Российский
государственный университет нефти и
газа имени И.М. Губкина
Кафедра
финансового менеджмента
Курсовой
проект
по
дисциплине
«Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности»
на
тему:
«Анализ финансового
состояния ООО «Тобольск-Нефтехим»»
| |
Выполнила студентка: |
| |
студентка гр.ЭМ-11-06
Ишбулдина Д.Р |
| |
Проверили: |
|
Москва,2014 |
К.э.н., доцент Матвеев Ф.Р.
К.э.н., доцент Малимонова
Е.А.
|
Задание на курсовой
проект
по дисциплине «Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности»
на тему:
«Анализ финансового
состояния ООО «Тобольск-Нефтехим»»
Ишбулдиной Д.Р
Глава I Краткая характеристика
компании ООО «Тобольск-Нефтехим» |
Общие сведения, виды деятельности предприятия. |
Глава II* Теоретические аспекты финансового
анализа предприятия |
Сущность и понятие финансовой оценки
предприятия, основные подходы к оценке
финансового состояния (анализ ликвидности,
финансовая устойчивость, анализ оборачиваемости
активов, анализ прибыли и рентабельности
предприятия и т.д.) |
Глава III Определение финансового
состояния компании ООО «Тобольск- Нефтехим» |
Вычисление основных показателей, характеризующих
финансовое состояние предприятия, анализ
их динамики. Выводы |
Оглавление
Введение
Тема "Анализ финансового
состояния предприятия" очень актуальна
на сегодняшний день. Многие предприятия
в нашей стране находятся на грани банкротства,
причиной этого мог явиться несвоевременный
или неправильный анализ деятельности
предприятия. Поэтому необходимо проводить
тщательный анализ финансового состояния
предприятия в целом.
Цель данной курсовой работы:
исследовать финансовое состояние предприятия,
выявить основные проблемы финансовой
деятельности и дать рекомендации по управлению
финансами.
Исходя из поставленных целей,
можно сформировать задачи:
1. Определить значение
финансового состояния для развития
предприятия;
2. Проанализировать соотношение
собственного и заемного капитала
предприятия;
3. Дать оценку финансового
состояния на основе ликвидности
баланса;
Под анализом понимается способ
познания предметов и явлений окружающей
среды, основанный на расчленении целого
на составные части и изучение их во всем
многообразии связей и зависимостей.
Объектом исследования является
предприятие ООО «Тобольск-Нефтехим».
Работа основывается на Бухгалтерском
балансе, Отчёте о финансовых результатах
и о показателях предприятия ООО «Тобольск-Нефтехим»
с 2011 по 2013 года.
Глава 1. Финансово-управленческая
диагностика ООО «Тобольск-Нефтехим».
Общая характеристика предприятия
Характеристика предприятия
ООО «Тобольск-Нефтехим» предприятие
по переработке углеводородного сырья,
входящее в состав СИБУРа.
Производственные мощности
«Тобольск-Нефтехима» включают в себя
центральную газофракционирующую установку
мощностью 3,8 млн. т сжиженных газов в год,
производство мономеров для выработки
синтетических каучуков - бутадиена и изобутилена,
а также производство метил-трет-бутилового
эфира.
В корпоративной структуре
СИБУРа «Тобольск-Нефтехим» входит в состав
дирекции углеводородного сырья, которую
возглавляет Константин Белкин.
«Тобольск-Нефтехим» осуществляет
прием и переработку широкой фракции легких
углеводородов, которая поступает на предприятие
по продуктопроводу с западносибирских
газоперерабатывающих заводов СИБУРа.
В дальнейшем на газофракционирующей
установке сырье разделяется на отдельные
фракции: пропан, бутан, изобутан и т. д.
После этого сжиженные углеводородные
газы и мономеры - бутадиен и изобутилен,
поступают на нефтехимические предприятия
СИБУРа. Изобутилен также используется
«Тобольск-Нефтехимом» для выработки
метил-трет-бутилового эфира.
Бутадиен и изобутилен являются
исходными мономерами для выработки синтетических
каучуков, которые, в свою очередь, используются
для производства резин. Метил-трет-бутиловый
эфир служит в качестве кислородосодержащего,
высокооктанового компонента при получении
неэтилированных, экологически чистых
бензинов.
Генеральный директор ООО «Тобольск-Нефтехим» -
Владимир Анохин.
1.2.Продукция и виды деятельности
предприятия
Основной производственной
деятельностью «Тобольск-Нефтехима» является
прием и переработка широкой фракции легких
углеводородов, поставки которой на предприятие
осуществляют газоперерабатывающие заводы
СИБУРа в Западной Сибири. Продукцией
производства предприятий «Тобольск-Нефтехима»
являются сжиженные газы (пропан, изобутан,
н-бутан), легковоспламеняющиеся жидкости
(изопентан, н-пентан, гексан), мономеры
(бутадиен и изобутилен), а также метил-трет-бутиловый
эфир.
Углеводородное сырьё используется
в качестве сырья нефтехимическими предприятиями,
из которого производят каучук, моющие
средства, автомобильные шины и многое
другое.
Бутадиен и изобутилен являются
исходными мономерами производства синтетических
каучуков и пластиков. Изобутилен также
служит сырьем для производства метил-трет-бутилового
эфира.
Метил-трет-бутиловый эфир —
кислородосодержащая добавка к автобензинам,
применяется в качестве высокооктанового
компонента для получения высокооктановых
неэтилированных, экологически чистых
бензинов.
Глава 2. Теоретические аспекты
оценки финансового состояния предприятия
2.1 Сущность и понятие финансовой
оценки предприятия
Оценка финансового состояния проводится
различными субъектами анализа. В первую
очередь информация, полученная в ходе
анализа, интересует собственников предприятия
и потенциальных инвесторов, а также организации,
вступающие в различные отношения с данным
предприятием. Финансовое положение выражает
обобщающие показатели, полученные в ходе
производства и реализации продукции,
использование всех видов ресурсов, получении
финансовых результатов и достижения
определённого уровня оборачиваемости
средств предприятия.
Финансовое состояние является комплексным
понятием, которое зависит от многих факторов
и характеризуется системой показателей,
отражающих наличие и размещение средств,
реальные и потенциальные финансовые
возможности.
Основными показателями, характеризующими
финансовое состояние предприятия, являются:
обеспеченность собственными оборотными
средствами и их сохранность; состояние
нормируемых запасов материальных ценностей;
эффективность использования банковского
кредита и его материальное обеспечение;
оценка устойчивости платежеспособности
предприятия. Анализ факторов, определяющих
финансовое состояние, способствует выявлению
резервов и росту эффективности производства.
Финансовое состояние зависит от всех
сторон деятельности объединений (предприятий):
от выполнения производственных планов,
снижения себестоимости продукции и увеличения
прибыли, роста эффективности производства,
а также от факторов, действующих в сфере
обращения и связанных с организацией
оборота товарных и денежных фондов - улучшения
взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов,
покупателями продукции, совершенствования
процессов реализации и расчетов. При
анализе необходимо выявить причины неустойчивого
состояния предприятия и наметить пути
его улучшения (устранения).
Основными функциями анализа финансового
состояния являются:
- своевременная и объективная
оценка финансового состояния
предприятия, установление его «болевых
точек» и изучение причин их
образования;
- выявление факторов и причин
достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых
управленческих решений.
Основная задача анализа финансового
состояния заключается в своевременном
выявлении и устранении недостатков финансовой
деятельности и нахождении резервов улучшения
финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
Анализ финансового состояния является
одним из эффективных способов оценки
текущего положения, который отражает
мгновенное состояние хозяйственной ситуации
и позволяет выделить наиболее сложные
проблемы управления имеющимися ресурсами.
2.2 Основные подходы к оценке
финансового состояния предприятия
2.2.1Горизонтальный и вертикальный
анализ бухгалтерского баланса
Анализ структуры активов
и пассивов бухгалтерского баланса является
частью анализа имущественного положения
организации при анализе финансового
состояния предприятия. Анализ активов
и пассивов баланса позволяет проследить
динамику их состояния в анализируемом
периоде. Анализ структуры и динамики
статей баланса показывает:
какова величина текущих
и постоянных активов, как изменяется
их соотношение, а также выявить источники
финансирования;
какие статьи растут
опережающими темпами, и как это сказывается
на структуре баланса;
увидеть долю запасов
и дебиторской задолженности в структуре
активов;
насколько велика доля
собственных средств, и в какой степени
компания зависит от заемных ресурсов;
каково распределение
заемных средств по срокам погашения;
какую долю в пассивах
составляет задолженность перед бюджетом,
банками и трудовым коллективом.
Практика экономического
анализа выработала такие правила чтения
финансовых отчетов, как:
Горизонтальный
анализ бухгалтерского баланса
Горизонтальный
анализ – это сравнение каждой
позиции отчетности с предыдущим периодом
в относительном и абсолютном виде с тем,
чтобы сделать лаконичные выводы.
Иначе говоря горизонтальный анализ –
это сравнение показателей текущего периода
с теми же показателями прошлого периода,
то есть наблюдение динамики .
Тот факт, что в отчетности,
помимо денег, присутствуют и финансовые
вложения, говорит о наличии свободных
денежных (самых ликвидных) средств в компании
и о существовании работающей финансовой
политики. Что означает что, деньги не
лежат мертвым грузом на расчетном счете
– они работают, инвестируются в какие-то
проекты.
Уменьшение суммы денежных
средств, как правило, свидетельствует
об ухудшении платежеспособности, но не
все так однозначно.
Поэтому далее нужно
посмотреть, откуда появились деньги.
Об этом расскажет пассив баланса.
Динамика статей пассива
показывает нам, откуда появляются активы.
Особенно интересна в этом ракурсе статья
Поступления от покупателей и заказчиков
бух. баланса, ведь именно такие поступления
в основном должны являться источниками
финансирования деятельности большинства
компаний. Снижение этого показателя свидетельствует
как о меньшем авансировании, так и об
уменьшении заказов в целом.
Также в рамках вопроса
о поступлении денег необходимо рассмотреть
строку Заемные средства – увидеть динамику
роста или уменьшения займов. Отдает ли
компания займы или только набирает? К
примеру, если произошло резкое снижение
остатков денег на расчетном счете, это
совсем не означает спад платежеспособности.
Это, может, одновременно на похожую сумму
сократились остатки заемных средств
в пассиве, то есть компания, просто вернула
заем.
Несомненно, приоритетным
для хорошей платежеспособности является
наличие долгосрочных пассивов. То есть
тех, на которые не нужно отвлекать оборотные
средства в ближайшее время. Нужно отметить,
что представление в отчетности активов
и пассивов с подразделением в зависимости
от срока обращения (погашения) на краткосрочные
и долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно
для проведения финансового анализа. Составление отчетности
с нарушением этого положения может привести
к искажению результатов анализа.
Вертикальный
анализ бухгалтерского баланса
Вертикальный
анализ (структурный) – определение структуры
итоговых финансовых показателей, с выявлением
влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом. Технология вертикального
анализа состоит в том, что общую сумму
активов предприятия (при анализе баланса)
и выручку (при анализе отчета о прибыли)
принимают за сто процентов, и каждую статью
финансового отчета представляют в виде
процентной доли от принятого базового
значения.
Вертикальный
анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего
произошли изменения платежеспособности
в рассматриваемом периоде анализируемой
компании. Вертикальный анализ представляет
собой расчет долианализируемой статьи баланса в общем
итоге баланса.
Опять же для оценки
платежеспособности необходимо обратить
внимание на долю таких статей, как «Финансовые
вложения», «Денежные средства и денежные
эквиваленты» и «Дебиторская задолженность»,
а также изменение структуры пассивов,
по итогам изучения которых можно сделать
заключение о причинах изменения, в том
числе и платежеспособности.
Как следует из приведенного
выше описания, горизонтальный и вертикальный
анализ финансовой отчетности предприятия
является эффективным средством для исследования
состояния предприятия и эффективности
его деятельности.