Анализ финансового состояния организации

Расчет показателей  финансовой устойчивости МУПВ « Аптека №33 – Центральная» показывает, что уровень финансовой устойчивости повышается. Расчет и последующий анализ данных показателей представлен в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 Показатели финансовой устойчивости МУПВ «Аптека №33 – Центральная за 2009-2010г.

Показатели	2009 год	2010 год	изменения
Собственные капитал, тыс. руб.	8406	10155	+1749
Долгосрочные обязательства, тыс. руб	561	561	0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	691	648	-43
Валюта баланса, тыс.руб.	9658	11364	+1706
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) п.1/ п.4	0,87	0,89	+0,02
Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой зависимости) (п.2+п.3)/4	0,13	0,11	-0,02
Коэффициент финансовой независимости  капитализированных источников, п.1 /(п.1+ п.2)	0,94	0,95	+0,01
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников ,п.2 /(п.1+п.2)	0,06	0,05	-0,01
Коэффициент финансового  левериджа , (п.2+:п.3)/п.1	0,15	0,12	-0,03

Так коэффициент автономии повысился на 0,02 и составил 0,89, т.е. имущество предприятия в 2010 году на 89% образовано за счет собственных средств , этот уровень достаточно высок и создает базу для дальнейшего развития предприятия и обеспечивает его финансовую независимость от кредиторов в дальнейшей перспективе.

Коэффициент концентрации привлеченных средств снизился на 0,02, что говорит  о снижении зависимости предприятия  от внешних кредиторов, эта зависимость  невелика (11%) и не является острой проблемой  для предприятия. Уровень коэффициента финансовой независимости капитализированных источников возрос по сравнению с 2009 годом и составил 0,95. Это говорит о том, что доля собственного капитала в капитализированных источниках составляет 95%. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников соответственно снизился и составил 0,05, т.е. в 2010 году доля заемных средств в капитализированных источниках составила 5%.

Данные показатели свидетельствуют  о том, что основной объем ресурсов предприятия принадлежит собственным  средствам и предприятие практически  не зависит от долгосрочных заемных  средств( зависимость составляет 5%).

Уровень коэффициента финансового  левериджа снизился на 0,03, что говорит  об уменьшении финансового риска, т.е. предприятие имеет возможность погашения долгосрочных займов и при этом доля заемных средств в капитале невелика, что обеспечивает высокий уровень долгосрочной платежеспособности.

Проанализировав рассчитанные показатели, мы пришли к выводу о  том, что все показатели финансовой устойчивости имеют оптимальный  уровень и прослеживается тенденция  повышения уровня финансовой устойчивости организации, что делает ее привлекательной для деловых партнеров, прежде всего для поставщиков продукции.

2.4 Анализ финансовых результатов

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели:

1. экономический эффект (прибыль);

2. показатели экономической  эффективности (рентабельности);

3.показатели деловой активности.

Главным экономическим показателем, характеризующим результативность деятельности организации является прибыль. Анализ динамики и структуры прибыли МУПВ «Аптека №33 – Центральная» представлена в таблице 2.7.

Выручка от продажи товаров  в отчетном периоде выросла на 14,2%, что составило 9838 тыс.руб., при  этом себестоимость проданных товаров  выросла на 14,1%, что составило 7256 тыс.руб. Себестоимость проданных  товаров на протяжении двух отчетных периодов занимает преимущественную долю в структуре выручки от продажи товаров, в 2009 г. – 74,5%, в 2010 г. – 74,4%.

Коммерческие расходы  в анализируемом периоде увеличились  на 19,3%, что составило 2469 тыс.руб., а их доля в выручке увеличилась на 0,8%, и составила 19,4%. Увеличение коммерческих расходов в свою очередь негативно отразилось на росте прибыли от продаж. Прибыль от продаж увеличилась на 2,4% или на 113 тыс.руб. Ее доля в структуре выручки снизилась на 0,7% и составила 6,2%. Прочие доходы в отчетном периоде увеличились на 76,2%, что составило 109 тыс.руб., а внереализационные расходы снизились на 10,5%, что составило -32 тыс.руб. Сумма налога на прибыль в анализируемом периоде увеличилась на 35%, что составило 12 тыс.руб. Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 5,3%, или на 242 тыс.руб.

 

 

Таблица 2.7 Динамика и структура  прибыли МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за 2009-2010г.

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста, % (гр. 3/ гр.1 *100)	Структура, %
	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение		Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
А	1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продажи товаров	69024	78862	9838	14,2%	100%	100%	-
Себестоимость проданных товаров	51454	58710	7256	14,1%	74,5%	74,4%	-0,1%
Валовая прибыль	17570	20152	2582	14,7%	25,45%	25,5%	0,05%
Коммерческие расходы	12818	15287	2469	19,3%	18,6%	19,4%	0,8%
Прибыль от продаж	4752	4865	113	2,4%	6,9%	6,2%	-0,7%
Прочие доходы	143	252	109	76,2%	0,2%	0,3%	0,1%
Прочие расходы	306	274	-32	-10,5%	0,45%	0,34%	-0,1%
Прибыль до налогообложения	4589	4843	254	5,5%	6,65%	6,14%	-0,5%
Текущий налог на прибыль	34	46	12	35,2%	0,04%	0,05%	0,01%
Чистая прибыль	4555	4797	242	5,3%	6,6%	6,1%	-0,5

Для более подробного исследования формирования чистой прибыли МУПВ «Аптека №33 – Центральная» проведем анализ влияния факторов на ее формирование.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние  инфляции. По данным экономической  службы исследуемой организации, цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 7%, тогда индекс цены составит 1,07.

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в  сопоставимых ценах будет равна:

                                                                       (2.2)

 

где B' – выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В₁ – выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

J_u – индекс цены.

Для анализируемой организации  выручка в сопоставимых ценах  составит:

                                                                      

       78862-73703=5159 тыс.руб.

B' = 78862/1,07=73703 тыс.руб.

Выручка от продажи продукции  в отчетном году по сравнению с  прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 5159 тыс.руб.

∆В^{кол-во товаров} = В'-В₀ = 73703 – 69024 = 4679 тыс. руб.

Рост количества реализуемых  товаров привел к росту выручки  на 4679 тыс.руб., а общий прирост  выручки на 9838 тыс.руб. получился  за счет повышения цен на 7%. В данном случае рост качественного и количественного факторов положительно повлияли на рост выручки от продажи товаров.

Расчет влияния фактора  «Цена»

Для определения степени  влияния изменения цены на изменение  суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

∆П^П(Ц) = (∆В^ц * R₀^P)/100 = (5159 * 6,88)/100 = 355 тыс.руб.

Расчет влияния фактора  «Количество проданной продукции»

Влияние на сумму прибыли  от продажи (ПП) изменения количества проданных товаров можно рассчитать следующим образом:

∆П^П(К) = ([(В₁-В₀)-∆В^ц ]*R₀^P)/100 = [(9838 – 5159)*6,88]/100 = 322 тыс.руб.

Где ∆П^П(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количество проданной продукции»;

В₁ и В₀ – выручка от продажи в отчетном и базисном периодах;

∆В^ц – изменение выручки от продажи товаров под влиянием цены;

R₀^P – рентабельность продаж в базисном периоде.

Расчет влияния фактора  «Себестоимость проданных товаров»

∆П^П(С) = [В₁ * (УС₁ – УС₀)]/100 = 78862* (-0,1)/100 = - 77тыс.руб.

Где УС₁ и УС₀ – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периоде.

Расчет влияния фактора  «Коммерческие расходы»

∆П^П(КР) = [В₁ * (УКР₁ – УКР₀)]/100 = 78862* (0,8)/100 = 641тыс.руб.

Где УКР₁ и УКР₀ – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периоде.

Влияние остальных факторов от прочей операционной и внереализационной деятельности можно определить, используя метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли аддитивного вида. Влияние фактора определяется по колонке 3 в таблице 2.7 (отклонения). Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного года. Влияние факторов на чистую прибыль отчетного периода представлена в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8 Сводная таблица  влияния факторов на чистую прибыль МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за 2009-2010 г.

Показатели - факторы	Сумма, тыс.руб.
Количество проданных  товаров	+322
Изменение цен на реализованные  товары	+355
Себестоимость проданных  товаров	+77
Коммерческие расходы	-641
Прочие доходы	+109
Прочие расходы	+32
Налог на прибыль	-12
Совокупное влияние факторов	+242

Факторы, представленные в  таблице 2.8 так же влияют на формирование валовой прибыль. Это обусловлено аддитивной факторной моделью чистой прибыли. Валовая прибыль в анализируемом периоде формировалась под влиянием следующих факторов: за счет увеличения объема продаж чистая прибыль в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась на 322 тыс.руб.; за счет увеличения цен на реализованные товары валовая прибыль увеличилась на 355 тыс.руб.; за счет увеличения себестоимости в отчетном периоде на 14%, а так же при снижении ее уровня по отношению к выручке от продажи на 0,1% прибыль увеличилась на 77 тыс.руб.

Остальные факторы влияют на формирование чистой прибыли. Наибольшее отрицательное влияние на формирование чистой прибыли оказал рост коммерческих расходов на 19,3%. За счет влияния этого фактора величина прибыли снизилась на 641 тыс.руб., т.е. данный фактор перекрыл большую часть валовой прибыли сформированной под воздействием первых трех факторов.; внереализационные доходы и расходы оказали положительное влияние на формирование прибыли. За счет влияния этих факторов прибыль увеличилась на 141 тыс.руб.; Влияние увеличения суммы налога на прибыль уменьшило чистую прибыль на 12 тыс.руб.