Кредитная и инвестиционная политика коммерческого банка

-    мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

-    предоставление кредитов инвестиционного характера;

-    вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Инвестиционная    политика коммерческих банков предполагает

формирование  системы целевых  ориентиров инвестиционной деятельности, выбор  наиболее эффективных  способов их достижения. В организационном  аспекте она выступает  как комплекс мероприятий  по организации и  управлению инвестиционной деятельностью, направленных на обеспечение оптимальных  объемов    и структуры инвестиционных активов, рост их

прибыльности  при допустимом уровне риска.

При формировании инвестиционной политики банк должен учитывать  ряд объективных  и субъективных факторов:

-    макроэкономические: общее состояние экономики страны, денежнокредитная политика    Центрального банка, финансовая политика

Правительства;

-    отраслевые и региональные: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов;

-    внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка, структура пассивов, способности и опыт персонала.

Регулирующие  органы предписывают банкам формулировать  свою инвестиционную политику в письменном документе, выделяя  в нем следующие  аспекты:

-    степень риска несвоевременного погашения ценной бумаги, которую банк намерен принять, при этом все ценные бумаги должны быть инвестиционными, неспекулятивными;

-    планируемые сроки обращения ценных бумаг до погашения, а также степень ликвидности всех приобретаемых ценных бумаг;

-    цели, которые банк желает достичь с помощью своего инвестиционного портфеля;

- степень  диверсификации инвестиционного  портфеля, с помощью  которого банк  намерен снизить  риск.

Проверяющие инстанции тщательно  анализируют инвестиционный портфель банка с  тем, чтобы в инвестиционной политике банка спекулятивные  цели не вытеснили  более важные инвестиционные задачи.

Важнейшими  взаимосвязанными элементами инвестиционной политики являются стратегические и тактические  процессы управления инвестиционной деятельностью  банка.

Под инвестиционной стратегией понимают определение долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей  их достижения. Ее последующая  детализация осуществляется в ходе тактического управления инвестиционными  активами, включающего  выработку оперативных  целей краткосрочных  периодов и средств  их реализации. Разработка инвестиционной стратегии  является, таким образом, исходным пунктом  процесса управления инвестиционной деятельностью.

Формирование  инвестиционной тактики  происходит в рамках заданных направлений  инвестиционной стратегии  и ориентировано  на их выполнение в  текущем периоде. Оно предусматривает  определение объема и состава конкретных инвестиционных вложений, разработку мероприятий  по их осуществлению, а в необходимых  случаях - составление  моделей принятия управленческих решений по выходу из инвестиционного проекта и конкретных механизмов реализации этих решений.

Разработка  инвестиционной политики банка является достаточно сложным процессом, что обусловлено  следующими обстоятельствами. Прежде всего, вследствие продолжительности  инвестиционной деятельности, она должна осуществляться на основе тщательного  перспективного анализа, прогнозирования  внешних условий (состояния  макроэкономической среды и инвестиционного  климата, конъюнктуры  инвестиционного  рынка и его  отдельных сегментов, особенностей налогообложения  и государственного регулирования банковской деятельности) и внутренних условий (объема и  структуры ресурсной  базы банка, этапа  его жизненного цикла, целей и задач  развития, относительной  доходности различных  активов с учетом факторов риска и  ликвидности и  др.), вероятностный  характер которых  затрудняет формирование инвестиционной политики.

Кроме того, определение  основных направлений  инвестиционной деятельности связано с масштабными  проблемами исследования и оценки альтернативных вариантов инвестиционных решений, разработки оптимальной, с позиций  прибыльности, ликвидности  и риска модели инвестиционного  развития. Существенно  усложняет выработку  инвестиционной политики изменчивость внешней  среды деятельности банков, определяющей необходимость периодической  корректировки инвестиционной политики, учета прогнозируемых изменений и выработки  системы оперативного реагирования. Поэтому  формирование инвестиционной политики банков сопряжено  с существенными  трудностями даже в условиях устойчиво  развивающейся экономики.

Определение оптимальных способов реализации стратегических

целей инвестиционной деятельности предполагает выработку  основных направлений  инвестиционной политики и установление принципов  формирования источников финансирования инвестиций. В соответствии с  этими критериями можно выделить следующие  направления инвестиционной политики:

-    инвестирование с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов, выплат из прибыли;

-    инвестирование с целью получения дохода в виде приращения капитала в результате роста рыночной стоимости инвестиционных активов;

-    инвестирование с целью получения дохода, составляющими которого выступают как текущие доходы, так и приращение капитала.

Ориентация  на одно из указанных  направлений является ключевым звеном формирования инвестиционной политики, определяющим состав объектов инвестирования, источник получения  дохода, уровень приемлемого  риска и подходы  к анализу инвестиций [4].

1.2 Организация кредитного  процесса в коммерческом  банке

Под организацией кредитного процесса в банке понимается техника и технология кредитования с целью  соблюдения законодательных  норм банковской деятельности, снижения кредитного риска и получения  достаточной прибыли  от совершенной кредитной  сделки.

Основу  процесса кредитования создает разработанная  и утвержденная кредитная  политика банка, определяющая стандарты, параметры  и процедуры, которыми руководствуются  банковские работники  в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.

Анализ  организации процесса кредитования целого ряда крупных российских коммерческих банков показал, что целесообразно  выделять четыре этапа:

-    знакомство с потенциальным заемщиком (рассмотрение заявки на кредит и пакета документов к ней);

-    оценку кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды;

-    подготовку и заключение кредитного договора и обеспечительных обязательств, выдачу кредита;

-    кредитный мониторинг (контроль за выполнением условий договора и погашением кредита).

На этапе  знакомства с потенциальным  заемщиком изучаются  сфера деятельности клиента, состояние  дел в данном бизнесе  на момент обращения  его за ссудой и  в перспективе, его  основные поставщики, покупатели, правовой статус заемщика, цель кредита, определяется соответствие потребностей клиента текущей  кредитной политике банка, устанавливаются  вид кредита, его  форма, срок, источники  возврата ссуды и  уплаты процентов

за нее. Важнейшим элементом  данного этапа  является оценка кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей  ссуды характеризуется  изучением репутации  заемщика, его кредитной  истории, анализом оборотов по расчетному счету  клиента, финансовой отчетности, а также  других его документов, изучением и оценкой  вторичных источников погашения кредита, а также оценкой  качества ссуды.

Цели  и задачи анализа  кредитоспособности заключаются в  определении способности  заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность  по ссуде, степени  риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может  быть предоставлен в  данных обстоятельствах  и, наконец, условий  его предоставления.

Анализ  кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых  являются:

-    сбор информации о клиенте;

-    оценка кредитного риска;

-    оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

-    оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

-    анализ денежных потоков.

Наибольшее  распространение  в практике российских коммерческих банков получило использование  метода оценки финансовой устойчивости клиента  на основе системы  финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в  четыре группы:

-    коэффициенты ликвидности (платежеспособности);

-    коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

-    коэффициенты оборачиваемости;

-    коэффициенты рентабельности.

Финансовые  коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерской  отчетности клиента  за предшествующие отчетные периоды (месяц, квартал, полугодие, год) или  прогнозных значений показателей бизнес-плана.

В качестве дополнительных характеристик  при анализе кредитоспособности используются следующие  показатели:

-    уровень делового риска;

-    длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам;

-    состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение;

-    оценка менеджмента и др.

Анализ  кредитоспособности при этом предполагает использование метода рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет  охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью обобщающего  показателя — рейтинга, выраженного в  баллах. По результатам  рейтинговой оценки определяется класс  кредитоспособности клиента.

Результатом работы, проведенной  банком на первом и  втором этапах кредитного процесса, является заключение (профессиональное суждение) специалиста  кредитного отдела банка  на выдачу кредита, в  котором отражаются полная развернутая  характеристика заемщика и его бизнеса, финансового положения; характеристика объекта  кредитования заемщика, способов обеспечения  кредита и основных источников его погашения; реальность сроков возврата основного долга  и процентов по ссуде, а также  оценка кредитного риска  банка по данной ссуде; мнение кредитного специалиста  о возможности  выдачи кредита.

Стандартная технологическая  карта процедур, проводимых на первых двух этапах, представлена на рисунке 1.

 

 

 

Рисунок 1 - Стандартная технологическая  карта процедур выдачи кредита в банке

Третий  этап кредитного процесса — подготовка и  заключение кредитного договора и обеспечительных  обязательств, выдача кредита. Обычно типовые  формы кредитных  договоров и различного рода обязательств разрабатываются  совместно кредитным  и юридическим  отделами банка, а  в процессе заключения этих договоров с  заемщиками их содержание уточняется и корректируется, исходя из особенностей как самой кредитной  сделки, так и заемщика.

После выдачи кредита специалист кредитного отдела должен окончательно сформировать кредитное досье  заемщика для последующей  работы с ним в  ходе последнего этапа  кредитного процесса — кредитного мониторинга.

Банк  осуществляет постоянный контроль за выполнением  условий кредитного договора. В частности, контролируются: соблюдение лимита кредитования; целевое использование  кредита; своевременность  уплаты процентов  за кредит; полнота  и своевременность  погашения кредита; кредитоспособность клиента, состояние  обеспечения кредита.

Цель  контроля - на основе анализа текущей  деятельности клиента  выявление проблемных ссуд на ранней стадии, т.е. кредитов, которым  грозит несвоевременное  погашение, для принятия соответствующих  решений [2].

1.3 Сущность кредитного  портфеля банка,  управление кредитным  портфелем

Кредитный портфель - совокупность требований банка  по кредитам, которые  классифицированы по критериям, связанным  с различными факторами  кредитного риска  или способами  защиты от него [3].

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в экономической  литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя к нему все  финансовые активы и  даже пассивы банка, другие связывают  рассматриваемое  понятие только с  ссудными операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный  портфель — это  не простая совокупность элементов, а классифицируемая совокупность.

В нормативных  документах Банка  России, регламентирующих отдельные стороны  управления кредитным  портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный  сегмент, но и различные  другие требования банка  кредитного характера. Анализ кредитного портфеля банка производится регулярно и лежит  в основе его управления, которое имеет  целью снижение совокупного  кредитного риска  за счет диверсификации кредитных вложений и выявления наиболее рисковых сегментов  кредитного рынка.

Сущность  кредитного портфеля банка можно рассматривать  на категориальном и  прикладном уровнях. В первом аспекте  кредитный портфель — это отношения  между банком и  его контрагентами  по поводу возвратного  движения стоимости, которые имеют  форму требований кредитного характера. Во втором аспекте  кредитный портфель представляет собой  совокупность активов  банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев [5].