущества;

• доход, который мог  быть получен при непосредственном использовании передаваемого имущества;

• расходы на страхование арендуемого имущества;
• затраты на проведение ремонта объектов после окончания сроков аренды;
• стоимость дополнительных услуг, оказываемых арендодателем;
• средний уровень арендной платы, сложившийся в данном регионе на аналогичные объекты.

При передаче в аренду зданий и сооружений арендная плата  должна включать в себя стоимость  пользования земельным участком, на котором они расположены.

Масштабы использования  арендных отношений в мире довольно велики прежде всего потому, что  они позволяют обойти или временно разрешить указанную выше проблему нехватки или отсутствия производительных активов (машин, оборудования, транспорта и пр.) или средств для их приобретения.

9.2. Лизинг как особая  форма арендных отношений

Особенно популярной в настоящее время формой реализации арендных механизмов является лизинг.

Название специфической  формы аренды — лизинга — идет от английского «lease» (аренда, сдача внаем). Отсюда и съемщик, арендатор в английском языке — «lessee», а арендодатель, сдающий в аренду — «lessor».

Согласно статье 2 Федерального закона «О лизинге», лизинг — это вид инвестиционной деятельности, связанной с приобретением имущества и передачей его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам на определенных условиях, на определенный срок и за определенную плату с возможностью перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую трактовку и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга.

В частности, с арендой  лизинг связывают необязательный переход  права собственности на объект к  его пользователю, срочный характер сделки, возмездный (платный) характер лизинговых отношений, который схож с прокатом (арендой) техники, поскольку  предполагает в себе сумму амортизационных отчислений на полное восстановление, затраты по ремонту, обслуживанию и поддержанию переданного имущества в работоспособном состоянии, а также определенную долю прибыли в пользу собственника.

Однако при взятии в  аренду каких-либо материальных ценностей арендатор не становится собственником этих средств и не приобретает правовых обязанностей по отношению к этой собственности. Лизингополучатель же принимает на себя обязанности, вытекающие из права собственности, т. е. несет прямую ответственность за риск случайной гибели и техническое обслуживание объекта лизинга. Лизингодатель, как и арендодатель, остается владельцем объекта лизинга. Гибель или невозможность использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанностей погашать долг.

Иногда считают, что главное  отличие лизинга от аренды состоит  лишь в правовых аспектах и зависит  от условий соглашения. Но это не так. С точки зрения экономической  науки, лизингополучатель, в отличие  от арендатора, выплачивает лизингодателю не ежемесячную плату за право пользования объектом лизинга (арендную плату), а полную сумму амортизационных отчислений. Из этого следует принципиально новое распределение рисков операции. Лизингодатель приобретает какие-либо материальные ценности в интересах и по просьбе лизингополучателя, тогда как при аренде стороны заключают договор в соответствии со встречными, совпавшими интересами. Выплата полной суммы амортизационных отчислений гарантирует хорошее обслуживание объекта лизинга.

При расчете за аренду размер выплат в значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры (спроса и предложения). В отличие от аренды, при лизинге существует практика получения объекта по окончании срока действия договора в собственность лизингополучателя по заранее согласованной покупной цене.

Первые лизинговые общества возникли в США в 50-х годах. На европейском рынке финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х  — начале 60-х годов. Однако сначала  их развитие осуществлялось с трудом. Быстрому росту лизинговых операций препятствовала неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, хозяйственного и налогового законодательств. После того как в начале 70-х годов в налоговом законодательстве некоторых стран нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, значение этого фактора в области планирования инвестиций и финансирования в европейской экономике резко возросло.

Насколько быстро этот сектор рынка развивался, можно судить хотя бы по тому, что по существующим в  настоящее время оценкам в странах с развитой экономикой до 30 % всех инвестиций проходят через различного рода лизинговые операции.

Первые лизинговые компании в постперестроечной России возникли в конце 80-х — начале 90-х годов, по некоторым же оценкам история  становления лизинга в России еще короче — не более четырех лет. Одними из первых были зарегистрированы «Росагроснаб», специализирующийся на лизинге отечественной сельскохозяйственной техники (Постановление Правительства РФ № 686 от 16.06.94 «Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)», и «Аэролизинг» — на лизинге самолетов. На рубеже 80—90-х гг. были созданы лизинговые учреждения в других регионах России — торгово-лизинговое объединение «Россия» в Нижнем Новгороде, лизинговая компания «Гарант» в Ростове-на-Дону. Много лизинговых компаний создано банками: «Балтлиз» (Промстройбанк), «Лизингбизнес» (Мосбизнесбанк), «Инкомлизинг» (Инкомбанк), «РК-Лизинг» (банк «Российский кредит») и др. Правительством Москвы была учреждена компания «Ликострой», которая специализируется на лизинге строительно-дорожной техники. Появился ряд специализированных отраслевых компаний (Лизингуголь, Росстанкоинструмент).