Анализ и резервы улучшения финансового состояния ООО «Вяткалессервис»

На конец 2003 года предприятие не обладает моментальной платежеспособностью, недостаток ликвидных средств равен – 879719  руб. Наблюдается лишь долгосрочная платежеспособность. Баланс ликвидный.

Таблица 9 – Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса ООО «Вяткалессервис» за 2003г., руб.

Для оценки ликвидности и платежеспособности ООО «Вяткалессервис» проведем коэффициентный анализ и сравним полученные значения с оптимальными значениями.

В 2001 г. за счет денежных средств предприятие может погасить лишь 5% краткосрочных обязательств, а в 2003 г. это очень незначительное значение (при оптимальном значении 20%). Абсолютная (моментальная) ликвидность предприятия в анализируемом периоде снижается.

Таблица 10 – Коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «Вяткалессервис»

За счет денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов в 2001 г. предприятие могло погасить 59% краткосрочных обязательств, значение этого показателя снижается и в 2003 г. составляет 45%.

Коэффициент текущей ликвидности в анализируемом периоде изменялся незначительно и составил 1,4, что соответствует оптимальному значению. Значит, предприятие можно считать платежеспособным.

По коэффициенту уточненной оценки ликвидности оценивается реальная платежеспособность предприятия. Значение данного показателя меньше оптимального, равного 1,1, и составляет примерно 0,5.

В анализируемом периоде коэффициент покрытия нормальный увеличился на 0,13 и составил в 2003 г. 1,94. Это значение больше коэффициента текущей ликвидности, значит ООО «Вяткалессервис» нельзя считать полностью платежеспособным, с той точки зрения, что при одновременном погашении краткосрочных обязательств у него не остается достаточной величины запасов, чтобы продолжить деятельность в прежних масштабах.

Коэффициент общей платежеспособности в 2003 г. составил 1,99, что выше уровня 2001 г. (1,9). Это означает, что на один рубль заемных средств у предприятия приходится 1,99 рубля имущества. Следовательно, в долгосрочной перспективе предприятие платежеспособно.

3.2. Анализ финансовой устойчивости

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия.

В анализируемом периоде предприятие на протяжении всех трех лет имеет 4 тип финансовой ситуации – кризисное финансовое состояние. Это означает, что для формирования запасов привлекается кредиторская задолженность. По моему мнению, финансовое состояние можно улучшить, если привлечь к формированию запасов долгосрочные кредиты и займы, вследствие чего уменьшится потребность в привлечении кредиторской задолженности для формирования запасов.

Таблица 11 – Обеспечение запасов источниками формирования и тип финансовой устойчивости ООО «Вяткалессервис»

Для оценки финансовой устойчивости предприятия проведем коэффициентный анализ.

Предприятие имеет высокую зависимость от заемных средств: удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала в 2001 г. составляет 47%, в 2003 г. – 50%.

Снижение коэффициента финансового левериджа подтверждает рост финансовой независимости предприятия. На 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало в 2001 г. 1,11 руб., а в 2003 – 1 руб.

Таблица 12 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Вяткалессервис»

Предприятие имеет высокую зависимость от заемных средств: удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала в 2001 г. составляет 47%, в 2003 г. – 50%.

Снижение коэффициента финансового левериджа подтверждает рост финансовой независимости предприятия. На 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало в 2001 г. 1,11 руб., а в 2003 – 1 руб.

Гибкость использования собственного капитала достаточно высокая, но она имеет тенденцию к снижению.  В 2003 г. 40% капитала идет на формирование оборотных активов, что ниже уровня 2001 г. на 4 п.п.

Наблюдается рост коэффициента финансовой устойчивости на 0,03, однако его уровень ниже оптимального (>1). В 2003 г. 50% деятельности финансируется за счет постоянного капитала.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами не изменился и составил 0,28 (ниже оптимального). Это означает, что для формирования оборотных активов привлекается 72% заемных средств.

В 2003 г. лишь 42% запасов сформировано за счет собственных средств, остальные формируются путем привлечения кредиторской задолженности, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия. Оно крайне неустойчиво.

3.3. Анализ деловой активности

Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью) – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Таблица 13 – Показатели эффективности использования капитала ООО «Вяткалессервис»