Кредитная и инвестиционная политика коммерческого банка

За рассматриваемый  период наблюдается  небольшое снижение процентной ставки, а также увеличение срока кредитования в отдельных случаях. Всё это способствует увеличению кредитного портфеля физических лиц.

Процентные  ставки по кредитам населению в настоящее  время зависят  от категории заемщиков, то есть, если клиент является «участником  зарплатного проекта», то процентная ставка по кредиту для такого клиента значительно ниже, чем для прочих клиентов [8].

Основными перспективами расширения кредитования и совершенствования  кредитной работы отделения банка  является:

-    использование потенциальных возможностей в кредитовании платежеспособных заемщиков и наиболее доходных отраслей, выявленных в ходе работы по экономической карте региона повышения уровня организации и технологии кредитования

-    применения новых банковских продуктов по кредитованию.

2.6 Проблемы диверсифицированности  кредитных портфелей

Вопросы структурного анализа  кредитного портфеля и проведение его  диверсификации являются актуальными для  банковской системы  России. По мнению иностранных  аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине  высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с малой  прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся  структурной диспропорцией  экономики. Падение  цен на нефть, а  вместе с тем обмеление  текущих в страну финансовых потоков  способно быстро дестабилизировать  финансовую систему. Поэтому для России важен не только сам  уровень кредитной  активности, но и  ее отраслевое распределение. Кредитование средних  и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих  добавленную стоимость, — это основа для  оздоровления и укрепления банковской системы.

Еще один фактор уязвимости состоит  в концентрации кредитной  деятельности многих банков на небольшом  количестве заемщиков. Это связано не только с сильным  энергетическим креном отечественной экономики, но и со сложившейся  ее исторической структурой, когда многие банки  возникали при  холдингах для  их обслуживания. В  условиях, когда кредитование — это высокорисковый бизнес, ограничение  его родственными узами для банков весьма комфортное состояние. Однако у такой  практики есть и обратная сторона, так как  резко сужается диверсификация кредитного портфеля. Если холдинг начинает шататься, то в первую очередь спасают  промышленные активы, подчас даже за счет банков.

Основной  целью проведения структурного анализа  является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей  формирования сбалансированного  портфеля (риск —  доходность — ликвидность), а также составление  и использование  количественных правил в кредитной политике банка. Совокупный кредитный  портфель можно разделить  на так называемые сектора, в которые  включены кредиты, относящиеся  к той или иной группе, в зависимости  от критерия классификации. Это даст возможность  рассматривать в  отдельности различные  виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный  портфель.

В зависимости  от используемого  критерия классификации  входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в  разрезе видов  валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности  погашения. Каждому  сегменту кредитных  вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для  банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля.

Перед тем, как определять лимиты кредитования, необходимо идентифицировать основные области  риска:

1    Отдельные заемщики:

-    чрезмерная концентрация на одном заемщике в случае его банкротства или невыполнения условий кредитного договора в связи с другими причинами может поставить сам банк под угрозу банкротства;

-    в случае возникновения непредвиденных проблем с крупными заемщиками изменить ситуацию весьма непросто.

2    Группы взаимосвязанных заемщиков:

-    то же, что и в предыдущем случае;

-    финансовые проблемы только в некоторых случаях приводят к необратимому кризису платежеспособности всей группы.

3    Отрасли и подотрасли:

-    циклические или систематические структурные слабости в отрасли могут вызвать банкротство всех компаний, за исключением лишь немногих сильнейших;

-    отраслевой структурный кризис затрагивает не только платежеспособность компании, но и отчасти качество обеспечения как источника погашения задолженности. Сегменты бизнеса:

-    экономические события могут вызвать кризис целого направления банковской деятельности, например, приостановка ипотечного кредитования в связи с крахом рынка.

4    Продукты и услуги (например, сезонные, срочные, потребительские ссуды):

-    прибыльность отдельного банковского продукта обычно обусловлена совокупностью факторов, что приводит к цикличности изменения показателей деятельности банка.

Чрезмерная  концентрация банка  на каком-либо одном  продукте или услуге может привести к  циклическим скачкам  в прибыльности. Остановимся  подробнее на отраслевом ограничении, так  как это один из наиболее часто используемых лимитов в практике банков. Его значение определяется тем, что  кредитный риск, связанный  с кредитоспособной фирмой в здоровой отрасли, значительно  ниже риска, связанного с кредитованием  аналогичной фирмы  в кризисной отрасли.

Заемщики  не функционируют  полностью независимо или в вакууме. Их деятельность не является целиком  результатом их собственных  возможностей управления, а определяется рядом  внешних факторов. Для того чтобы  отделить риски, связанные  исключительно с  управлением заемщика, от внешних факторов, мы можем попытаться определить эти элементы риска, как особо  связанные с отраслью заемщика. Знание и  понимание отраслевых рисков значительно  помогает в оценке риска, связанного с  индивидуальным заемщиком.

Отраслевой  риск напрямую связан со степенью изменчивости в деятельности отрасли  в экономическом  и финансовом плане, в абсолютном смысле и по сравнению  с другими отраслями. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше степень риска. Также  для целей анализа  необходимо учитывать  деятельность альтернативных отраслей за данный период времени, расхождения  между отраслями, постоянство результатов  внутри отрасли.

Одним из понятий, используемых в измерении отраслевого  риска, является систематический  риск, т.е. уровень  колебаний, или отклонения, в результатах  деятельности отрасли  по отношению к  результатам деятельности рынка или всей экономики. Эта разновидность  риска, обозначаемая в статистическом анализе греческой  буквой бета, может  быть определена для  каждой отрасли, соотнося данные об индустрии  с одной или  несколькими переменными  величинами рынка. Очевидно, что этот процесс  требует обширной и надежной базы данных, собранной за значительный период времени. Индустрия  с показателем  бета, равным 1, имеет  колебание результатов, равное рыночному, в  то время, как менее  изменчивая отрасль  покажет результат  меньше 1, а более  колеблющаяся — больше 1. Очевидно, что чем  выше показатель бета, тем выше риск, связанный  с этой отраслью.

Также можно рассмотреть  специальные факторы, связанные с отраслью, в которой работает оцениваемая компания. Двумя примерами  таких факторов могут  быть стадия жизненного цикла отрасли  и структура конкуренции  в ней.

Все из вышеперечисленных  факторов будут оказывать  влияние на способность  компании манипулировать объемами продаж и  регулировать норму  прибыли, ее жизнеспособность. Очевидно, что, как  и почти во всех ситуациях, затрагивающих  существование компании, вышеперечисленные  условия могут  стать предметом  резких и неожиданных  изменений. Таким  образом, степень  отраслевого риска, включающего заемщиков  и кредиторов, не статична и заслуживает  продолжительного внимания.

Задача  установления отраслевых лимитов кредитования — формирование диверсифицированного портфеля, содержащего  большое число  активов сравнимой  стоимости. Под степенью диверсифицированности  портфеля понимают наличие  отрицательных корреляций между

ссудами, или, по крайней мере, их независимость  друг от друга, что  способствует снижению риска их невозврата.

Определим основные способы  обеспечения достаточной  диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:

-    диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;

-    диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;

-    рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.

Таким образом, отраслевые сегменты ссудной  части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение  ситуации в одной  отрасли экономики  не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению  степени  кредитного риска. Но существует и обратная сторона «разнообразия» портфеля: чрезмерная  диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями и может явиться причиной банкротства банка [17].

3 Перспективы развития  национального кредитного  рынка и кредитных  операций Сбербанка  России

3.1 Прогноз развития  кредитного рынка  в России

Воздействие глобального кризиса  на российскую экономику  оказалось более  существенным, чем  на экономики других крупных стран  с развивающимися рынками. Проявлением  этого воздействия  стали большая  глубина падения  производства, масштаб  бегства капитала, девальвация национальной валюты и темпы  роста «плохих» долгов.

Одними  из значимых факторов, усиливших воздействие  глобального кризиса  на российскую экономику, были диспропорции в  финансовом секторе  и смежных сферах (в  недвижимости), накопленные  еще в предкризисный  период.

К важнейшим  проявлениям этих диспропорций относятся:

-    накопление предприятиями значительного короткого внутреннего долга, используемого для финансирования длинных проектов, подрывающее их платежеспособность и способность к устойчивому развитию. Так, в предкризисный период (2005-2007 гг.) за счет получаемой прибыли реальный сектор мог профинансировать только около 1/3 платежей по обслуживанию и погашению ранее привлеченных кредитов. Соответственно, примерно 2/3 платежей могли финансироваться только за счет привлечения новых заимствований;

-    достижение внешним корпоративным долгом уровня, опасного с точки зрения сохранения сбалансированности между объемом валютных обязательств и валютных доходов заемщиков. Отношение внешнего корпоративного долга к экспорту товаров и услуг выросло с 46 % в 2003 г. до 101 % - в 2007 г.;

-    интенсивный рост долговой нагрузки на доходы населения - так же как и во многих развитых странах, столкнувшихся с проблемами платежеспособности домашних хозяйств. Хотя уровень этой нагрузки в России оставался ниже, чем в развитых странах, из-за ее интенсивного роста наблюдались схожие проблемы падения качества отбора заемщиков. Отношение долга домашних хозяйств к располагаемым доходам возросло с 9 % в 2005 г. до 20 % - в 2008 г.;

-    ценовой перегрев рынков капитальных активов (недвижимость, акции), сформировавший «мину замедленного действия» под долгами, обеспеченными залогом данных активов. Средние цены на недвижимость в России выросли за 2005-2008 гг. более чем в 2,5 раза, существенно обогнав цены на развитых и большинстве развивающихся рынках. Отмеченные диспропорции сформировали высокий кризисный потенциал, который мог привести к возникновению в экономике кризиса «плохих» долгов и независимо от внешних шоков, правда, вероятно, в более отдаленной перспективе, чем это произошло в действительности.

К сожалению, процесс устранения этих диспропорций в  финансовой сфере, ставших  мощным катализатором  последнего кризиса, пока находится в  начальной стадии. А в некоторых  случаях произошло  существенное ухудшение  ситуации. Это означает, что внутренний кризисный  потенциал, накопленный  в период, предшествовавший 2008 г., еще далеко не исчерпан.

В докризисный  период наблюдалось  неуклонное сокращение среднего отношения  валовой прибыли  к долгу у нефинансовых предприятий: с 89 % в 2003 г. до 51 % -в 2008 г., с  продолжающимся ухудшением и во время кризиса - до 39 % в среднем  за 2009 г. Однако к  концу 2009 г., благодаря  начавшейся оптимизации  издержек и частичному обмену долгов предприятий  на собственность, ситуация несколько улучшилась. С учетом складывающихся трендов можно  ожидать, что в 2010 г. соотношение прибыли  и долгов предприятий  также несколько  повысится по сравнению  с 2009 г. Правда, оно  все равно будет  ниже докризисного уровня, не говоря уже о  показателях, существовавших до «перегрева» кредитного рынка. Чтобы реальный сектор смог успешно  адаптироваться к  этому уровню долга, потребуется существенное удлинение сроков заимствований.

Перед кризисом наблюдался неуклонный рост отношения  внешнего долга негосударственного сектора к экспорту товаров и услуг: с 46 % в 2003 г. до 101% - в 2007 г. Под влиянием кризиса  на внешних долговых рынках с конца 2008 г. началось сокращение объема внешнего корпоративного долга, что создавало  предпосылки для  ослабления напряженности  проблемы высокой  внешней долговой нагрузки на негосударственный  сектор.