Ликвидность и платежеспособность

 ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение………………………………………………………………… 3

Глава 1. Ликвидность  и платежеспособность – основные категории финансового анализа…………………………………………………… 6

    1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности……………… 6

    1.2. Задачи и информационное обеспечение  анализа…………… 9

    1.3. Основные показатели, используемые  в анализе платежеспособности  и ликвидности…………………………………………………………… 12

Глава 2. Методика анализа ликвидности и платежеспособности …… 19

       2.1 Краткая экономическая характеристика 

ООО «Миллениум-Сибирь»………………………………………………. 19

    2.2. Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Миллениум-Сибирь»…………………………………………….. 20

    2.3. Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности  ООО «Миллениум-Сибирь»…………………….. 22

    2.4. Факторный анализ коэффициентов ликвидности……………  26

Глава 3. Стратегия  финансового оздоровления организации………… 32

    3.1. Диагностика вероятности банкротства……….……………… 32

    3.2. Пути повышения ликвидности и укрепления платежеспособности организации………………………………………………………………. 40

Заключение……………………………………………………………….. 41

Библиографический список……………………………………………… 43

Приложения………………………………………………………………. 45 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ 

    Проходящие  в нашей стране изменения коснулись  буквально всех сторон общественных отношений. Почти полностью разрушенная в начале 90-х годов прошлого века экономика в настоящее время проходит процесс восстановления. Формируются новые экономические связи, внедряются новые технологии, но, к сожалению, этот процесс нельзя назвать стремительным. Развитие некоторых  отраслей народного хозяйства по ряду причин идет очень медленно.

    Можно выделить две основные проблемы, которые  испытывают отечественные предприятия: низкая инвестиционная активность в  стране; проблемы сбыта производимой продукции.

    Современные технологии требуют от любого предприятия постоянно расширять производство, разрабатывать новые товары, иначе, быстрое моральное устаревание, сделает продукцию не конкурентоспособной. Но не все предприятия могут позволить расширяться за счет собственных средств, и, как правило, используется привлечение капитала со стороны (кредиты банков, продажа акций и т.д.).

    Потенциальный инвестор или кредитор должны при  этом располагать достоверной информацией  о платежеспособности предприятия, его ликвидности. Всё это обуславливает  актуальность выбранной для написания темы курсовой работы «Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия».

    Целью исследования является разработка рекомендаций по повышению платежеспособности и ликвидности организации по результатам проведенного анализа.

    Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

• дать определение понятиям «ликвидность» и «платежеспособность;
• рассмотреть основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности;
• рассмотреть методику анализа ликвидности и платежеспособности;
• провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности;
• изучить финансовое состояние ООО «Миллениум-Сибирь»;
• отследить динамику коэффициентов ликвидности и платёжеспособности на примере ООО «Миллениум-Сибирь»;
• оценить вероятность банкротства ООО «Миллениум-Сибирь»;
• дать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

    Объектом  наблюдения является предприятия ООО «Миллениум-Сибирь», основным видом деятельности, которой является оптовая торговля табачными изделиями.

    Объектом исследования является ликвидность и платежеспособность организации.

    Предметом исследования является методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.

    Теоретической основой данного исследования послужили  исследования специалистов в области финансов, бухгалтерского учета и отчетности, а также нормативно-правовые акты, регулирующие вопросы бухгалтерского учета и отчетности.

    По  структуре курсовая работа состоит  из трех основных глав.

    В первой главе раскрываются теоретические вопросы. Здесь дается понятие ликвидности, платежеспособности, рассматриваются задачи и информационное обеспечение анализа ликвидности и платежеспособности.

    Во  второй главе рассматривается методика анализа ликвидности и платежеспособности организации. Глава содержит практический анализ финансового состояния ООО «Миллениум-Сибирь» и оценку ликвидности данной организации.

    Третья  глава содержит диагностику вероятности  банкротства предприятия и пути повышения ликвидности и укрепления платежеспособности организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ЛИКВИДНОСТЬ И  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ – ОСНОВНЫЕ КАТЕГОРИИ  ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 

    1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности 

    В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение.

    Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

    Ликвидность какого-либо актива характеризует его способность превращаться в денежные средства.

    Степень ликвидности активов определяется продолжительностью времени, в течение  которого возможно это превращение, и чем короче этот период, тем  выше ликвидность данного актива.

    Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

    Ликвидность предприятия — это более общее  понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

    Но  предприятие может привлечь заемные  средства со стороны, если у него имеется  соответствующий имидж в деловом  мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности [9, с. 345].

    Основными признаками ликвидности служат формальное превышение оборотных активов над  краткосрочными пассивами.

    Если  величина оборотных активов меньше краткосрочных пассивов, то текущее  состояние предприятия оценивается как неустойчивое, т.е. может возникнуть ситуация, когда у предприятия не будет достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

    Уровень ликвидности предприятия рассчитывается с помощью специальных коэффициентов  и их сопоставлением с краткосрочными пассивами.

    Структура активов предприятия и их источников не подвержена резким изменениям, и, следовательно, коэффициенты ликвидности стабильно  работающего предприятия находятся  в определенных пределах. Это позволяет  рассчитывать их среднегрупповые значения и использовать эти показатели для сравнительного анализа.

    Однако  следует помнить, что предприятие может иметь формально ликвидную структуру баланса и в то же время быть финансово-неустойчивым, если в оборотных активах значительный удельный вес составляют неликвидная и просроченная дебиторская задолженность. Поэтому платежеспособность необходимо определять, исходя как из коэффициентов ликвидности, так и финансовой устойчивости.

    Платежеспособность  предприятия шире понятия «ликвидности»  и наряду с ней включает понятие финансовой устойчивости

    Платежеспособность  предприятия характеризуется его  возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними  и внешними партнерами, а также перед государством.

    Платежеспособность  предприятия подтверждается следующими данными. Во-первых, наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную  величину. Чем больше денежных средств  на счетах, тем вероятнее, что у предприятия достаточно средств для текущих расчетов и платежей.

    Однако  наличие незначительных остатков средств  на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность.

    Постоянное  кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», что уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.

    Во-вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей.

    В-третьих, данными о несвоевременном погашении  кредитов, а также длительном непрерывном  пользовании кредитами.

    Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

    Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие  считается платежеспособным, если у  него нет просроченной задолженности  поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

    Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем  сравнения суммы его платежных  средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату [11, с 402].

    Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

    Платежеспособность  влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

    В ходе анализа ликвидности и платежеспособности проводят расчеты по определению  ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют  абсолютные и относительные показатели ликвидности.

    Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки.

    От  степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот [6, стр 293].

    Таким образом, ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. 

    1.2. Задачи и информационное  обеспечение анализа 

    Цель  анализа ликвидности баланса  – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.