Анализ финансового состояния организации

Анализ движения денежных средств по текущей деятельности, проделанный косвенным методом, показал, что в отчетном периоде общая сумма факторов, положительно повлиявших на показатель чистого денежного потока, составила 3215 тыс. руб.. В предыдущем периоде сумма положительных факторов составляла 2837 тыс. руб. (увеличение на 378 тыс.руб.). Среди данных факторов в 2010 году наибольшую долю занимает увеличение величины собственного капитала на 1749 тыс. руб.. Это увеличение произошло за счет значительного увеличения суммы резервного капитала (на 7495 тыс. руб. и расходования нераспределенной прибыли в размере 5746 тыс. руб.). Остальная часть приходится на снижение/уменьшение показателей по статьям: запасы и затраты (на сумму 959 тыс. руб.); кредиторская задолженность (на сумму 246 тыс. руб.); амортизация основных средств (на сумму 209 тыс. руб.).

Все факторы, повлиявшие на величину чистого денежного потока, представлены в таблице 2.17.

Таблица 2.17 Влияние факторов на изменение чистого денежного потока (на основе косвенного метода) МУПВ«Аптека №33–Центральная» за 2009-2010г.

В 2009 году основная доля положительных факторов пришлась на увеличение показателя нераспределенной прибыли прошлых лет. Данная сумма составила 1306 тыс. руб. Аналогично отчетному периоду в 2009 году произошло увеличение величины суммы амортизации основных средств на 382 тыс.руб.; увеличение суммы кредиторской задолженности на 217 тыс.руб.. Так же в 2009 году увеличилась задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов на сумму 187 тыс.руб., которая была погашена в 2010 году. Заметным фактором явилось уменьшение суммы прочих оборотных активов на сумму 645 тыс. руб. В отчетном периоде этот показатель был приведен в норму.

Среди отрицательных факторов, повлиявших на показатель чистого денежного потока, в 2010 году большую роль сыграл рост величины внеоборотных активов на предприятии на 1750 тыс. руб. (основную долю среди которых занимает увеличение стоимости основных средств на 1220 тыс.руб. в связи с введением в действие новых объектов основных средств). В 2009 году увеличение величины данного показателя было незначительным и составляло 109 тыс. руб.

В сумме отрицательно повлиявших факторов в 2010 году так же выделяются: увеличение объема дебиторской задолженности (383 тыс. руб.); уменьшение задолженности перед учредителями (289 тыс. руб.). В предыдущем году основная доля в общей величине отрицательно повлиявших факторов принадлежала увеличению показателя по статье запасов и затрат на сумму 631 тыс. руб. В отчетном периоде эта величина была сведена к нулю. Таким образом общий объем отрицательно повлиявших факторов в 2009 году составил 886 тыс. руб., а в 2010 году – 2422 тыс.руб. (увеличился на 1536 тыс. руб.). Получается, что в 2009 году положительно повлиявших факторов было втрое больше чем отрицательных. В 2010 году этот разрыв значительно сократился за счет увеличения отрицательных факторов: сумма положительно повлиявших факторов в полтора раза больше отрицательных. Как уже говорилось выше, основным отрицательным фактором в данном случае явился факт введения в действие объектов основных средств. Т.е. отрицательный фактор носит временный характер.

Заключение

В результате проведенного исследования в работе были сделаны  следующие выводы и предложения.

1.Проанализировав финансовое состояние предприятия МУПВ «Аптека №33 – Ценральная», я пришла к выводу о том, что у предприятия практически нет финансовых проблем требующих немедленного разрешения и существенно влияющих на экономические показатели. Структура активов предприятия за два отчетных периода остается преимущественно мобильной, т.е. в структуре имущества основную долю составляют оборотные активы. Имущество в анализируемом периоде в основном формировалось за счет капитала собственников, что делает предприятие фактически независимым от внешних кредиторов.

2.Анализ ликвидности баланса показал, что в 2009 году у предприятия был недостаток активов, быстрая реализация которых позволит погасить краткосрочные пассивы (обязательства перед муниципальным образованием). Однако данная проблема была успешно решена за счет погашения этой задолженности и баланс в 2010 году был признан абсолютно ликвидным. Анализ показателей платежеспособности МУПВ «Аптека № 33 – Центральная» показал, что уровень платежеспособности предприятия достаточно высокий, следовательно, предприятие имеет возможность своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами, что делает его привлекательным для внешних партнеров и потенциальных поставщиков. В 2009 году предприятие имело нормальную финансовую устойчивость, был недостаток собственных оборотных средств на покрытие запасов. Однако уже в 2010 году запасы были полностью сформированы за счет собственных средств, и предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость.

3.Анализ показателей прибыльности (рентабельности) показал, что произошло  незначительное снижение всех  показателей данной группы, за  исключением валовой рентабельности, которая увеличилась на 0,1%, данное увеличение обусловлено тем, что рост валовой прибыли в отчетном году опережал рост выручки. Снижение других показателей обусловлено превышением темпов роста выручки от реализации товаров над темпами роста прибыли, вследствие значительного увеличения коммерческих расходов.

4.Рассчитанные показатели  деловой активности оцениваются  как удовлетворительные, они выявили сокращение операционного и финансового циклов организации, что является положительной тенденцией.

5.Анализ изменения капитала  организации показал, что МУПВ  «Аптека №33- центральная» имеет в распоряжении большой объем собственных средств для осуществления финансирования своей основной деятельности и нуждается в привлечении средств извне лишь в небольших объемах; кроме того в 2010 году произошел рост собственного капитала, в сравнении с 2009 годом заметна тенденция к значительному снижению привлечения средств на долгосрочной основе; однако в течение отчетного периода этот показатель немного вырос; в отчетном периоде предприятие также увеличило долю обязательств, носящих краткосрочный характер. Но это не является негативной тенденцией, так как краткосрочные и долгосрочные обязательства имеют приблизительно равный объем.

6.Проведенный анализ денежных потоков за 2009-2010 года показывает, что и в отчетном и в предыдущем году предприятие сформировало положительный чистый денежный поток от основной деятельности. Предприятие покрывает все текущие расходы за счет поступлений от основного вида деятельности.

Таким образом, на основании  проведенного анализа в целом  можно сказать о том, что в основном все рассчитанные показатели финансового состояния МУПВ «Аптека №33 – Центральная» находятся на достаточно высоком уровне, что обеспечивает его устойчивость и независимость на рынке.

Список использованной литературы

1. Бочаров В.В Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика. 2000г. 405 с.
2. Ефимова О.В; Мельник М.В.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2007г. с.345
3. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М. ДИС. 2005. с.190
4. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия / О. В. Ефимова. - М.: АО «Бизнес-школа» Интел-Синтез, 2003. -120 с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 432 с.
6. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: Финансы и статистика: 2003. – 380 с.
7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - Киев: ИТЕМ, 2003. – 380 с.
8. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2000г.- 359 с.
9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. М. : Финансы и статистика, 2000г.- 258 с.
10. Бланк И.Г. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статист., 2000.
11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001г.- 390с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2000.г. -540с.
13. Зайцев Н.Л. Экономика организации. - М.: «Экзамен», 2000.г-268с.
14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: ДИС, 2001.
15. Ковалев В.В.Финансовый анализ. – М.: Финансы и статист. 2001.
16. Липсиц И.В. Бизнес-план – основа успеха. – М.: Экономика 2002г. -320с.
17. Приказ МФ РФ № 67н от 22.07.2003г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
18. О бухгалтерском учете: Федеральный закон№ 129 ФЗ от 21.11.1996г. Положение по бухгалтерскому учету . –Ростов н/Дону: изд. 2003г.
19. О формах бухгалтерской отчетности организации : приказ Минфина РФ №4н от 13.01.2003. Положение по бухгалтерскому учету . –Ростов н/Д: изд. №3 2003г.
20. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации «:Приказ Минфина РФ №43 н от 06.06.1999г. Положение по бухгалтерскому учету .-Ростов н/Д., изд.2003г.