Ликвидность и платежеспособность

      (6)

    Коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозируемые возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

    Значение  коэффициента срочной ликвидности  должен быть больше 1. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

    Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств.

    Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.

             (7)

    Превышение  оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

    Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности 2.

    Если  коэффициент текущей ликвидности  и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов  меньше норматива, но наметилась тенденция  роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцем:

            (8)

    Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий  значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев. Если коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

            (9)

    Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий  значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев, а больше 1 — об отсутствии подобных тенденций

    Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь  в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность  активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно  определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

    Об  ухудшении ликвидности активов  свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др. [17, с. 341].

    Таким образом, для оценки ликвидности  предприятия используются ряд абсолютных и относительных показателей, которые  показывают степень покрытия обязательств предприятия его активами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

    2.1. Краткая экономическая  характеристика 

    ООО «Миллениум-Сибирь» 

    ООО «Миллениум-Сибирь» является обществом  с ограниченной ответственностью. Основным видом деятельности является оптовая торговля табачными изделиями на территории Сибирского федерального округа.

    Место расположения: г. Новосибирск, ул. Богдана  Хмельницкого, 84.

    Дата  государственной регистрации: 26 ноября 2004 года.

    Уставный  капитал предприятия составляет 10 тыс. руб.

    Таблица 2.1

    Оценка  динамика объема деятельности ООО «Миллениум-Сибирь»

 

    Таблица 2.2 

    Оценка  эффективности использования ресурсов

    ООО «Миллениум-Сибирь»

 

    2.2. Анализ абсолютных показателей платежеспособности и ликвидности ООО «Миллениум-Сибирь» 

    С целью обобщения полученной информации, проведем анализ ликвидности баланса  ООО «Миллениум-Сибирь». Для этого занесем необходимые данные в Таблицу 2.1 

    Таблица 2.3

    Платежный баланс

    ООО «Миллениум-Сибирь» за 2008 г. (тыс. руб.)

 

    Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (табл. 1) показывают, что в ООО  «Миллениум-Сибирь» сопоставление  итогов групп имеет следующий вид (10):

    А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.     (10)

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО «Миллениум-Сибирь» как недостаточную.

    Особенно  тревожная ситуация сложилась с  первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

    По  второму неравенству имеется  небольшой платежный излишек, т.к. краткосрочные пассивы практически отсутствуют.

    Однако, по третьему неравенству (перспективная  ликвидность) излишек огромен, т. к. долгосрочные пассивы отсутствуют  вовсе, а величина медленно реализуемых  активов чрезвычайно велика из-за большой суммы запасов (по всей видимости, неликвидных).

    Рассчитаем  значения текущей (2) и перспективной (3) ликвидности:

    

    

    Из  расчетов видно, что в ближайшее  время предприятие останется  неплатежеспособным.

      

    

    Однако  следует отметить, перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

    Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным.

    Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. 

    2.3. Анализ относительных показателей платежеспособности и ликвидности ООО «Миллениум-Сибирь»

     

    Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме  анализа ликвидности баланса  необходим расчет коэффициентов  ликвидности.

    Для комплексной оценки ликвидности  баланса рассчитаем коэффициент  общей ликвидности баланса (4):

    

    

    Для соблюдения ликвидности коэффициент  должен быть больше или равен единице. В данном случае коэффициент общей  ликвидности баланса равен 0,38 на начало года и 0,45 на конец года.