Анализ и диагностика финансового состояния ОАО «Электрокабель»

 

2.3  Оценка  деловой активности.

(Анализ использования  оборотных средств).

В рыночной экономике самым главным  мерилом эффективности работы предприятия является результативность. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта.

Деловая активность проявляется в  динамичном развитии организации, достижении его поставленных целей, что отражает абсолютные стоимости и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Данные расчетов этих коэффициентов для завода «Электрокабель» на данный отчетный период сведены в таблицу 5.

По данным таблицы 5 ресурсоотдача  за анализируемый период времени  увеличилась, это означает, что в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как тесно связан с прибыльностью организации.

Таблица 5.- Показатели рыночной устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета		2009 г.		2008 г.		Откло-нение		Пояснения
1	2		3		4		5		6
1.Коэффициент общей оборачиваемости	Д1=выручка от реализации / сумму активов		0,859		0,784		-0,075		Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.
2.Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств	Д2=выручка от реализации / оборотные активы		1,808		1,853		+0,045		Показывает скорость оборота всех оборотных средств  организации (как материальных, так  и денежных)
3 Коэффициент оборачиваемости матер. средств	Д3=выручка от реализации / сумма запасов и затрат		2,856		2,481		-0,375		Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый  период
4.Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	Д4=выручка от реализации / денежные средства		450,9		566,9		+116		Показывает скорость оборота денежных средств
5.Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	Д5=выручка от реализации /дебиторе. задолженность		5,163		7,421		+2,258		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.
6. Срок оборачиваемости средств  в расчетах		Д6= 360 дней / Д5		69,73		48,51		-21,22		Показывает средний  срок погашения дебиторской задолженности
7.Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	Д7 = выручка от реализации / кредиторская задолженность		6,95		10,59		+3,64		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита  предоставленного организации.
8. Срок оборачиваемости кредиторской  задолженности	Д8=360 дней / Д7		51,8		33,99		-17,81		Показывает средний  срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.
9.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	Д9= выручка от реализации/капиталы и резервы		1,15		0,98		-0,17		Показывает скорость оборота собственного капитала
10.Коэффиц. отдачи нематер. активов	Д10=выручка от реализации/нематер. активы		361,25		549,51		+188,26		Показывает эффективность  использования нематериальных активов
11.Фондоотдача	Д11=выручка от реализации/основные средства		1,902		1,513		-0,389		Показывает эффективность  использования только основных средств предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6. - Оценка финансового состояния предприятия.

 

Показатель	Формула расчета и  критерий	На   конец 2008 года.	На конец 2009 года.	Отклоне-ние
Коэффициенты ликвидности
Текущей ликвидности	Текущие активы	3,60	2,68	-0,92
					Краткосрочные  обязательства
Быстрой ликвидности	Ликвидные активы Краткосрочные обязательства	0,91	0,98	+0,07
Абсолютн. ликвидности	Денеж. средства + краткосроч. финасовые  вложения	0,91	0,98	+0,07
Коэффициенты устойчивости
Автономии	Собственный капитал	0,801	0,749	+0,052
					Общая сумма капитала
Соотношения заемных  и собственных средств	Долгосрочн. и краткосрочные пассивы Оборотные активы	0,248	0,335	+0,087

Маневренности собственных  средств	Собственные оборот. ср-ва	0,280	0,299	+0,019
					Собственный капитал
Финансовой   устойчивости	Собственный капитал	0,801	0,750	-0,051
					Внеоборотные и Оборотные активы
Показатели эффективности производства
Оборачиваемость: - Активов	Выручка от реализации	0,859	0,784	-0,075
					Среднегодовая стоимость активов
-основных   фондов (фондоотдача)	Выручка от реализации	1,902	1,513	-0,389
					Основные средства
- денежных средств	Выручка от реализации	450,9	566,9	+116
					Денежные средства
-  дебиторской  задолженности	Выручка от реализации	5,163	7,421	+2,258
	Дебиторская задолженность
Срок оборота дебиторской  задолженности		69,73	48,51	-21,22
Рентабельность продаж по основной деятельности		20,2	13,4	-6,8
Производительность труда		87,401	105,18	17,8
Фондовооруженность		75,19	72,08	-3,11

 

 

Выводы:

На основании проведенного финансового  анализа можно сделать следующие  выводы:

1. Рассчитанные показатели ликвидности  свидетельствуют о нестабильном  положении предприятия. Коэффициент текущей ликвидности значительно превышает 1, это говорит о том что, мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Предприятию не хватает денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств на конец 2009 года. Завод смог рассчитаться с кредиторами на 98%,это на 7% выше, чем в 2008 году. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

2.Финансовая устойчивость, т.е.  финансовая независимость предприятия, охарактеризовано следующими коэффициентами:

-Коэффициент автономии (показывает удельный вес общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию), собственный капитал на конец 2009 года составил 74,9% , что на 5,2% меньше чем в 2008 г., следовательно, заемных средств привлеклось больше.

-Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств также подтверждает эту тенденцию.

-Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2009 года равен 0,299. Это говорит о том, что приблизительно 70% собственных средств капитализировано, т.е. вложено наименее ликвидные активы.

-Коэффициент финансовой устойчивости на конец периода равен 0,75 (на 0,051 меньше, чем в 2009 г.) показал, что доля активов финансированных за счет устойчивых источников уменьшилась на 5,1%.

3.Оборачиваемость активов уменьшилась  на 7,5%. Это говорит о том, что  замедлился полный цикл производства  и обращения, приносящий эффект  в виде прибыли. Этот показатель  на конец 2008 года составил 0,784.

Снижение показателя оборачиваемости основных фондов показало снижение эффективности использования  основных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности по сравнения с 2007 годом увеличился на 2,258 раза, это свидетельствует о снижении срока оборота кредиторской задолженности, срок сократился на 21,22 дня.

Рентабельность продаж по основной деятельности снизилась  на 6,8 %.

Производительность труда  увеличилась на 17,8 %.

Показатель фондовооруженности снизился на 0,06 %, это говорит о том, что техническая вооруженность персонала предприятия снизилась.

Исходя из вышеизложенного, финансовое положение предприятия можно  охарактеризовать как удовлетворительное, причем по некоторым показателям  в динамике за отчетный период имеется тенденция к ухудшению. 

3. Исследование технико – экономических работы ОАО «Электрокабель» Кольчугинский завод» за 2008 – 2009г.г.

 

3.1  Анализ  технико-экономических показателей

работы предприятия  за 2008год.

 

Анализ технико-экономических  показателей работы предприятия является научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, и выявляются резервы производства на основы учетных данных. Объект анализа ОАО "ЭКЗ", представляющий собой юридическое лицо и действующий на основании Устава и законодательства. Потребителем выпускаемой продукции являются в основном предприятия энергосистемы страны. Спрос на данную продукцию постоянен и имеет тенденцию к повышению, поэтому экономическое положение предприятие стабильно. Это также подтверждает анализ финансового положения предприятия (второй раздел анализа). Цель финансового анализа состоит в оценке текущего и перспективного финансового состояния организации, возможных темпов развития предприятия с позиции финансового обеспечения, а также в выявлении доступных источников средств.

Завод относится к  универсальным предприятиям, отпускающим  разнородную продукцию. В состав завода входят основные производственные и вспомогательные цеха.

Основные цеха:

Цех № 1 - волочильный  цех, цех неизолированных проводов для

линий электропередач.

Цех № 2 - Шланговых кабелей  и проводов в резине.

Цех № 4 – Телефонных  проводов в пластмассе.

Цех № 5 - силовых, контрольных  и установочных проводов в

пластмассе.

Цех № 20 -По изготовлению металлосеток.

 

 

 

Вспомогательные цеха:

Цех №  9 - Ремонтно-механический цех.

Цех № 10 - Электроремонтный цех.

Цех № 14 - Цех по обеспечению  теплоносителями.

Цех № 17 - Охрана.

Цех № 18 – Цех контрольных  перемоток.

Цех № 64 - Деревообрабатывающий по изготовлению тары.

Главной задачей технико-экономического анализа является определение технического, организационного, и экономического уровня работы предприятия и отдельных  его цехов путем сравнения  с работой других аналогичных  предприятий или с работой  данного предприятия за предыдущий период. Результаты анализа приведены в таблице 7.

 

Таблица 7. - Анализ технико - экономических показателей работы

предприятия.

Показатели	Ед. Изм.	2008 г.	Отчетный 2009г.	% к 2008 г.
1		2	3	4
1. Объем  реализованной  продукции   В т.ч. проводов для воздушных линий э/п.	Тыс. руб.	656044   119234	753004   120965,4	114,7   101,45
2. Объем товарной продукции	Тыс. руб.	662172	764910	115,5
3. Производительность  труда: -  На одного работающего -  На одного рабочего	Тыс. руб.	262,20 344,19	315,54 415,11	120,3 120,6
4.Численность промышленно-  производственного персонала,  В том числе: -  Рабочих – Руководителей  и  специалистов - Служащих	чел.	2452     1868 567 17	2435     1851 567 17	99,3     99,09 100 100
Продолжение таблицы 7
5. Общий фонд зар. платы,    в том числе     - рабочих - Руководителей и специалистов - Служащих	Тыс. руб.	10375,73   7036,81 3294,69 44,23	11972,49   8424,93 3497,57 49,98	115,3   119,7 106,1 113,0
6. Общая сумма прибыли   от выпуска товарной продукции	Тыс. руб	132575	101077	76,2
7. Себестоимость продукции	Тыс. руб	519232	644195	124,0
8. Уровень  рентабельности  продукции	%	20,6	13,1	63,5
9. Среднегодовая     стоимость производственных фондов: -   Основных - оборотных	Тыс. руб.	482647	460465 416533	95,4

 

3.2  Анализ  выполнения плана по объему  производства.

Анализ выполнения плана по производству - одна из основных стадий экономического анализа. От выполнения плана по объему зависят многие показатели, характеризующие  деятельность завода.

Таблица 8.- Выполнение плана по производству продукции за 2008-2009год

Показатели	2009г.	За отчетный 2009 г.
		План	Факт	В % к плану	В % к факту 2008г	Отклоне-ние
Объем реализованной  продукции, тыс. руб.	656044	751857	753004	100,2	114,7	+ 1147
Объем  товарной продукции, тыс. руб.	675676	747865	749611	100,3	110,9	+1746
Объем    валовой  продукции, тыс. руб.	688845	789451	790016	100,1	114,6	+565

 

 

3.3  Анализ  выполнения плана по ассортименту.

Важной задачей предприятия  является выполнение плана не только по общему объему производства, но и по ассортименту выпускаемой продукции, т.е. по утвержденной номенклатуре. Невыполнение плана по выпуску определенных изделий может привести к созданию затруднений в работе других цехов и предприятий. План по ассортименту считается выполненным, если каждый вид изделий выпущен не в меньшем количестве, чем было запланировано.

Таблица 9. Выполнение плана по ассортименту.

Вид продукции	План выпуска		Выпуск по отчету		Выполне-ние плана	Выполнение плана по ассортименту
	Км	%	Км	%		км	%
1. Кабели силовые  напряжением     до 1Квт.	21000	24,35	23600	26,47	112,4	21000	100
2. Провода              для воздушных   линий э/п	13300	15,3	13260	14,86	99,7	13260	99,7
3. Кабели контрольные	1360	1,58	1400	1,57	102,9	1360	100
4. Кабели судовые	400	0,47	260	0,30	65	260	65
5. Кабели        городские телефонной связи	11200	12,98	11310	12,68	101,0	11200	100
6. Кабели     телефонные дальней связи	620	0,72	600	0,68	96,8	600	96,8
7. Кабели силовые гибкие	13000	15,06	13000	14,57	100	13000	100
8. Провода шланговые	2960	3,44	3000	3,37	101,4	2960	100
9. Шнуры осветительные	19700	22,85	20243	22,7	102,76	19700	100
10.   Товары   народного  потребления	2700	3,12	2512	2,80	93,04	2512	93,0
ИТОГО:	86240	100	89185	100	97,5	86852	95,45