Финансирование плановой потребности в оборотных средствах

 

                                                 ,             (1.4)

 

где Vp — выручка от реализации продукции;

      — средняя за период дебиторская задолженность.

 

1. Средний срок оборота дебиторской задолженности – характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях.

 

                                               ,             (1.5)

 

где Т — длительность анализируемого периода в днях (365 дн).

 

В целях контроля за эффективностью эксплуатации оборотного капитала предприятия в ОАО вышестоящее объекта исследования разработана система показателей оборотного капитала.

Расчет фактических показателей оборотного капитала производится автоматически на основании данных бухгалтерского учета в программном комплексе "СОФИ" в форме "Оборотный капитал. Расчет коэффициентов по оборотному капиталу" в файле после внутригрупповых "Sxxxxx_xxm200x+-H-.xls". Т.к. в расчете показателей задействованы многие формы СОФИ, для более полного понимания составляющих числителя и знаменателя каждого показателя на предприятии разработан алгоритм расчета показателей эффективности эксплуатации оборотных средств. При этом дебиторская задолженность исследуется лишь в части операций со сторонними предприятиями. Параметры эффективности краткосрочной дебиторской задолженности, разработанные ОАО вышестоящее объекта исследования.

1. Расчеты с покупателями и заказчиками (сторонними) в днях:

 

                                               ,             (1.6)

 

где  Ч – краткосрочная задолженность покупателей и заказчиков (сторонние) за   

        вычетом резерва по сомнительным долгам на конец отчетного периода;

        Д – количество дней в отчетном периоде (365 дн.);

        З – выручка-брутто от реализации сторонним предприятиям.

2. Процент авансирования поставщиков, подрядчиков (сторонних):

                                             

                                          , (1.7)

 

где Ч – авансы выданные сторонним организациям за вычетом резерва по  

       сомнительным долгам на конец отчетного периода;

       М – количество месяцев в отчетном периоде;

        З – оборот по себестоимости услуг и стоимости капитальных вложений и запасов, приобретенных у сторонних предприятий.

 

3. Доля авансов выданных к задолженности перед поставщиками и подрядчиками (сторонними):

 

                                                ,             (1.8)

 

где   Ч - авансы выданные сторонним организациям за вычетом резерва по            

        сомнительным долгам на конец отчетного периода;

         З – остаток кредиторской задолженности перед поставщиками и   

         подрядчиками (сторонние).

 

Показатели эффективности управления дебиторской задолженностью представлены в табл. 1.12.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.12

Показатели эффективности управления

дебиторской задолженностью

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста,%
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб.	94 452 684	183 480 368	89 027 684	194,2
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	28 827 598	46 234 271	17 406 673	160,3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот	3,29	3,99	0,67	121,2
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн.	111,41	91,99	-19,42	82,5
- в том числе задолженности  нефтяной компании, дн.	156,43	100,08	-56,35	63,9
Расчеты с покупателями и заказчиками (сторонними) в днях	2,83	1,46	-1,37	51,5
Процент авансирования поставщиков, подрядчиков (сторонних), %	0,3	0,7	0,4	233,3
Доля авансов выданных к задолженности перед поставщиками и подрядчиками (сторонними), %	0,5	1,0	0,5	196,6

 

В отчетном периоде средняя величина дебиторской задолженности увеличилась на 60,4 %, в то время как прибыль увеличилась на 94,3 процента. В итоге наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,69 оборотов, средний срок оборота понизился на 19,43 дн. Невзирая на ускорение, параметры оборачиваемости остаются на низком уровне, основной причиной является длительность расчетов нефтяной компании. Так на конец отчетного периода средний срок погашения дебиторской задолженности нефтяной компании перед Обществом составил 100 дн. В целом низкая эффективность расчетов нефтяной компании серьезно ухудшает эффективность эксплуатации оборотного капитала, отвлекает средства из оборота Общества, увеличивает необходимость в дополнительных источниках финансирования. Однако повлиять на размер задолженности нефтяной компании Общество не может.

Управление дебиторской задолженностью сторонних организаций в отчетном периоде было более эффективно, чем в прошлом году, о чем свидетельствует сокращение сроков расчетов сторонних покупателей на 1,38 дн.

Эффективность управления запасами тоже определяется разными показателями оборачиваемости.

Обобщающими показателями оборачиваемости запасов являются.

1. Коэффициент оборачиваемости запасов – показывает скорость оборота запасов и затрат, то есть число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму:

                                                   ,           (1.9)

 

где Сp — себестоимость реализации продукции, работ, услуг;

       — средняя за период величина запасов.

 

2. Средний срок оборота материальных средств – продолжительность оборота материальных средств за отчетный период, показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму.

 

                                                 

  ,                                           (1.10)

 

где Т — длительность анализируемого периода в днях (365 дн).

 

Кроме обобщающих показателей на предприятии разработана методика расчета показателей оборачиваемости запасов по их видам. Показатель оборачиваемости рассчитывается по формуле:

 

                                                 О = Ч/З × Д,         (1.11)

 

где  Д – количество дней в отчетном периоде;

        Ч – числитель;

        З – знаменатель.

 

Применительно к каждому виду запасов составляющие числителя и знаменателя различны. Методика их расчета представлена в приложении 1, табл. П.1.1.

Результаты расчета показателей оборачиваемости запасов представлены в табл. 1.13.

 

Таблица 1.13

Показатели эффективности управления запасами

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Себестоимость реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб.	65 344 950	79 158 373	13 813 423	121,1
Средняя величина запасов, тыс.руб.	754 566	825 522	70 954	109,4
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборот	86,61	95,91	9,3	110,7
Средний срок оборота запасов, дн.	4,22	3,83	-0,41	90,7
Показатели оборачиваемости по видам запасов, дни:
- нефть, дн	1,64	1,21	-0,43	73,7
- товары для перепродажи	52,73	63,86	11,13	121,1
Продолжение табл.1.13
1	2	3	4	5
- сырье и материалы  для тек. Деят.	41,24	47,18	5,94	114,3
- запчасти	63,28	98,17	34,89	155,1
- химреагенты	31,21	45,10	13,89	144,5
- материалы в переработку	16,31	18,15	1,84	111,3

 

В целом оборачиваемость запасов предприятия повысилась, наблюдается рост числа оборотов на 9,29, сокращение сроков одного оборота с 4,21 дн. до 3,81 дн.

Однако последующий разбор оборачиваемости запасов по их видам показывает, что ускорение оборачиваемости случилось лишь по нефти. Срок оборота нефти увеличился лишь на 0,44 дн. и составил 1,19 дн.

По остальным видам запасов наблюдается замедление оборачиваемости. Серьезно замедлилась оборачиваемость запасов по запчастям - на 34,88 дн, по химреагентам - на 13,88 дн., по товарам для перепродажи подрядчикам - на 11,12 дн. При этом сроки оборота остальных запасов за исключением нефти довольно велики.

Так, невзирая на общую тенденцию роста оборачиваемости по отдельным видам запасов наблюдается замедление и долгие сроки нахождения средств в запасах. Рост оборачиваемости наблюдается лишь по нефти в связи с увеличением объемов ее добычи и сдачи в нефтепровод.

Оборачиваемость запасов по большей части зависит от принятой на предприятии практики управления закупками, то есть от объема поступления ТМЦ и списания в производство (выбытия) (табл. 1.14).

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.14

Объемы поступления и выбытия ТМЦ в отчетном году

Вид запасов	Поступило, тыс.руб.	Выбыло, тыс.руб.	Изменение остатков, тыс.руб.
Товары: прочие товары	31 684	63 707	-32 023
Товары: сырье и материалы для перепродажи подрядным организациям	682 111	656 155	25 956
Товары: получ.безвозм.,излишки при инвент.,от ликвид.ОС	3 688	5 254	-1 566
Сырье и материалы для ТД	480 050	466 158	13 892
ГСМ	65 548	64 684	864
Запасные части	163 583	151 932	11 651
Инструмент, инвентарь и хозяйственные принадлежности	66 560	66 677	-117
Спецпродукты	315 550	315 373	177
Металлолом	599	1 016	-417
Химреагенты	109 130	105 759	3 371
Прочие материалы, бывшие в употреблении	5 221	5 310	-89
Материалы, переданные на ответственное хранение	966 584	966 614	-30
Материалы, переданные в переработку (ОРЕХ)	79 713	78 008	1 705
Материалы, полученные безвозмездно, излишки при инвентаризации, от ликвидации ОС	383 275	378 016	5 259
Основные средства стоимостью в пределах лимита	302	0	302
Итого	3385282	3 324 663	28934

 

В отчетном периоде поступило ТМЦ на 28928 тысяч руб. более чем выбыло или списано в производство. Так, поставки (закупки) ТМЦ были организованы неэффективно, привели к росту запасов. Неэффективность поставок связана с тем, что при текущем корректировании заявок на поставку ТМЦ не учитываются находящиеся на складе остатки.

Как продемонстрировал разбор состава и структуры оборотных средств в отчетном году наблюдается наращивание неликвидных и невостребованных запасов, что к тому же оказывает негативное влияние на оборачиваемость запасов. Состав и изменение неликвидных и невостребованных запасов представлено в табл. 1.15.

 

Таблица 1.15

Состав и изменение неликвидных и невостребованных

запасов

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
НЛ и НВЛ в готовой продукции и товарах для перепродажи, всего в том числе, тыс.руб.:	64 417	45 051	-19 366	69,9
- неликвидные запасы, тыс.руб.	8 130	0	-8 130	0,0
- невостребованные запасы, тыс.руб.	56 287	45 051	-11 236	80,0
НЛ и НВЛ в сырье, материалах и других аналогичных ценностях, всего в том числе, тыс.руб.:	9 746	20 638	10 892	211,8
- неликвидные запасы, тыс.руб.	9 638	19 589	9 951	203,2
- невостребованные запасы, тыс.руб.	107	1 047	940	978,5
Всего НЛ и НВЛ, в том числе, тыс.руб.:	74 161	65 685	-8 476	88,6
- неликвидные запасы, тыс.руб.	17 769	19 591	1 822	110,2
- невостребованные запасы, тыс.руб.	56 394	46 098	-10 296	81,7
Удельный вес НЛ и НВЛ в запасах, %	10,82	7,44	-3,37	68,8
- неликвидные запасы, %	2,60	2,24	-0,36	86,1
- невостребованные запасы, %	8,23	5,24	-2,99	63,6

 

Всего НЛ и НВЛ в отчетном году составили 65685 тысяч руб. или 7,44 процента от общего объема запасов предприятия, увеличились НЛ и НВЛ в сырье и материалах.