Анализ финансового состояния организации

Таким образом, объем собственного капитала, в результате притока и  оттока денежных средств из него в  отчетном периоде, вырос на 1749 тыс.руб.

Таблица 2.13 Анализ заемного капитала МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за 2009-2010 год

Проведенный анализ заемного капитала предприятия за 2009-2010 года показывает, что основной объем заемных средств взят предприятием на долгосрочной основе (в предыдущем году): на долгосрочные обязательства приходится 66,15% от общего объема заемных средств на 1января 2009 года; на 1 января 2010 года этот показатель составил 44,8%; на конец отчетного периода − 46,4%. При этом величина долгосрочных обязательств в течение 2009-2010гг оставалась неизменной и составляла 561 тыс.руб.

Таким образом, в сравнении с 2009 годом заметна тенденция к значительному снижению привлечения средств на долгосрочной основе; однако в течение отчетного периода этот показатель немного вырос.

Ресурсы, носящие краткосрочный характер, на 1 января 2009 года составляли 33,85% в общем объеме обязательств. К 2010-му году данный показатель значительно вырос и составил на 1 января отчетного периода 55,2%, а к концу отчетного периода немного снизился до 53,6%.

В 2009 году почти половину от суммы кредиторской задолженности (185 тыс.руб.)занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (47,02% или 87тыс.руб.); остальная часть распределилась между задолженностью перед персоналом организации (31,35% - 58тыс.руб.) и задолженностью по налогам и сборам (20% − 37тыс.руб.).

К началу 2010 года объем кредиторской задолженности значительно вырос и составил 402 тыс.руб. Задолженность по налогам и сборам была погашена, а вот задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность перед персоналом организации заметно возросла и составила соответственно 268 тыс.руб. и 132 тыс.руб. К концу отчетного периода эта задолженность опять возросла и составила 310тыс.руб. поставщикам и подрядчикам и 178 тыс.руб. персоналу организации. Задолженность по налогам и сборам в конце отчетного периода составила 153 тыс.руб.

Общая сумма краткосрочных  обязательств к концу отчетного  периода составила 648 тыс.руб. Аналогичный показатель на начало 2010 года составлял 691 тыс.руб., т.е. заметна тенденция к снижению.

Также в отчетном периоде  была погашена задолженность перед  учредителями по выплате доходов, которая к началу 2010 года составляла 41,83% от общей суммы кредиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать  вывод, что в отчетном периоде  предприятие увеличило долю обязательств, носящих краткосрочный характер. Тем не менее, краткосрочные и долгосрочные обязательства имеют приблизительно равный объем.

Отчет о движении денежных средств – основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств  позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового  потенциала.

Необходимой процедурой в  процессе финансового анализа является расчет «денежных» показателей рентабельности: всего капитала и собственного капитала.

Рентабельность  всего капитала = (ЧДПТ × 100) / стоимость всех активов          (2.5)

Рентабельность  собственного капитала = (ЧДПТ × 100) / Собственный капитал          (2.6)

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько  процентов собственного капитала сформировало предприятие за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности.

МУПВ «Аптека №33 –  Центральная» осуществляет лишь один вид деятельности – текущую (операционную). Это значит, что движение денежных средств осуществляется в разрезе только основной деятельности предприятия (см. таблицу 2.14).

Проведенный анализ денежных потоков за 2009-2010 года показывает, что и в отчетном и в предыдущем году предприятие сформировало положительный чистый денежный поток. В 2009 году этот показатель составил 318 тыс.руб., в 2010 году – 2422 тыс.руб. Чистый денежный поток формируется в результате притока и оттока денежных средств в течение отчетного периода. Так, в 2009 году объем поступивших денежных средств по текущей деятельности составил 69880 тыс.руб. Аналогичный показатель в 2010 году составил 79058 тыс.руб. Таким образом в отчетном периоде приток денежных средств увеличился на 9178 тыс.руб. (прирост на 13,13%).

Таблица 2.14 Состав и структура  денежных потоков по видам деятельности МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за 2009-2010 года

Также в отчетном периоде  наблюдался отток денежных средств. Он составил 76636 тыс.руб., что является приростом к показателю предыдущего  года на 10,16%. Как в 2009, так и в 2010 годах приток денежных средств превышал их отток. Значит, предприятие покрывает все текущие расходы за счет поступлений от основного вида деятельности.

За счет положительной  разницы в объемах поступивших  и выбывших денежных средств на предприятии  на конец каждого из периодов наблюдался прирост остатка денежных средств: в 2009г. – 670 тыс.руб.; в 2010г. – 3092 тыс.руб. (прирост по отношению к 2009г. на 361,49%) (см. таблицу 2.15).

Таблица 2.15 Состав и структура  притока денежных средств по источникам поступлений МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за 2009-2010г.

Данные таблицы говорят  о том, что подавляющая часть  поступивших денежных средств была получена от покупателей и заказчиков в результате основной деятельности предприятия. Эти поступления составили 69640 тыс.руб. в 2009 году; в 2010 году – 78795 тыс.руб. Остальные поступления составили соответственно 420 тыс.руб. и 263 тыс.руб. Доля денежных средств, поступивших от покупателей и заказчиков в общем объеме поступивших денежных средств составила в 2009 году 99,39%; в 2010 году – 99,66%, т.е. наблюдается прирост на 0,27%. Итого в 2010 году на предприятие поступило денежных средств на 9178 тыс. руб. больше по сравнению с предыдущим периодом, и их объем составил 79058 тыс.руб. (см. таблицу 2.16).

Таблица 2.16 Состав и структура  оттока денежных средств по направлениям их использования МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за 2009-2010г.

Как уже говорилось выше, отток денежных средств на предприятии  и в 2009 и в 2010 годах полностью покрывался за счет их притока по текущей деятельности. Основной объем расходования денежных средств приходился на оплату приобретенных товаров и материалов. Данный показатель в 2009 году составил 58229 тыс. руб., а в 2010 году – 57514 тыс. руб., т.е. тенденция к снижению на 1,23%. Оставшаяся часть израсходованных денежных средств приходится на выплату заработной платы и вознаграждений (в 2009 году – 8322 тыс. руб., в 2010 году – 7945 тыс.руб.) и расчеты по налогам и сборам (в 2009 году – 2759 тыс.руб., в 2010 году – 2999 тыс. руб.). Таким образом, наблюдается снижение расходов на оплату труда и на оплату приобретенных товаров: -4,54% и -1,23% к показателю предыдущего года. Наибольшую долю в общем объеме расходов занимают расходы на приобретение товаров – 83,7% и 75,04% в 2009 и 2010 годах соответственно. Данный факт не носит отрицательной оценки, т.к. специфика деятельности предприятия предполагает такой объем расходов именно по данной статье. Всего отток денежных средств на предприятии увеличился на 10,16% по сравнению с предыдущим и составил 76636 тыс. руб. Предприятие способно покрывать текущие расходы за счет притока денежных средств. При этом остается значительная часть «свободных» средств. Поэтому можно сказать, что осуществление текущей деятельности для предприятия не обременительно.