Учет собственного капитала

В то же время занижение стоимости активов организации, на­пример, вследствие полного списания объектов при их продолжаю­щемся использовании приводит к так называемым скрытым резер­вам капитала.

Деление собственного капитала на инвестированный и накоп­ленный имеет большое значение как в теоретическом, так и практи­ческом плане: по соотношению и динамике этих групп оценивают деловую активность и эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса второй группы (накоплен­ного капитала) свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость организации.

При исчислении величины накопленного капитала следует учи­тывать особенности современного бухгалтерского учета, связанные с отражением чистой прибыли, использованной на финансирование долгосрочных вложений. Расходование чистой прибыли на цели финансирования капитальных вложений представляет такой вид ее использования, который не сопровождается уменьшением капитала: средства остаются на предприятии, принимая иную форму (в отли­чие от использования прибыли на цели потребления).

Таким образом, общая сумма накопленного капитала не должна уменьшаться вследствие капитализации прибыли и ее использова­ния на цели развития и расширения предприятия. Данное положе­ние является принципиально важным для понимания изменений в структуре собственного капитала.

Анализ структуры и динамики собственного капитала ОАО «Щекингазстрой» приведен в таблице 4.

Таблица 4 Анализ структуры и динамики собственного капитала

Как это видно из таблицы величина собственного капитала увеличилась на 11322 тысяч рублей, в том числе: уставный капитал предприятия не изменился, но его удельный вес в стоимости собственного капитала уменьшился на 0,03%; величина добавочного капитала осталась прежней, но его удельный вес снизился на 25,8%; величина непокрытого убытка сократилась и на конец года сумма нераспределенной прибыли составила 8774 тысячи рублей.

Следует убедиться в стабильности величины уставного капитала в течение отчетного периода и ее соответствии данным, зафиксиро­ванным в учредительных документах. Согласно действующему зако­нодательству все изменения, связанные с величиной уставного ка­питала (и, следовательно, записи по счету 80 "Уставный капитал"), могут производиться лишь после соответствующей корректировки учредительных документов и их перерегистрации. Данные о состояния и движения собственного капитала содержаться в форме №3. Анализ состояния и движения собственного капитала приведен в таблице 5.

Таблица 5 Анализ состояния и движения собственного капитала

На основе показателей состояния и движения собственного капитала видно, что абсолютное изменение по нераспределенной прибыли составило 11322 тысячи рублей, а относительное изменение 444,35%.

Одним из важнейших показателей, характеризующих состояние капитала организации, является величина чистых активов. Ее определяют расчетно по данным бухгалтерского баланса. Под чистыми активами понимают разность между суммой принимае­мых к расчету активов и обязательств организации.

По действующим правилам к активам, участвующим в расчетах, относится все денежное и неденежное имущество организации, отра­жаемое по статьям разделов I и II бухгалтерского баланса, кроме статей задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и собст­венных акций, выкупленных у акционеров. К расчету принимают:

                       основные средства и иные внеоборотные активы из раздела I баланса;

                       запасы и затраты, показываемые в разделе II баланса;

                       денежные средства, расчеты и прочие активы, приводимые в разделе II баланса.

Названное имущество включают в расчет чистых активов в оценке по балансовой стоимости.

Расчет величины чистых активов приводится в таблице 6.

Таблице 6 Расчет величины чистых активов

Исходя из приведенных данных в таблице 6, видно, что чистые активы увеличили свой размер (абсолютное отклонение составило 5884 тысячи рублей, относительное 19,3%). Рост чистых активов, а также превышение их над уставным капиталом позволяет судить об инвестиционной привлекательности организации.

3.4 Анализ платежеспособности предприятия

При проведении анализа платежеспособности предприятия рассчитывают ряд коэффициентов:

   1. Ктекущей ликвидности = Оборотный капитал / Краткосрочные обязательства     (4)

Ктекущей ликвидности на нач.г. =147809/192673=0,77

Ктекущей ликвидности на к.г. = 206881 / 229329 = 0,9

    2. Кобеспеченности собственными оборотными средствами = Чистый оборотный капитал /  /Оборотные активы                                                                                                    (5) 

        Кобеспеченности собственными оборотными средствами на нач.г.= -1173 /  191500=0,06

        Кобеспеченности собственными оборотными средствами на к.г= 14289 /  243618= -0,006

   3. Квосстановления платежеспособности = (Ктекущей ликвидности на к.г.+6/12*( Ктекущей ликвидности на к.г -       - Ктекущей ликвидности на нач г.)) / 2                                                                                       (6)

Квосстановления платежеспособности= (0,9+6/12*(0,9-0,77))/2=0,48

Таблица 7 Анализ платежеспособности предприятия

Исходя из полученных результатов видно, что организация является не платежеспособной, так как Ктекущей ликвидности и Кобеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативных значений. Организация не в состоянии восстановить платежеспособность в течение ближайшего времени, так как Квосстановления платежеспособности<1.

Заключение

В данной работе были рассмотрены роль, значение и порядок формирования собственного капитала организации. Очевидно, что для действующего предприятия одной из наиболее важных целей является сохранение собственного капитала, значимость которого его для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько высока, что она получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ в части требований о минимальной величине уставного капитала; соотношении уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы уставного и резервного капитала. В рассматриваемой организации – ОАО «Щекингазстрой», по результатам проведенного анализа, мы видим, что требования ГК РФ выполняются. Величина   чистых активов превышает величину уставного капитала, и является динамичной, так как по сравнению с предыдущим периодом сумма чистых активов возросла на 5884 тысячи рублей. Это говорит об улучшении финансово-хозяйственного состояния предприятия, об инвестиционной привлекательности организации, так как чистые активы являются своего рода гарантией интересов кредиторов. Соот­ветствующая их величина свидетельствует о возможности организа­ции существовать и выжить в критических ситуациях

Не менее важным является проведение финансового анализа собственного капитала организации, так как при его помощи открывается реальная картина о состоянии предприятия. Это, во-первых,  необходимо для наиболее эффективного управления предприятием, а во-вторых, эта информация интересна инвесторам, а также другим  партнерам предприятия. По данным анализа состояния собственного капитала ОАО «Щекингазстрой» выявлено, что при неизменности уставного и добавочного капитала, произошел рост величины собственного капитала. Организация покрыла все убытки предыдущего периода и получила чистую прибыль в размере 11322 тысячи рублей. Однако, структура собственного капитала ухудшилась: удельный вес уставного капитала в структуре собственных средств сократился на 0,03%, добавочного на 25,8%.

Как показал анализ платежеспособности, предприятие является неплатежеспособным и не в состоянии восстановить ее в течение ближайшего времени, так как коэффициенты платежеспособности, обеспеченности собственными оборотными средствами и восстановления платежеспособности ниже нормативного значения.