Анализ платежеспособности и ликвидности

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ГАЗПРОМА:

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

 

Анализ платежеспособности и ликвидности

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

          ВВЕДЕНИЕ

Нефтяная и газовая промышленность представляют собой совокупность хозяйствующих субъектов, обеспечивающих разведку, строительство скважин, добычу, транспортировку, переработку и реализацию нефти, газа и продуктов их переработки.

Нефть и газ являются одной из основ российской экономики, важнейшим источником экспортных поступлений страны. Сырая нефть и нефтепродукты составляют примерно 40% суммарного экспорта России, нефть – существенный источник доходов бюджета. Российская Федерация выступает как один из ведущих операторов в международном нефтяном бизнесе, являясь крупнейшим чистым экспортером нефти после Саудовской Аравии.

Нефтяная промышленность в настоящее время, производит 12-14% промышленной продукции, обеспечивает 17-18% доходов федерального бюджета  и более 35% валютных поступлений.

Основные ресурсы нефти сосредоточены  в Западной и Восточной Сибири, на Дальнем Востоке и шельфах  дальневосточных и северных морей.

В девяностые годы добыча нефти систематически снижалась, но с 2000 г стала увеличиваться. Этому  способствовала благоприятная ценовая конъюнктура на мировых рынках нефти. Кроме этого, в этот период времени увеличился объем инвестиций в нефтяную отрасль. Это способствовало увеличению вновь вводимых нефтяных месторождений.

Однако развитие и функционирование нефтяной промышленности Российской Федерации связано с целым комплексом проблем, многие из которых имеют экономическую природу. Резкое колебание цен на мировых нефтяных рынках, уровень инфляции в стране, несоответствие темпов воспроизводства минерально-сырьевой базы объемам добычи, изношенность основных фондов, недостаток оборотных средств, а также несовершенство законодательного механизма взаимоотношений государства и предприятий нефтяной промышленности отрицательно сказываются на финансовой деятельности отечественных нефтяных компаний и балансе интересов добычи, производства и потребления нефти и нефтепродуктов. В таких условиях особую значимость приобретают механизмы формирования затрат на нефтепродукты, экономически увязывающие интересы производства и потребления в этом секторе экономики страны, а также повышающие инвестиционную привлекательность отрасли.

Целью данной курсовой работы является анализ организации  финансов предприятий нефтедобывающей  отрасли.

Для достижения данной цели были поставлены следующие  задачи:

• раскрыть теоретические аспекты организации финансов предприятий нефтедобывающей отрасли;
• проанализировать финансовое состояние нефтедобывающего предприятия на примере ООО «Лукойл – Западная Сибирь»;
• разработать практические рекомендации по совершенствованию организации финансов предприятия нефтедобывающей отрасли.

 

 

1. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ

1.1. Сущность и функционирование  финансов

Финансы – это денежные отношения, возникающие при распределении и перераспределении стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и государства. Финансы используются для развития материальной и нематериальной сферы, для решения социальных проблем и других потребностей государства, населения и хозяйствующих субъектов.

Сущность финансов проявляется  с помощью 2-х функций: распределительной и контрольной.

Через распределительную  функцию реализуется общественное назначение финансов – обеспечение каждого хозяйствующего субъекта необходимыми ему финансовыми ресурсами.

С помощью распределительной  функции осуществляются

на уровне предприятий:

1) возмещение стоимости  потребленных средств производства  и образование доходов в различных формах;

2) создание фондов  целевого назначения (фонды развития  производства, социальной сферы, фонд оплаты труда и материального назначения);

на уровне государства:

1) создание финансовых  ресурсов для содержания и  развития непроизводственной сферы (культуры, образования, науки);

2) создание бюджетных  резервов;

3) создание страховых  и внебюджетных фондов.

С помощью контрольной  функции отслеживаются:

1) пропорции в распределении  денежных средств;

2) своевременность поступления  финансовых ресурсов в распоряжение хозяйствующих субъектов;

3) экономичность и  эффективность использования финансовых  ресурсов.

Инструментами реализации контрольной функции являются:

– достоверная финансовая информация;

– жесткая финансовая дисциплина.

Важнейшей задачей каждого хозяйствующего субъекта является управление движением финансовых ресурсов и организацией финансовых отношений. В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы.

1. Самостоятельность  в области финансово-хозяйственной  деятельности.

2. Самофинансирование.

3. Заинтересованность  в результатах деятельности.

4. Образование финансовых  резервов.

5. Разделение средств  на собственные и заемные.

6. Первоочередность выполнения  обязательств перед бюджетом  и государственными внебюджетными фондами.

7. Финансовый контроль  за деятельностью предприятия.

Финансовые отношения  функционируют a финансовой системе на всех существующих уровнях. Например:

1. Предприятие – государство:  уплата налогов, пошлин, образование  бюджетных и внебюджетных фондов, получение кредитов, субсидий, дотаций.

2. Предприятие – предприятие:  формирование уставных фондов, оплата  стоимости продукции, страхование,  формирование страховых фондов, получение банковских ссуд, погашение  ссуд и уплата процентов, прямые  и портфельные инвестиции.

3. Предприятие – население:  выплата заработной платы, доходов  работникам предприятия, получение средств при реализации продукции.

4. Предприятие – вышестоящая  управленческая структура («вертикальные» взаимосвязи с интегрированных нефтегазовых компаниях: перераспределение финансовых ресурсов внутри нефтяных компаний и других объединений предприятий.

Перечисленные виды финансовых отношений составляют содержание финансов предприятия.

Состав финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы  предприятия состоят из собственного и заемного капитала.

Собственный капитал состоит из взносов учредителей (уставный капитал) и накопленных предприятием финансовых резервов.

Формирование уставного  капитала может сопровождаться получением дополнительного капитала, состоящего из эмиссионного дохода. Эмиссионный доход получают при продаже акций по курсовой стоимости, превышающей номинальную.

Накапливаемый собственный  капитал формируется за счет трех источников:

1) за счет прибыли  от производственной и хозяйственной деятельности;

2) за счет амортизационных  отчислений;

3) за счет увеличения  стоимости основного капитала  при переоценке основных фондов.

Резервный фонд создается  из прибыли для покрытия убытков  предприятия, а также для погашения облигаций и выкупа собственных акций.

Заемный капитал предприятия образуется за счет кредитов государственных и региональных органов, долгосрочных кредитов банков и инвестиционных организаций, а также облигационных займов.

Основными видами заемных  средств краткосрочного назначения являются кредиты банков и кредитных организаций, а также коммерческие кредиты, оформленные в виде простых векселей.

 

 

1.2. Формирование и  распределение финансовых ресурсов  предприятия

По источникам финансовые ресурсы предприятия подразделяются на внутренние источники финансирования – это собственные (приравненные к ним) средства; внешние источники финансирования – это заемные средства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих  предприятиях выступает стоимость реализованной продукции, различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Таким образом, финансовые ресурсы в основном формируются  за счет прибыли и амортизационных  отчислений. В свою очередь прибыль  предприятия формируется за счет основного вида деятельности предприятия и за счет финансовых операций, производимых данным предприятием.

Прибыль от финансовых операций формируется за счет:

– получения процентов  по депозитам, облигациям, векселям;

– доходов от операций с валютой;

– доходов от участия  в совместных предприятиях;

– выручки от реализации выбывшего имущества;

– различных целевых  поступлений и т.д.

Кроме вышеперечисленных  источников, финансовые ресурсы предприятия  могут формироваться за счет мобилизации  их на финансовых рынках. Это характерно для акционерных обществ, которые привлекают дополнительные финансовые ресурсы за счет выпуска и продажи ценных бумаг (акций или облигаций).

Финансовые ресурсы  предприятия расходуются на следующие  цели:

1. Платежи финансово-банковским организациям по выполнению финансовых обязательств по уплате налогов, банковских процентов за пользование кредитами, погашение ссуд, страховые платежи.

2. Инвестирование собственных  средств в капитальные затраты,  связанные с расширением производства, техническим перевооружением, переходом на новые прогрессивные технологии.

3. Инвестирование финансовых  ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке.

4. Выплата дивидендов  по акциям и процентов по  облигациям.

5. Направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера.

6. Использование финансовых  ресурсов на благотворительные  цели, спонсирование различных мероприятий.

1.3. Состав, классификация,  группировка затрат и формирование  себестоимости продукции в нефтедобывающей отрасли

Нефтегазодобывающее предприятие  имеет ряд особенностей. Эти особенности влияют на состав, классификацию и группировку затрат. К таким особенностям относят:

– технологический процесс  добычи одновременно двух продуктов (нефти и газа);

– выпуск только готовой  продукции и отсутствие незавершенного производства и полуфабрикатов;

– последовательное осуществление  основных производственных процессов: поддержание пластового давления; извлечение продукции из скважин; сбор и транспортировка нефти и газа; комплексная подготовка нефти; подготовка и утилизация промысловых сточных вод; внешняя перекачка нефти и газа;

– осуществление основных технологических процессов в  автоматизированном режиме;

– ухудшение горно-геологических условий по мере эксплуатации месторождения;

– необходимость проведения большого объема геолого-технических  мероприятий.

В себестоимость добычи нефти и газа включают:

1) затраты, непосредственно  связанные с добычей и промысловой  подготовкой нефти и газа, обусловленные технологией и организацией производства;

2) платежи за добычу  полезных ископаемых, затраты на  рекультивацию земель, плата за  древесину, плата за воду, платежи  за загрязнение окружающей среды;

3) затраты на подготовку  и освоение производства: затраты на подготовительные работы, связанные с организацией новых нефтегазодобывающих управлений на вновь вводимых в разработку площадях; очистку территории в зоне открытых горных работ;

4) затраты некапитального  характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства;

5) затраты на обслуживание  производственного процесса:

– по обеспечению производства материалами, топливом, энергией, инструментом и др.;

– по поддержанию основных производственных фондов в рабочем  состоянии;

– модернизация оборудования, а также реконструкция объектов ОФ осуществляется за счет капитальных  вложений и затраты на их проведение в себестоимость добычи не включаются;

6) затраты по обеспечению  нормальных условий труда и  техники безопасности;

7) текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией фондов природоохранного назначения: очистные сооружения и т.д.;

8) затраты, связанные  с управлением производством: