Зарубежный опыт становления денежно-кредитных систем

     Золото  постепенно изымается из обращения, а закон от 4 августа 1914 г. официально запретил размен банкнот на золото. Одновременно Рейхсбанк получил  право приравнивать банкноты к золоту.

     2 этап: Первая Мировая война –  Вторая Мировая война.

     Количество  банкнот в обращении возросло к 1918 г. по сравнению с 1913 г. в 9 раз. Банкноты Рейхсбанка стали почти единственными  компонентами наличного денежного  обращения.

     Денежная  система Германии стала главным  источником финансирования войны. Во время  и особенно после войны активно  использовалась бумажно-денежная эмиссия, что вызвало гиперинфляцию в стране: осенью 1923 года объем бумажных денег в обращении достиг 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 триллионов раз по сравнению с довоенным уровнем.

     Первая  мировая война изменила позиции  стран-кредиторов и стран-должников, сложившиеся в международных  финансовых отношениях до 1914 г. Германия потеряла 5 млрд. долл. из 6 млрд. долл. (т.е. почти 90%) своих иностранных инвестиций. Война породила новую форму международной  задолженности – правительственные  долги, которые возникли, прежде всего, у побежденной Германии, хотя кредиты  от США получили и правительства  стран Антанты.

     США, Англия и Франция стремились обложить Германию такой суммой репараций, которая  превысила бы их правительственные  долги. Так возникла первоначальная сумма репараций в 31 млрд. долл. США (130,2 млрд. марок). Из установленного репарационного долга Германия уплатила только треть, однако с помощью иностранных кредитов. За 1924—1930 гг. почти 75% полученных иностранных кредитов пошли на покрытие репарационных платежей.

     В 1924 г. в Германии был введен золотодевизный стандарт, который продержался до 1931 г. Мировой экономический кризис 1929—1933 гг. вызвал бегство иностранных  капиталов из Германии и крах системы  золотодевизного стандарта и  установлению системы не разменных  на золото кредитных денег. Агрессивная  политика фашистской Германии сопровождалась непрерывным увеличением военных  расходов, что вызывало постоянный рост эмиссии кредитных денег.

     К началу второй мировой войны Германия истратила почти весь золотой  запас, а за военные годы только налично-денежное обращение выросло более чем  в 7 раз, что привело к новому всплеску инфляции.

     3 этап: После Второй Мировой войны  – до 90-х гг.

     Поражение Германии во Второй Мировой войне  привело экономику в полное расстройство. Территория страны была разделена на 4 оккупационные зоны.

     В июне 1948 г. западные державы издали закон о сепаратной денежной реформе, чем положили начало расколу страны. В обращение были выпущены новые  марки, которые обменивались на старые по соотношению 1:1 (до 60 марок) и 10:1 (свыше 60 марок). По такому же соотношению обменивались и вклады в кредитных институтах.

     В мае 1949 г., после принятия конституции, узаконившей раскол страны и образование  ФРГ, в стране в соответствии с  требованиями Бреттон-Вудской системы был установлен золото-долларовый стандарт, курс западногерманской марки был установлен в 3,33 марки за 1 доллар США. Инфляция подорвала устойчивость марки, и 19 сентября 1949 г. была произведена ее девальвация (первая и единственная девальвация немецкой марки, после этого были только ревальвации) на 20,6 %; курс по отношению к доллару США был снижен до 4,2 марки за 1 долл.

     В 1953 г. ФРГ вступила в Международный валютный фонд (МВФ), где было зафиксировано золотое содержание марки в 0,211588 г чистого золота. Однако золотое обеспечение, обмен банкнот на золото не предусматривались.

     В 50-е и первой половине 60-х годов  марка ФРГ была наиболее устойчивой среди капиталистических валют, платежный баланс сводился с активным сальдо, золотовалютные резервы увеличились. Денежно-кредитная и финансовая политика государства ориентировалась  на стабилизацию денежного обращения, сбалансирование государственного бюджета и выравнивание платежного баланса.

     4 этап: После объединения Германии  в 1990 г. - по настоящее время

     После объединения двух Германских государств в 1990 году марки ГДР были аннулированы, и в обращении оставались марки  ФРГ.

     1 января 1999 года в рамках Европейского  союза (ЕС) создается экономический  и валютный союз, и вводится  единая валюта – евро. С 1 июля 2002 года немецкая марка окончательно  прекратила существование [9, с.107-112].

     В настоящее время денежно-кредитная  система Германии имеет двухуровневую  структуру. На первом уровне денежно-кредитной  системы находится Немецкий федеральный  банк, на втором –  коммерческие банки  и небанковские кредитно-финансовые учреждения (более 4000). Контроль за их деятельностью возложен на Федеральную банковскую службу надзора, которая подчиняется Министерству финансов.

     Немецкий  федеральный банк (Deutsche Bundesbank) управляет валютными резервами национальной экономики, осуществляет эмиссию банкнот, контролирует предоставление средств кредитным учреждениям, определяет направления финансовой политики государства, осуществляет расчетно-кассовое обслуживание правительства.

     Штаб-квартира Немецкого федерального банка размещается  во Франкфурте-на-Майне. Руководящий  орган — Центральный совет, который  определяет монетарную политику страны. Центральный совет возглавляет  президент «Бундесбанка». Кроме  него, в совет входят вице-президент  и девять глав центральных банков земель.

     Кроме совета, в структуру банка входят правление Немецкого федерального банка, 9 правлений центральных банков земель и 130 главных отделений и  филиалов.

     Исполнительным  органом «Бундесбанка» является Совет директоров. Он включает президента «Бундесбанка», вице-президента и до шести членов.

     Центральные банки земель возглавляют правления, включающие председателя и заместителя  председателя правления. Правления  шести самых крупных центральных  банков земель состоят из трех членов.

     Коммерческие  банки в зависимости от направлений  их деятельности разделяются на универсальные (частные) и специализированные.

     Универсальные банки. Особенностью немецкой банковской системы по сравнению с системами  других промышленно развитых стран  является преобладание универсальных  кредитных учреждений. Независимо от организационно-правовых форм, отношений  собственности, размеров большинство  кредитных учреждений выполняют  все банковские операции.   

     На  первом месте в системе универсальных  банков стоят три крупных банка  - гроссбанки (Grossbank). К ним относятся «Дойче банк» (Deutsche Bank), «Коммерцбанк» (Commerzbank) и «Дрезднер банк» (Dresdner Bank). Сейчас эти федеральные банки входят в число крупнейших банков мира. Это наиболее авторитетные учреждения на рынке ценных бумаг и недвижимости. Каждый из них возглавляет финансово-промышленную группу, возникшую на основе их сращивания с крупнейшими промышленными концернами страны.

     К универсальным банкам относятся  также частные коммерческие банки (около 350). На их долю в деловых операциях банков приходится около 30 %. Общим признаком частных коммерческих банков является значительное преобладание краткосрочных кредитных сделок, хотя в последние годы наметилась тенденция к увеличению долгосрочных кредитов. Частные коммерческие банки активно работают с ценными бумагами, в области управления имуществом и капиталовложений.

     Иногда  к частным коммерческим банкам относят  региональные банки (около 100), которые также являются универсальными. Эти банки действуют в границах земли, хотя некоторые имеют филиалы по всей стране.

     Публично-правовые кредитные учреждения. Эта группа состоит из 700 сберегательных касс и 12 жироцентралей, являющихся юридическими лицами публичного права. Их доля в общем объеме банковских операций коммерческих банков составляет почти 50 %. Жироцентрали являются центральными организациями сберегательных касс территории.

     Жироцентрали и сберегательные кассы занимают большую нишу в сфере операций безналичного расчета. Жироцентрали управляют ликвидными средствами сберегательных касс и осуществляют операции в области банковских услуг. Кроме того, жироцентрали участвуют в обслуживании крупных промышленных сделок и сделок по внешней торговле.

     Кооперативные банки также выполняют универсальные функции. В настоящее время действует около 3000 кооперативных банков. Главные виды их деятельности — бессрочные и сберегательные вклады и выдача краткосрочных и среднесрочных кредитов своим членам.

     Завершают группу универсальных банков банкирские дома. Основными направлениями деятельности банкирских домов являются операции с ценными бумагами, недвижимостью и специальное финансирование. Их отличительной чертой является большая специализация операций. Банкирские дома кредитуют промышленность, сферу обслуживания, оказывают разнообразные услуги отдельным клиентам, в том числе выполняют операции с золотом и драгоценными металлами [2, с.112-120].

     Наряду  с универсальными банками в Германии существуют специализированные банки. Это приблизительно четверть кредитных учреждений. Почти каждый третий крупный банк с оборотом свыше 5 млрд марок является специализированным.

     Основную  группу специализированных банков составляют 30 частных ипотечных банков. Ипотечные  банки выдают долгосрочные кредиты  на строительство и реконструкцию  жилых домов, для промышленных и  сельскохозяйственных инвестиций, а  также предоставляют коммунальные кредиты федерации, землям, муниципалитетам, другим корпорациям и учреждениям  публичного права. Объемы коммунальных кредитов значительно больше, чем  кредитов на жилищное строительство.

     Сберегательные  строительные кассы – кредитно-финансовые учреждения, которые специализируются на финансировании строительства жилья. Главное преимущество таких учреждений – низкие процентные ставки по кредитам.

     В начале 1900 г. был открыт почтовый банк - специализированный банк в области  системы расчетов и вкладов [7, с.56].

     Экспортным  кредитованием в Германии занимаются экспортный банк (Ausfurkredit Bank), предоставляющий средне- и долгосрочные кредиты по экспорту; банк восстановления, созданный как инвестиционный в 1948 г. для восстановления экономики, в настоящее время он переориентировался на кредитование экспорта; торговые товарищества, которые финансируют экспорт в развивающиеся страны.

     Схема кредитной системы Германии представлена на рисунке 3 [2, с.122-123].

 
 
 

       
 
 

       
 
 
 
 
 

     Рисунок 3 Кредитная система Германии

     Таким образом, денежно-кредитная система Германии имеет двухуровневую структуру. На первом уровне денежно-кредитной системы находится Немецкий федеральный банк, на втором –  коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения (более 4000). Контроль за их деятельностью возложен на Федеральную банковскую службу надзора, которая подчиняется Министерству финансов.

     Немецкий  федеральный банк (Deutsche Bundesbank) управляет валютными резервами национальной экономики, осуществляет эмиссию банкнот, контролирует предоставление средств кредитным учреждениям, определяет направления финансовой политики государства, осуществляет расчетно-кассовое обслуживание правительства.

     Исполнительным  органом «Бундесбанка» является Совет директоров. Он включает президента «Бундесбанка», вице-президента и до шести членов.

     Центральные банки земель возглавляют правления, включающие председателя и заместителя  председателя правления. Правления  шести самых крупных центральных  банков земель состоят из трех членов.

     Коммерческие  банки в зависимости от направлений  их деятельности разделяются на универсальные (частные) и специализированные. 
 

     2.3 Денежно-кредитная система Великобритании 
 

       Денежная единица Великобритании  фунт стерлингов появилась на Британских островах задолго до возникновения централизованного государства. Еще до норманнского завоевания (1066 г.) местное население использовало серебряные пенсы, или стерлинги. Из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, вследствие чего и появилось название «фунт стерлингов». В свою очередь фунт делился на 20 шиллингов; соответственно каждый шиллинг равнялся 12 пенсам. В ХШ в. впервые шиллинги были отчеканены в виде монет, а уже в XIV в. появились в обращении золотые фунты.