Учет расчетных операций с поставщиками и покупателями и анализ дебиторской и кредиторской задолженности (на примере РУПП «Могилевхлебпро

    3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности РУПП «Могилевхлебпром» «Бобруйский хлебозавод» 

     

    3.1 Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала предприятия. Анализ кредиторской задолженности предприятия 
 

    Результаты  в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

    В связи с этим на современном этапе  существенно возрастает приоритетность и роль анализа финансовой деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

    Руководство предприятия РУПП «Могилевхлебпром» «Бобруйский хлебозавод» должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ источников формирования капитала имеет исключительно важное значение.

    В процессе анализа необходимо:

    1) изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;

    2) установить факторы изменения  их величины;

    3) определить стоимость отдельных  источников капитала, его средневзвешенную  цену и факторы изменения последней;

    4) оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

    5) обосновать оптимальный вариант  соотношения собственного и заемного капитала;

    6) провести анализ дебиторской   и кредиторской задолженности  предприятия, их соотношения.

    Основными источниками информации для анализа  дебиторской и кредиторской задолженности предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс [Приложение Т], отчеты о прибылях и убытках [Приложение У], о движении источников собственных средств [Приложение Ф], о движении денежных средств [Приложение Х], приложение к балансу [Приложение Ц] и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Подтверждение достоверности бухгалтерской отчетности дается в аудиторском заключении, если она в соответствии с действующим законодательством подлежит обязательному аудиту.

    Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельностью с целью получения прибыли.

    Формируется капитал предприятия как за счет собственных источников (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

    Основным  источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонды накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). 

    

    Рисунок 3.1 - Состав собственного капитал предприятия 

    Примечание. Источник [22, рис. 12.1, с. 248] 

    Уставный  капитал – это сумма средств  учредителей для обеспечения  уставной деятельности. На государственных  предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения, на акционерных предприятиях – номинальная стоимость всех видов акций, для обществ с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников, для арендованного предприятия – сумма вкладов его работников.

    Уставный  капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал  могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

    Добавленный капитал как источников средств  предприятия в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

    Фонд  накопления создается за счет прибыли  предприятия, амортизационных отчислений и продажи части имущества.

    Основным  источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создается фонды накопления, потребления и резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, которой до ее распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

    Средства  специальной назначения и целевого финансирования – это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

    Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).   

      

Рисунок 3.2 - Классификация заемного капитала 

Примечание. Источник [22, рис. 12.2, с. 249] 

    Используется  капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного  и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивиденды, т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные активы.

    Долгосрочного активы создаются, как правило, за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов банка и займов. Текущие затраты финансируются за счет собственного и заемного капитала.

    От  того, как размещен капитал, в каких  сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность  работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования  и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его исходных условий функционирования и оценки его финансовой устойчивости [22, с. 246-250].

    Основным  источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс. 

    

    Рисунок 3.3 - Размещения капитала предприятия 

    Примечание: Источник [22, рис. 12.3, с. 250] 

    Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

    По  степени принадлежности используемый капитал подразделяется  на собственный (I раздел пассива) и заемный (II  и III разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).  

      

    Рисунок 3.4 - Схема структура пассива баланса 

    Примечание. Источник [22, рис. 12.5, с. 273] 

Таблица 3.1 - Анализ динамики и структуры источников капитала РУПП «Могилевхлебпром»  «Бобруйский хлебозавод» за 2008 год 

 

    Примечание. Источник Собственная разработка 

    Как видно из расчета таблицы 3.1 сумма совокупного капитала РУПП «Могилевхлебпром» «Бобруйский хлебозавод» за 2008 год возросла на 8,69% или на 660 млн.р. Это произошло по причине того, что собственный капитал увеличился на 23,18% по отношению к 2007 году или на 762 млн.р., а размер  заемного капитала снизился на 2,27% или на 102 млн.р.

    В структуре совокупного капитала также произошли изменения: в 2007 году доля собственного капитала по отношению к совокупному занимала 43,26%, в то время как заемного – 56,74%, но уже в 2008 году доля собственного капитала по отношению к совокупному увеличилась на 5,77% и составила 49,03%, а заемный капитал уменьшился соответственно на этот же размер процентного пункта и составил 50,97%.

    Для наглядности следует представить  динамику и структуру капитала предприятия  в графическом виде. 

    

 

    Рисунок 3.5 – Динамика и структура капитала РУПП «Могилевхлебпром» «Бобруйский хлебозавод» за 2007-2008гг. 

    Примечание  – источник: собственная разработка 

    При внутреннем анализе состояние финансов кроме этих показателей необходимо изучить структуру и динамику собственного и заемного капитала РУПП «Могилевхлебпром» «Бобруйский хлебозавод», выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный год 2008 год.

    В состав собственных источников средств  входят уставный капитал, накопленный  капитал (резервный и добавленный  капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование). Формирование собственного капитала предприятия осуществляется за счет внутренних и внешних источников.

    Основным  источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, которая  направляется на развитие производства и создание резервных фондов. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимает амортизация основных средств и нематериальных активов. Она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и другие. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со стороны государства.