Финансирование плановой потребности в оборотных средствах

 

В основном вся задолженность является или краткосрочной - до 30 суток, или свыше года. По сторонним организациям в основном наблюдается задолженность до 30 суток, при этом в основном это прочие дебиторы (в большей степени бюджет). По внутрикорпоративным дебиторам, напротив, в основном наблюдается старая задолженность - свыше года, при этом она почти целиком приходится на покупателей нефти.

Просроченной задолженности по предприятию нет, однако есть пролонгированные задолженности.

Структура дебиторской задолженности по срокам погашения представлена на рис. 1.6.

По сторонним дебиторам 99% задолженности - краткосрочная задолженность до 30 суток. По внутрикорпоративным дебиторам 53 процента задолженности приходится на срок свыше г. и 29 процентов на срок до 30 суток. Более короткий срок задолженности по сторонним организациям обусловлен тем, что эта область является подконтрольной предприятию, объект исследования может своими силами руководить данной задолженностью. Негативным моментов в управлении задолженностью сторонних организация является, то что задолженность свыше г. составляет 17320 тысяч руб. чем более срок долга, тем выше риск не возврата долгов, потому на данный долг требуется обратить внимание и наметить пути его возврата.

 

а) сторонние дебиторы

б) внутрикорпоративные дебиторы

 

Рис. 1.6. Структура дебиторской задолженности по срокам погашения

 

Наиболее крупные внутрикорпоративные дебиторы представлены в табл. 1.5.                    

                                                                                              

    Таблица 1.5

Наиболее крупные внутрикорпоративные дебиторы

Наименование предприятия-дебитора	За что	На начало года		На конец года		Отклонение
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
ОАО входящее в состав НК	нефть	38 980 758	97,6	30 366 610	61,1	-8 673 281	-38,1
ОАО входящее в состав НК	нефть на экспорт	0	0,0	5 712 776	11,5	5 712 776	11,5
ЗАО входящее в состав НК	нефть	0	0,0	11 094 750	22,3	11 094 750	22,3
ИТОГО:		38 980 758	97,6	47 174 136	94,9	8 134 236	-4,3

 

Основным дебитором предприятия - ОАО входящее в состав нефтяной компании. На конец года. долг головной организации по нефти составил 30,4 миллиарда руб. или 61,1 процента от общего внутрикорпоративного долга и понизился на 8,6 миллиарда руб., так как часть нефти приобреталась ч/з ЗАО входящее в состав нефтяной компании. Долг последней организации составил на конец г. 11 миллиардов руб. или 22,3 процента от общего корпоративного долга. В отчетном г. нефть предприятия реализовывалась на вывоз от имени ОАО входящее в состав нефтяной компании. Долг по комиссионным за вывоз нефти на конец года составил 5,7 миллиарда руб. или 11,5 процента от общего корпоративного долга. Всего долг по нефти составил на конец года 94,9 % от общего долга.

Наиболее крупные сторонние дебиторы представлены в табл. 1.6.

 

 

 

 

 

Таблица 1.6

Наиболее крупные сторонние дебиторы

Наименование предприятия-дебитора	За что	На начало года		На конец года		Отклонение
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
ЗАО «ЗСПК»	Аренда имущества	9998	1,1	0	0,0	-9998	-1,1
ООО «СП ВН»	Транспортировка нефти	498	0,1	2 968	0,2	2470	0,1
ООО «СУБР-3»	Купля-продажа	5547	0,6	5 546	0,3	-1	-0,3
ЗАО «ЕПРС»	Аванс за КРС	0	0,0	25 000	1,3	25000	1,3
Инвестиционная компания «ЕФ»	Аванс за семинар	4040	0,4	0	0,0	-4040	-0,4
ЗАО «Иркол»	Услуги регистратора	11832	1,3	11 704	0,6	-129	-0,7
Рабочие и служащие	Краткосрочные займы	1108	0,1	1111	0,1	4	-0,1
Расчеты с бюджетом	Расчеты с бюджетом	860890	95,6	1 849 103	96,4	988214	0,8
Расчеты по социальному страхованию	Расчеты по ЕСН-ФСС	1488	0,2	13 164	0,7	11677	0,5
Итого		895401	99,4	1908596	99,5	1013207	0,1

 

Основным дебитором среди сторонних организаций является бюджет. Доля долга бюджета составила на конец г. 96,4 %. Управление долгом бюджета почти нереально, потому предприятие располагает возможностью управления лишь оставшимися 3,6 % долгов сторонних организаций. Больше всего долгов сторонних организаций - краткосрочные. Однако требуется обратить внимание на задолженности ООО "СУБР-3" и ЗАО "Иркол", которые за г. почти не изменились и перешли из категории "до 30 суток" в категорию "свыше года." (пролонгированные задолженности). Риск не возврата по этим долгам велик, необходимы меры по обеспечению возврата таких долгов.

Структура задолженности по причинам долга представлена на рис. 1.7.

Рис. 1.7. Структура задолженности по причинам долга

 

80 %задолженности - долг за реализованную нефть, 11 % задолженности - долг Компании за выплату комиссионных, 4 % долгов приходится на расчеты с бюджетом, 5% - прочие задолженности.

Таким образом, разбор состава и структуры дебиторской задолженности продемонстрировал, что предприятие имеет ограниченные возможности по регулированию долгов дебиторов, так как основным дебитором является головная организация. Однако задолженности сторонних организаций увеличились за год в 2 раза, возникли пролонгированные задолженности, часть долгов перешла в категорию "свыше года", что свидетельствует об ухудшении управления дебиторской задолженностью сторонних организаций. Требуется предусмотреть меры по обеспечению возврата давних долгов. Выделены 2 максимально рискованных дебитора - ООО "СУБР-3" и ЗАО "Иркол".

Второй  по значимости статьей оборотных средств являются запасы. Запасы предприятия делятся на 3 составляющие: запасы сырья и материалов, запасы готовой продукции и расходы будущих периодов (рис. 1.8).

Рис. 1.8. Структура запасов предприятия

Основной удельный вес в запасах занимает готовая продукция - 76,7 %, так как в данную статью включается запас нефти. Значительные запасы приходятся на сырье и материалы - 18 %. Расходы будущих периодов занимают незначительный удельный вес - 5,2 %. Таким образом главное внимание при управлении запасами сосредотачивается на запасах готовой продукции и материалах. При этом управление запасами нефти почти нереально, так как объемы добычи и реализации нефти устанавливаются головной организацией. Управление производится запасами товаров для перепродажи, запасами сырья и материалов.

Запасы готовой продукции представлены в табл. 1.7.

 

Таблица 1.7

Запасы готовой продукции и товаров для перепродажи

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонение	Темп роста, %
Нефть до УМН	415 232	590 034	174 802	142,1
Товары: прочие товары	32 403	381	-32 022	1,17
Товары: сырье и материалы для перепродажи подрядным организациям	88 810	114 765	25 955	129,2
Товары: НЛ	8 130	0	-8 130	0,0
Товары: НВЛ	56 287	45 050	-11 237	80,0
Товары: излишки при инвентаризации, результат от ликвидации ОС	1 565	0	-1 565	0,0
Резерв под снижение стоимости товаров	-37 330	-35 622	1 708	95,4
Итого	565 097	714 604	149 507	126,5

 

В отчетном году запасы на конец года возросли на 149510 тысяч руб. за счет увеличения запасов нефти на 174801 тысяча руб. или 42,1 %. Рост запасов нефти обусловлен опережающими темпами добычи над темпами сдачи нефти в нефтепровод. Сдача нефти контролируется Фирмой, наименьший уровень запасов нефти тоже устанавливается Фирмой, потому снижение запасов нефти до минимально установленного уровня вероятно лишь за счет регулирования объемов добычи.

Требуется подчеркнуть рост запасов по материалам для сторонних исполнителей на 29,2 %, что является негативной тенденцией, свидетельствует о затоваривании складов предприятия, требуется обратить внимание на данную статью, отыскать пути сокращения запасов. Негативным моментом является тоже наличие крупного число невостребованных запасов - 45049 тысяч руб. За отчетный период сумма НВЛ понизилась, однако уровень запасов остается высоким (табл. 1.8).

 

Таблица 1.8

Структура запасов готовой продукции и товаров

Показатель	Начало года, %	Конец года, %	Отклонение, %
Нефть до УМН	73,5	82,6	9,1
Товары: прочие товары	5,7	0,1	-5,7
Товары: сырье и материалы для перепродажи подрядным организациям	15,7	16	0,3
Товары: НЛ	1,4	0,0	-1,4
Товары: НВЛ	10,0	6,3	-3,7
Товары: излишки при инвентаризации, результат от ликвидации ОС	0,3	0,0	-0,3
Резерв под снижение стоимости товаров	-6,6	-5,0	1,6
Итого	100	100	0

 

Удельный вес НВЛ составил на конец года 6,3% - это довольно высокий показатель. Увеличился удельный вес сырье и материалы для перепродажи подрядным организациям на 0,3 %.

В целом разбор показывает, что есть недочеты в управлении товарами, а именно - наращивание запасов товаров для перепродажи подрядным организациям и медленное освобождение складов от невостребованных запасов. Положительным моментов в управлении запасами является то, что автоматическая система управления позволяет автоматически выделять НЛ и НВЛ, что дает более возможностей для совершенствования управления запасами. Проблемой предприятия является не отрегулированный механизм реализации НЛ и НВЛ, о чем свидетельствует медленное освобождение складов от таких видов запасов.

Производственными запасами предприятие имеет возможность руководить своими силами путем отслеживания запасов и корректировки заявок на поставку МТР. Поставка МТР организована на 3-х уровнях:

1) список № 1 - список номенклатурных позиций МТР, приобретение которых относится к компетенции Департамента закупок материально-технических ресурсов Компании;

2) список № 2 - список номенклатурных позиций МТР, приобретение которых относится к компетенции Регионального центра МТО;

1) список № 3 - список номенклатурных позиций МТР, закупаемых Обществом своими силами.

Для приоритетного обеспечения производства ресурсами максимальной важности, из общего множества номенклатурных позиций выделены Критичные МТР (соответственно, другие номенклатурные позиции считаются Некритичными).

Так, своими силами заключать договоры на поставку, подбирать поставщика, устанавливать сроки поставок предприятие может лишь по МТР, относящимся к перечню №3. Управление остальными МТР ограничено лишь корректировкой заявок на поставку.

Состав материально-производственных запасов представлен в табл. 1.9.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.9

Состав запасов сырья и материалов

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонение	Темп роста, %
Сырье и материалы для ТД	46 349	60 241	13 892	129,9
ГСМ	2 832	3 696	864	130,4
Запасные части	29 215	40 866	11 651	139,9
Инструмент, инвентарь и хозяйственные принадлежности	7 942	7823	-119	98,5
Спецпродукты	56	233	177	416,0
Металлолом	645	227	-418	35,1
Химреагенты	9 692	13 064	3 372	134,8
Прочие материалы, бывшие в употреблении	144	54	-90	37,5
Неликвиды	9 639	19 591	9 952	206,3
Невостребованные ликвиды	108	1049	941	971,3
Материалы, переданные на ответственное хранение	192	161	-31	83,8
Материалы, переданные в переработку (ОРЕХ)	2176	3 881	1 705	178,3
Материалы, полученные безвозмездно, излишки при инвентаризации, от ликвидации ОС	11834	17 093	5 259	144,4
Основные средства стоимостью в пределах лимита	0	303	303	-
Резерв под снижение стоимости материалов	-171	-175	-4	102,3
Итого	120 653	168107	47 452	139,3