Кредитная и инвестиционная политика коммерческого банка

Поэтому наметившийся в 2010 г. рост объемов кредитования в определенной мере мог быть обусловлен кредитованием ограниченного  круга крупнейших заемщиков, что, снижая кредитный риск, увеличивает  риски концентрации

 

 

 

Рисунок 3- Динамика ставок банковского  кредитования и индексов

ужесточения ценовых условий  банковского кредитования корп.заемщиков

 

 

 

 

Рисунок 4- Динамика ставок банковского  кредитования и индексов

ужесточения ценовых условий  банковского кредитования физлиц

 

Анализ  соотношения индексов, характеризующих  влияние ситуации в российском нефинансовом секторе на условия  банковского кредитования, с отдельными макроэкономическими  характеристиками российской экономики (рисунок 4) свидетельствует  о том, что даваемые банками оценки ситуации в российском нефинансовом секторе в целом  соответствуют фактическому развитию событий.

 

 

 

Рисунок 5.  Динамика объемов банковского кредитования и индексов

конкуренции банков на кредитном  рынке нефин орг.

 

 

 

 

Рисунок 6. Динамика объемов  банковского кредитования и индексов

конкуренции банков на кредитном  рынке

 

Макроэкономическая  статистика, как правило, появляется позднее  получения данных обследований УБК. Поэтому  соответствие индексов УБК динамике показателей  макроэкономической статистики отражает способность российских банков оценивать  ситуацию в нефинансовом секторе за счет анализа  финансового положения  действующих и  потенциальных заемщиков. Это позволяет  использовать индексы  УБК в качестве опережающих индикаторов, отражающих перспективы  развития ситуации в  нефинансовом секторе  российской экономики.

 

 

 

Рисунок 7- Отдельные показатели нефинансового сектора  и индексы влияния  ситуации в нефинансовом секторе на условия  банковского кредитования

В течение  длительного времени - с 2000 года до сентября 2008 года -развитие экономики  происходило под  воздействием благоприятной  конъюнктуры внешних  сырьевых рынков, характеризовалось  значительным ростом показателей деятельности национальных банков.

На фоне снижения количества действующих банков, отражающего деятельность Банка России по укреплению банковской системы, отмечалось развитие филиальных сетей (рисунок 8)

 

 

 

Рисунок 8 - Динамика количества действующих кредитных  организаций и  их филиалов

В свою очередь, на кредитный  рынок вышли кредитные  организации со стопроцентным  иностранным участием в уставном капитале. Их рост осуществляется галопирующими темпами. Если в начале 2006 года насчитывалось  лишь 29 таких кредитных  организаций, то спустя три года уже 77. Только за 2008 год их количество возросло на 14 организаций  или на 22 %.

Темпы роста российских банковских активов  были самыми высокими в Европе - 44,1 % в 2006 г. и в 2007 г.

Положительная динамика доли банковских активов в ВВП  отражает серьезное  увеличение значимости банковского сектора  в экономике в  докризисный период. В процентном отношении  к ВВП они увеличились  с 32 % в 2000 г. до 61 % - к  началу 2008 г.

Кредитный портфель банков с  начала 2006 года до октября 2008 года вырос более  чем в 3 раза и составил 19 трлн. р. или 77,4 % в  совокупном объеме активов (таблица 4). В немалой степени  кредитная экспансия  была обеспечена ростом депозитов населения, объем которых  составил на

01.10.2008 года

5,9 трлн. р., за аналогичный  период увеличившись  вдвое.

 

Таблица 4 - Кредитование российскими  банками национальной экономики и населения (данные на начало года)

Показатель на 01.01	2001 г.	2003 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	01.10.08 г.	2009 г.	2010 г.
Общий объем выданных кредитов и прочих размещенных средств, трлн. р.	1,0	2,1	6,1	8,9	13,4	19,0	19,9	19,8
В % к активам банков В % к ВВП	41,2 14	49,7 19,0	62,2 28,1	63,2 33,1	66,3 40,7	77,4	71 48,2	67,4 50,9
Кредиты нефинансовым организациям, трлн. р.	0,8	1,6	4,2	5,8	8,7	12,4	12,8	12,9
В % к активам банков	32,4	38,9	43,0	41,3	43,1	50,5	45,8	43,8
В % к ВВП	11	14,8	19,3	21,6	26,5	-	31,1	33
Кредиты населению, трлн. р.	0,04	0,14	1,2	2,1	3,2	4,0	4,0	3,6
В % к активам банков	1,9	3,4	12,1	14,7	16	16,4	14,3	12,1
В % к ВВП	0,6	1,3	5,4	7,7	9,8	-	9,7	9,2

 

Следует отметить стремительные  темпы роста потребительского кредитования до 2008 г. Если кредиты предприятиям за период с 2001 г. по 2008 г. лишь удвоили свой вес в ВВП (с 13,7 % до 26,5 %), то доля кредитов населению выросла  почти в 9 раз.

Однако, наряду с позитивными  изменениями отмечались также и тревожные  тенденции с точки  зрения устойчивости банковской системы  и экономики в  целом.

Во-первых - это рост внешней  задолженности частного сектора. Внешний  долг банков на конец  сентября 2008 г. (без  участия в капитале) составил 198,2 млрд. долларов, т. е. порядка 20 % пассивов национальной банковской системы. Привлекательность  внешних источников финансирования для  банков была обусловлена, прежде всего, относительно высокими процентными  ставками на внутреннем денежном рынке.

Во-вторых - быстрое наращивание  кредитных активов  сопровождалось еще  более быстрым  ростом «плохих» долгов. За первые 9 месяцев 2008 года объем просроченной задолженности увеличился в 1,5 раза.

В-третьих - за внешними показателями развития банковской системы просматривалось  явное недоиспользование  потенциала российских банков в финансировании реального сектора  экономики. Доля кредитов, предоставленных  реальному сектору, едва достигла половины банковских активов  к октябрю 2008 года (50,5 %) и в дальнейшем снова снизилась  до 45,8 % уже к началу 2009 года.

Обострение  мирового финансового  кризиса осенью 2008 года выявило высокий  уровень зависимости  национальной экономики  от внешнеэкономической  среды, уязвимость банковского  сектора. Инвесторы  начали массово покидать страну, российские компании и банки  фактически лишились доступа к мировым  кредитным рынкам. Появились первые признаки банковского  кризиса: фактически свернулся рынок  межбанковских кредитов, не выполнялись обязательства по сделкам РЕПО, остановился рост вкладов населения, в сентябре-ноябре наблюдался их отток. Увеличение банковских активов и кредитных вложений сменилось снижением этих показателей во втором квартале 2009 года (рисунок 9).

 

 

 

Рисунок 9 - Динамика активов  и кредитных операций национальных банков в докризисный  и кризисный периоды

 

На фоне сокращения объемов  кредитных операций доля просроченной задолженности  стала стремительно расти. Если на 1 сентября 2008 года ее удельный вес  составлял 1,5 %, то к  концу года - уже 2,1 %, а в 2009 году этот показатель увеличился почти  в 2,5 раза и достиг критического значения - 5,1 %.

Развитие  финансового кризиса  отразилось на институциональной  структуре банковской системы: существовавшая положительная динамика развития филиальных сетей на территории России сменилась  сокращением числа  филиалов, в 2009 году их количество уменьшилось  с 3470 до 3183 (рисунок 9).

В этих условиях важнейшим  фактором, позволившим  избежать массовых банкротств, стала своевременная  масштабная поддержка  со стороны государства  в лице Правительства  и Центрального банка  Российской Федерации.

Основными мерами по поддержанию  ликвидности банковского  сектора стали:

-    предоставление субординированного кредита в размере 950 млрд. рублей сроком не менее чем на 5 лет;

-    увеличение лимит размещения временно свободных бюджетных средств на депозитах в коммерческих банках с 668 млрд рублей до 1,514 трлн рублей, а также расширение списка банков, имеющих доступ к этим ресурсам;

-    снижение с 15 октября 2008 г. нормативов обязательных резервов по каждой категории резервируемых обязательств до 0,5%;

-    закрепление права Банка России предоставлять российским кредитным организациям кредиты без обеспечения на срок не более 6 месяцев;

-    расширение перечня ценных бумаг, принимаемых Банкам России в качестве залога по кредитам [9].

В настоящее  время в российском банковском секторе  наметились положительные  изменения.

По мере накопления банками  необходимой ликвидности  происходит постепенное  сокращение объема кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России.

Вклады  физических лиц за первые 9 месяцев 2009 г. выросли на 13,5 % до 6,7 трлн. р., а уже  к концу года их объем достиг 7,5 трлн. р., годовой темп прироста составил 26,7 %. Во втором квартале 2009 г. было остановлено снижение объемов банковского  кредитования, которое  составило 3,3 % по сравнению  с первым кварталом, в третьем квартале отмечен прирост  кредитного портфеля национальных банков на 1,5 %. Однако, к концу  года снова произошло  снижение данного  показателя. В целом  за 2009 год объем  кредитов и прочих размещенных средств  практически не изменился  и по состоянию  на 01.01.2010 г. составил 19,8 трлн. рублей.

Важно отметить, что стабилизация и некоторые позитивные

тенденции, наблюдаемые в  банковской системе  в последнее время, существуют на фоне относительно благоприятных  условий на мировых  финансовых и сырьевых рынках; негативные изменения внешней  конъюнктуры может  вызвать новую  волну кризисных  явлений [10].

2.2 Организационно-экономическая  характеристика Сбербанка  России

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), основанный в 1841 г., является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ.

Уставный  капитал Банка  сформирован в  сумме 67760844000 рублей. Банком размещено 21586948000 обыкновенных акций  номинальной стоимостью 3 рубля и 1000000000 привилегированных  акций номинальной  стоимостью 3 рубля.

Банк  вправе размещать  обыкновенные акции  дополнительно к  размещенным акциям (объявленные  акции). Предельное количество объявленных обыкновенных акций составляет 7413052000 штук номинальной  стоимостью 3 рубля.

Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках  ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал  увеличился на 12 %, и  было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний  дневной объем  торгов акциями Сбербанка  составляет 40 % объема торгов на ММВБ.

Учредитель  и основной акционер Банка — Центральный  банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию  на 8 мая 2009 г., ему  принадлежит 60,25 % голосующих акций и 57,58 % в  уставном капитале Банка. Остальными акционерами  Сбербанка России являются более 273 тысяч  юридических и  физических лиц. Высокая  доля иностранных  инвесторов в структуре  капитала Сбербанка  России (более 24 %) свидетельствует  о его инвестиционной привлекательности (рисунок 10).

Активы  банка составляют четверть активов  банковской системы  страны, а доля в  банковском капитале находится на уровне 30 %. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов  и является основным кредитором российской экономики. По состоянию  на 1 декабря 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных  вкладов составляла 49,5 %, а его кредитный  портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов (приложение Б).

 

 

 

Рисунок 10. Структура акционеров Сбербанка России

 

По данным журнала The Banker (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру  основного капитала (капитала 1 -го уровня) среди крупнейших банков мира.

Надежность  и безупречная  репутация Сбербанка  России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых  агентств. Агентством Fitch Ratings Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта  в иностранной  валюте "BBB”, агентством Moody’s Investors Service -долгосрочный рейтинг  депозитов в иностранной  валюте "Baa1”. Кроме  того, агентство Moody’s присвоило Банку  наивысший рейтинг  по национальной шкале [11].

Сбербанк  России обладает уникальной филиальной сетью  и в настоящее  время в нее  входят 18 территориальных  банков, 602 отделения  и более 19 тысяч  подразделений по всей стране (таблица 5).

 

Таблица 5 - Филиальная сеть Сбербанка  России

В единицах

Структурные подразделения  Территориальные банки	01.01.2008 17	01.01.2009 17	01.01.2010 18
Отделения	791	734	602
Внутренние структурные  подразделения	19499	19675	19103