Оборотные средства

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ, СОСТАВ И СТРУКТУРА

ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Понятие оборотных средств

Оборотные средства - это  совокупность денежных средств, вложенных  в оборотные фонды и фонды  обращения с целью обеспечения  непрерывности процесса производства и реализации продукции. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

    Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются.  

    Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ.

          Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

    Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.          Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный  процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

    Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

  Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

    Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.2 Состав  и структура

    Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, длительности производственного цикла, организационного типа производства и других факторов.

    Соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения, является важным показателем структуры оборотных средств. Правильно распределённые суммы оборотных средств между этими сферами, оказывают влияние на функционирование этих сфер, скорость оборачиваемости между ними, выполнение в полном объеме производственной и платежно-расчетной функций. Структура оборотных средств предусматривает их материально- вещественную форму по видам.

    Элементами оборотных средств являются:

- сырье, основные материалы и  покупные полуфабрикаты; вспомогательные  материалы;

- топливо и горючее;

- тара и тарные материалы;

- запчасти для ремонта;

- инструменты, хозинвентарь и другие  быстроизнашивающиеся предметы;

- незавершенное производство и  полуфабрикаты собственного производства;

- расходы будущих периодов;

- готовая продукция;

- товары отгруженные;

- денежные средства;

- дебиторская задолженность;

- прочие.

    По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

- средства, вложенные в производственные  запасы;

- средства, вложенные в незавершенное  производство и расходы будущих  периодов;

- средства, вложенные в готовую  продукцию;

- денежные средства и средства  в расчетах.

    Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

    Для управления структурой оборотных средств большое значение имеют их различные классификации. В этих целях выделяют следующие классификационные признаки:

1. По источникам формирования и  пополнения - на собственные (нераспределённая  прибыль), заёмные (краткосрочные  кредиты и займы)

и привлечённые (текущая кредиторская задолженность).

    Наличие таких средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств, для финансирования потребностей производства, обеспечивается собственными средствами.

    Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчёта, должны обладать определённой имущественной и оперативной самостоятельностью для того чтобы вести дела рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

    Собственными называются средства, закреплённые в уставном фонде, которые выделены участниками (учредителями) для формирования оборотных средств в целях бесперебойного функционирования их предприятия. Основными источниками образования собственных оборотных средств являются прибыль, внутрихозяйственные финансовые ресурсы и их перераспределение.

    Приравненными к собственным оборотным средствам считаются средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обороте. Это так называемые устойчивые пассивы. К ним относятся минимальная задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв на покрытие предстоящих платежей, кредиторская задолженность и прочие устойчивые пассивы.

    Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заёмных средств. Эта потребность возникает под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин. Заемными называются оборотные средства, полученные из финансовых организаций в установленном порядке в виде займов и кредитов. Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

    Привлечённые оборотные средства выступают в качестве источника финансирования только в связи с существующими особенностями расчётов, когда поставка товаров осуществляется до их оплаты или обусловлена отсрочкой платежа. Кроме того, в процессе кругооборота собственные средства могут частично замещаться средствами, авансированными на оплату труда, как временно свободными в связи с единовременностью выплат по заработной плате.

    Правильное соотношение между собственными, заёмными и привлечёнными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

2. По методу планирования - нормируемые  и ненормируемые;

    К нормируемым - относятся средства труда, связанные с осуществлением технологического процесса производства. Например, сырьё и материалы, которые составляют основу изготовляемого продукта.

    К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности, т.е. все те средства, которые напрямую не связаны с производством продукции.

    Нормирование оборотных средств обеспечивает непрерывность процесса производства и эффективность использования ресурсов предприятия.

    На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало продажи. Поэтому при планировании внимание должно уделяться в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия.

     Для планирования оптимальной потребности в оборотных средствах используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объемы производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

1.3 Нормирование оборотных средств

    Нормирование оборотных средств — основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.  По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах. К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др. 
    На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. 
    Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес. 
    Коэффициентный метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы. 
    Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. 
    При нормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельным видам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам. 
    Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия. 
    Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. 
    Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени: 
- выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас); 
- нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой запас); 
- подготовки материалов к производству (технологический запас); 
пребывания материалов в пути (транспортный запас). 
    Наибольший удельный вес в общей норме оборотных средств по группе материалов занимает норма текущего запаса. 
    Текущий запас — постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия. Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом. 
    Максимальная величина текущего запаса (Зmax) определяется по формуле: 
                                                   Зmax = Аn × Т                                                (1;1)                                                    
где Аn — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения; 
        Т — время между двумя очередными поставками, дни. 
    При этом среднесуточное потребление устанавливается делением общей потребности в данном материале в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни. 
    Средняя величина текущего запаса (его часто называют переходным запасом) (Зср) определяется по формуле: 
                                          Зср = Зmax / 2                                                          (1;2) 
    К следующему по значимости относится страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%) 
    Страховой, или гарантийный, запас (Зс) можно также определить по формуле: 
                                         Зс = Адн × Пм                                                           (1;3) 
где Адн — норма страхового запаса материалов, дни; 
      Пм — среднедневная потребность в данном виде материалов, руб. 
    В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути. 
    На предприятиях формируется и так называемый технологический запас (Зтех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле: 
                                          Зтех = Ап × Тц                                                         (1;4) 
где Ап — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения; 
     Тц — длительность технологического цикла, дни. 
           Общая норма запасов (Зобщ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле: 
                             Зобщ = Зтек + Зс + Зтр + Зтех                                           (1;5) 
    Нормативная потребность оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего. 
Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания и ремонта оборудования устанавливается в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования. 
    Типовая норма оборотных средств на запасные части (Атип) определяется по формуле: 
                                         Атип = Аобщ / Соб                                                 (1;6) 
где Аобщ — общая потребность в оборотных средствах на запасные части, руб.; 
     Соб — стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года. 
   Норма запаса по незавершенному производству (Ннзп) устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат. Норма определяется так: 
                                            Ннз = Тц × Кнз                                                      (1;7) 
где Тц — длительность производственного цикла, дни; 
      Кнзп — коэффициент нарастания затрат. 
    Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве характеризует уровень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время и нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1. 
    Норма запаса по готовой продукции зависит от времени оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства. 
           После установления норм запасов определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.  
          Норматив оборотных средств — минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию для организации производственной деятельности. 
          В основном норматив по отдельным элементам оборотных средств Sni находится по формуле: 
                                       Sni = H3i × Ai                                                              (1;8) 
где H3i — норма запаса i-го элемента, дни; 
      Ai — показатель, по отношению к которому установлена норма. 
         Рассмотрим расчет нормативов оборотных средств на примерах. Норматив производственных запасов (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход. 
                                    Sni = H3i × М / Тк                                                         (1;9)                                                     где М — расход сырья и материалов за календарный период времени, руб.; 
      Тк — календарный период, дни (год — 360 дней; квартал — 90 дней, месяц — 30 дней). 
    Норматив незавершенного производства (Анзп) рассчитывается умножением нормы запаса в незавершенном производстве на среднесуточный выпуск продукции оцененной по производственной себестоимости. 
                                Анзп = Псут × Ннзп                                                       (1;10) 
где Псут — среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.; 
      Ннзп — норма запаса в незавершенном производстве, дни. 
    Норматив оборотных средств на готовую продукцию (ЗГП) на складе предприятия определяется по формуле: 
                                     ЗГП = Псут × Нзг                                                      (1;11) 
где Псут — однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости; 
      Нзг — норма запаса готовой продукции, дни. 
    Расчет норматива оборотных средств по расходам будущих периодов Аб.п определяется по формуле: 
                                 Аб.п. = Зн + Зпл – Зпог                                                 (1;12) 
где Зн — расходы будущих периодов на начало планируемого периода; 
     Зпл — затраты планируемого периода на эти цели; 
     Зпог — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции. 
    Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции. 
    Средняя норма оборотных средств по предприятию в целом рассчитывается делением совокупного норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.  
    Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                              5