Емісія цінних паперів та їх роль у формуванні банківських ресурсів

      Особливу увагу слід приділити способу розміщення випущених цінних паперів. Виділяють відкрите та закрите розміщення цінних паперів.

Для агресивного та схильного до ризику банку прийнятні методи активного управління інвестиційним портфелем шляхом прогнозування зміни тих чи інших економічних показників, що тісно корелюють з ринком цінних паперів.

При управлінні інвестиційним портфелем, використовуючи стратегію індивідуального вибору цінних паперів (пошук недооцінених фінансових інструментів), основними параметрами, що визначають дійсну вартість облігацій, є величина купону та коефіцієнт дисконтування. Значною проблемою вітчизняних комерційних банків при розрахунку справедливої вартості цінних паперів є відсутність єдиної методології визначення коефіцієнта дисконтування. Дисконтна ставка за корпоративними облігаціями для визначення їх справедливої вартості повинна включати: 1) ставку дохідності з розміщення державних цінних паперів на первинних аукціонах Міністерства фінансів України, строки погашення яких співпадають зі строками погашення корпоративної облігації; 2) відсоткову ставку, що компенсує ризик меншої ліквідності; 3) відсоткову ставку, що компенсує нижчий кредитний рейтинг.

Розглянуті напрями розвитку операцій з цінними паперами дозволять банківській системі України вдосконалити наявні фінансові технології та наблизитися до міжнародної практики менеджменту інвестиційної діяльності.

РОЗДІЛ 2 АНАЛІЗ ТА ОЦІНКА ПРАКТИЧНИХ АСПЕКТІВ ВИКОРИСТАННЯ ЦІННИХ ПАПЕРІВ В ПРОЦЕСІ ФОРМУВАННЯ БАНКІВСЬКИХ РЕСУРСІВ

2.1 Загальна характеристика діяльності банку ВАТ «ВіЕйБі Банк».

Роль і місце цінних паперів в формуванні ресурсної бази банку суттєво залежить від мети та завдань, які поставлені перед банком його учасниками, а також складом клієнтської бази. Відкрите акціонерне товариство Всеукраїнський Акціонерний Банк (скорочене найменування - ВАТ "ВіЕйБі Банк") створений 2 липня 1992 року та був зареєстрований у формі відкритого акціонерного товариства. Зановниками банку виступили недержавні організації, підприємства різніх форм власності та приватні особи. З жовтня 2006 року Банк входить до складу першої в Україні універсальної фінансової групи VAB Group, яка об’єднує активи 9 фінансових компаній. VAB Банк — універсальна кредитно-фінансова установа з іноземними інвестиціями, що надає всі основні види банківських операцій, які включають: обслуговування корпоративних і роздрібних клієнтів, інвестиційний банківський бізнес, міжнародне обслуговування клієнтів, міжбанківські операції.

Основна стратегічна мета банку – збільшення вартості банку та неухильне його зростання шляхом підвищення його іміджу, конкурентоспроможності, увпізнаності бренду та підвищення ефективності діяльності. Реалізація основної мети відбувається за рахунок стратегії розвитку роздрібного бізнесу в регіонах та розробку принципово нових напрямків задоволення попиту населення на фінансові послуги.

Предметом діяльності банку є надання клієнтам повного спектру банківських послуг шляхом об’єднання фінансових зусиль підприємницьких вітчизняних та іноземних структур, підтримка підприємств, що базуються на недержавних формах власності, розширення приватного бізнесу, міжнародна банківська діяльність, а також отримання прибутку від власної кредитно-фінансової діяльності.

Ввійшовши до фінансової групи, банк надає клієнтам в усіх регіонах України не тільки банківські, але й інші фінансові послуги: лізинг, страхування, пенсійне забезпечення.

1. Операції з валютними цінностями:

- неторговельні операції з валютними цінностями;

- ведення рахунків клієнтів (резидентів та нерезидентів) в іноземній валюті та клієнтів-нерезидентів у грошовій одиниці України;

- ведення кореспондентських рахунків банків (резидентів і нерезидентів) в іноземній валюті;

- ведення кореспондентських рахунків банків (нерезидентів) у грошовій одиниці України;

- відкриття кореспондентських рахунків в уповноважених банках України в іноземній валюті та здійснення операцій за ними;

- відкриття кореспондентських рахунків у банках (нерезидентах) в іноземній валюті та здійснення операцій за ними;

- залучення та розміщення іноземної валюти на валютному ринку України;

- залучення та розміщення іноземної валюти на міжнародних ринках;

- операції з банківськими металами на валютному ринку України;

- операції з банківськими металами на міжнародних ринках;

- інші операції з валютними цінностями на міжнародних ринках.

2. Емісія власних цінних паперів.

3. Організація купівлі та продажу цінних паперів за дорученням клієнтів.

4. Здійснення операцій на ринку цінних паперів від свого імені (включаючи андеррайтинг).

5. Здійснення інвестицій у статутні фонди та акції інших юридичних осіб.

6. Перевезення валютних цінностей та інкасація коштів.

7. Операції за дорученням клієнтів або від свого імені:

- з інструментами грошового ринку;

- з інструментами, що базуються на обмінних курсах та відсотках;

- з фінансовими ф’ючерсами та опціонами.

8. Довірче управління коштами та цінними паперами за договорами з юридичними та

фізичними особами.

9. Депозитарна діяльність зберігача цінних паперів.

10. Діяльність з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів.

У загальному обсязі чистих пасивів Банку станом на 01.01.2008 р. частка коштів клієнтів корпоративного бізнесу (залишки на поточних та депозитних рахунках) склала 23,5 %, SME – 0,4 %, фізичних осіб – 27,6 %, міжбанківські кредити та депозити – 27,5 %, коштів міжнародних та інших фінансових організацій – 2,6 %, цінних паперів власного боргу – 2,2 %.

У загальному обсязі чистих активів Банку станом на 01.01.2008 р. частка кредитів корпоративних клієнтів – 47,3 %, кредитів SME – 1,7 %, кредитів фізичних осіб – 18,3 %, міжбанківських кредитів та депозитів – 9,3%, вкладень в цінні папери (державні та корпоративні) – 4,7 %.

Таким чином, найбільшу частку в чистих пасивах Банку складають кошти фізичних осіб 27,6 %, а в чистих активах - кредити корпоративних клієнтів 47,3.

Загальні активи ВАТ "ВіЕйБі Банку" станом на 01.01.08 склали 9 615 млн. грн., збільшившись на 59 %, у порівнянні з початком 2007 року.

Темп росту обсягів кредитування фізичних осіб у 2007 році склав 244 %, питома вага загального обсягу кредитів, наданих населенню, в чистих активах Банку збільшилась з 11,5 % до 18,3 %. Швидкий ріст кредитного портфелю не вплинув на його якість. Доля проблемних кредитів в загальному обсязі кредитів продовжує залишатися на низькому рівні.

У структурі залучених коштів найбільшу питому вагу займають кошти фізичних осіб, їх обсяг становить 1,2 млрд.грн. або 33,0%.

Структура активів і пасивів повністю збалансована з погляду ліквідності і прибутковості банку.

За результатами діяльності за 2007 рік Банком отримано чистий прибуток в сумі 3 557 тис. грн.  Доходи Банку, без врахування міжфілійних розрахунків, склали  344 951 тис. грн., і збільшились в порівнянні з минулим роком на 66%. Витрати Банку склали 716 190 тис. грн., Збільшення доходів, у порівнянні з минулим роком відбулося за рахунок росту:

- процентних доходів – на 228 089 тис. грн., або на 76%,

- комісійних – на 53 385 тис. грн., або на 84%,

- торгівельних – на 11 512 тис. грн., або на 58%,

- інших доходів – на 38 231 тис. грн., або на 596%.

Банк уповноважений Європейським банком Реконструкції та Розвитку здійснювати кредитування в межах кредитної лінії по підтримці малого та середнього бізнесу, а також бере участь в реалізації кредитної лінії Світового банку Реконструкції та Розвитку "На структурну перебудову вугільної галузі".

Банк успішно співпрацює з всесвітньо відомими платіжними системами, є принциповим членом Visa International та афілійованим членом MasterCard International. Банк є членом Асоціації українських бінків-членів Europay International.

Станом на 30.09.2008 р. мережа банкоматів банку досягла 300 штук. Банк проводить емісію карток Visa та MasterCard, загальний обсяг якої на звітну дату становить приблизно 500 тис. штук.

Регіональна мережа ВАТ "ВіЕйБі Банк" нараховує 173 точок продажів, що розташовані в основних промислових і економічно розвинених регіонах країни.

Інвестиції банку спрямовувались у цінні папери, основні засоби та в асоційовані та дочірні компанії.

2.2 Організаційні засади емісії цінних паперів у ВАТ «ВіЕйБі Банку».

Реалізація основної мети буде відбуватися за рахунок стратегії швидкого зростання та контрольованої ефективності.

Стратегічними цілями ВАТ "ВіЕйБі Банк" є:

- збільшення ринкової частки банку на всіх сегментах фінансового ринку;

- інтенсифікація та диверсифікація діяльності по клієнтських сегментах;

- диверсифікація ресурсної бази шляхом збільшення частки коштів населення;

- завершення процесу формування "продуктової лінійки" та "інституту продавців";

- подальший розвиток інфраструктури банку, відкриття 3 нових філій та 22 відділень.

Для виконання цих завдань наприкінці 2006 року українські та іноземні акціонери ВАТ "ВіЕйБі Банк" створили універсальну фінансову групу VAB Group (ТОВ "ВіЕйБі Груп") шляхом консолідації всіх фінансових активів в межах України.

Об’єднавши під одним брендом ВАТ "ВіЕйБі Банк", страхові компанії "ВіЕйБі Страхування" та "ВіЕйБі Життя", перестрахувальну компанію "ВіЕйБі Ре", лізингову компанію "ВіЕйБі Лізинг", інвестиційну компанію "ВіЕйБі Капітал", компанію з управління активами "ВіЕйБі Ессет Менеджмент", адміністратора пенсійного фонду "ВіЕйБі Пенсія" та компанію з надання споживчих послуг "ВіЕйБі Експрес", було розроблено нову концепцію продажу продуктів групи VAB, основа якої – сінергія та крос-продажі.

Структура акціонерів:

T.B.I.F. Financial Services B.V.              Нідерланди                                                                48.91%

ООО «Бауман Трейд»                                      Україна                                                                28.62%

Hewpack Ltd                                         Великобританія                                                       5.89%

Wensin Ltd                                       Великобританія                                                       5.89%

Максимов С.В.                                                                                                                        8.21%

Інші юридичні особи                                                                                                               1.4%

Фізичні особи                                                                                                                      1.08%

Всього                                                                                                                              100.0%

          Власники бенефіціарів – VAB Банк в рівних долях контролюється компанією «Kardan N.v.» (Нідерланди), яка діє через «TBIF Financial Services BV» і володіє 48,9% випущених акцій Банку, і фізичними особами – паном Сергієм Максимовим, паном Петром Бароном і пані Людмилою Максимової (всі члени сім'ї Максимових), які безпосередньо і опосередковано разом володіють 48,9% випущених акцій Банку.

       Kardan N.v. – міжнародна інвестиційна компанія, розташована в Нідерландах. Акції компанії знаходяться в лістингу на біржі Euronext Amsterdam і Фондовій біржі Тель-Авіва. Компанія Kardan зосередила свою діяльність на країнах Центральної і Східної Європи, Китаї і найактивніше працює в трьох сферах: інфраструктура, ринок фінансових послуг, а також нерухомість.

       TBIF Financial Services BV – дочірня компанія Kardan N.v., основана в 2001 році, – провідний постачальник фінансових послуг в Болгарії, Румунії, Росії і Україні. Основні напрями діяльності компанії – банківська справа, споживче кредитування, лізинг і управління активами.

       Сергій Максимов – підприємець, основний акціонер Банку з 1995 року. У  фінансовому секторі понад 15 років. Інші сфери інтересів пана Максимова включають фармацевтику, роздрібну торгівлю, портову індустрію, страхування і будівництво. За перший квартал поточного року VAB Банк збільшив статутний капітал на 15%, або на 51 213 674, 85 гривень, шляхом реінвестиції дивідендів, нарахованих з нерозподіленого прибутку минулих років, що підтверджує свідоцтво про реєстрацію випуску акцій від 15 квітня 2009 року.

      Регулятивний капітал VAB Банку на 1 січня 2009 року склав  925 млн грн.  Як вже повідомляв Президент VAB Сергій Максимов, протягом 2009 року VAB Банк за допомогою акціонерів, в числі яких TBIF Financial Services BV (Нідерланди), розраховує залучити додатково до $100 млн., що гарантує високий рівень ліквідності банку. Крім того, щокварталу до кінця року планується направляти на збільшення капіталу по $20 млн., тобто план капіталізації 2009 років сумарно складає більше $67.

Увійшовши до фінансової групи, банк зможе надавати клієнтам в усіх регіонах України не тільки банківські, а й інші фінансові послуги: страхування, лізинг, пенсійне забезпечення.

Стратегія досягнення поставлених завдань – чітка взаємодія правильно підібраних інформаційних технологій, висококваліфікованого персоналу та сучасних банківських продуктів.

Рішення про збільшення статутного капіталу ВАТ "ВіЕйБі Банк" на суму 40 000 000,00 (сорок мільйонів) гривень шляхом розміщення 40 000 000 (сорока мільйонів) штук простих іменних акцій номінальною вартістю 1,00 (одна) гривня кожна загальною номінальною вартістю 40 000 000,00 (сорок мільйонів) гривень прийнято Загальними зборами акціонерів Банку 11 травня 2007 року.