Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

     Время операционного цикла зависит  и от сокращения времени обращения  кредиторской задолженности: 

Ткз=Ср. кредиторская задолженность/ Однодневный оборот по оплате поставок сырья и материалов       (41)  

     Все факторы, влияющие на эффективность  использования оборотных активов организации, можно объединить в три крупных блока:

1. производственно-технологические, воздействующие на запасы;
2. организационно-расчетные, определяющие величину дебиторской задолженности;
3. кредитно-организационные, определяющие объем привлечения в оборот ресурсов в виде кредиторской задолженности.

     Аналитическая работа в организации должна быть направлена на выявление возможностей ускорения оборота по этим важнейшим направлениям. Кроме того, необходимо максимально учитывать, что завершением оборота ресурсов выступает акт продажи товаров и получения выручки (ее зачисления на расчетный счет). Очевидно, что эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние могут быть достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

     Основными источниками информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств являются баланс, приложение к балансу по ф. 5, отчет о финансовых результатах. Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начисления, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы или понесенные затраты могут не соответствовать реальному притоку или оттоку денежных средств в организации.

     В отчете может быть показана достаточная  величина прибыли, и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя организация может испытывать острый недостаток средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние организации — вполне удовлетворительным. Таким образом, показанные в отчетности данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Для подтверждения сказанного достаточно, например, сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. 2 отчета о финансовых результатах, с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников формирования) ликвидности баланса. Другими источниками являются кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей и пр.

     Поэтому в некоторых странах в настоящее  время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, который предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

     Основным  финансовым критерием  оценки эффективности  ис 
пользования оборотных средств является их рентабельность (Rоc), рассчитываемая как процентное соотношение валовой прибыли (П) к 
средней стоимости оборотных средств (О_с) за анализируемый период: 

Rос= (П*100)/Ос=(стр.140 ф.№2)/0,5(стр. 290 бал.нач.г. + стр. 290 бал.кон.г),                 (42)

      

     Этот  показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на рубль функционирующих оборотных средств, т.е. их финансовую рентабельность, и может рассчитываться как относительно величины собственных оборотных средств, так и их общей величины.

     Для наиболее полного отражения реальной рентабельности оборотных активов организации в числителе дроби целесообразно брать величину прибыли-нетто (очищенную от всех налогов и других выплат в бюджет). Такой показатель отражает реальную финансовую эффективность использования оборотного капитала организации: чем выше этот показатель — тем лучше.

     Используя показатель рентабельности продаж (R1), который рассчитывается как соотношение прибыли от реализации продукции (П) к объему реализованной продукции (Т_р), показатель, рентабельность (коэффициент) оборотных средств (Rос) можно выразить следующим образом:

     Rос=П/Ос=(П/Тр)*(Тр/Ос),                                 (43)

     т.е. рентабельность оборотных средств  прямо пропорциональна рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств. Данный вывод имеет большое значение для выработки стратегии организации по повышению финансовой эффективности оборотных средств. У организации есть два пути решения этой задачи: или рост рентабельности продаж, или увеличение оборачиваемости оборотных средств. Оба направления дают максимальный эффект в их оптимальном сочетании в конкретных условиях деятельности организации. При этом следует учитывать, что оборотные средства выступают наиболее активной частью общего капитала организации, и от их эффективного использования во многом зависит общая рентабельность использования капитала организации в целом. Чем больше доля оборотного капитала в его общем объеме, тем более ощутимо влияние этого фактора. На практике повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств выступает важным резервом роста финансовой устойчивости организаций. Таким образом, при разработке методики анализа оборотных средств применен системный подход, заключающийся в использовании системы показателей. Для этого определен круг пользователей, источники информации и показатели, подлежащие отражению.  

3. анализ эффЕктивности  использования оборотных  активов  (на примере ООО «ПС Стандарт) 

3.1. Краткая характеристика  ООО «ПС Стандарт» 

    Деятельность  любой организации начинается с  момента ее регистрации.  В соответствии с Гражданским кодексом РФ  (ГК РФ) предпринимательскую деятельность можно осуществлять в качестве физического и юридического лица, при этом для юридических лиц главой 4 параграфом 2 ГК РФ предусмотрены следующие организационно – правовые формы хозяйствования:

    -  полное товарищество;

    - товарищество на вере;

    - общество с ограниченной ответственностью;

    - общество с дополнительной ответственностью;

    - акционерное общество.

    В качестве формы осуществления хозяйственной  деятельности для «ПС Стандарт»  было выбрано общество  с ограниченной ответственностью.

    В соответствии со статьей 87 ГК РФ,  Обществом  с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими  лицами общество, уставный капитал  которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников. Фирменное наименование общества с ограниченной ответственностью должно содержать наименование общества и слова "с ограниченной ответственностью". Правовое положение общества с ограниченной ответственностью и права и обязанности его участников определяются Гражданским Кодексом РФ и законом об обществах с ограниченной ответственностью.

    Полное  официальное (фирменное) наименование – Общество с ограниченной ответственностью «ПС Стандарт» (в дальнейшем ООО «ПС Стандарт»). Юридический адрес общества - Российская Федерация, 150047, г.  Ярославль, ул. Лермонтова, д. 6, оф.57. Год создания – 2004 г.Общество является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Форма собственности общества – частная. Основным учредительным документом общества является Устав (Приложение 1).  Основными видами деятельности ООО «ПС Стандарт» в соответствии с Уставом являются:

    - оптовая  розничная торговля  канцелярскими товарами и сувенирной  продукцией;

    -оптовая  и розничная продажа товаров  народного потребления;

    Материально – техническая база ООО «ПС  Стандарт» представляет собой здание с торговыми, складскими, подсобными помещениями. Схема магазина представлена на рис. 6.

      
 
 
 
 
 
 

Рис. 6. Материально –  техническая база ООО «ПС Стандарт»¹²

Где:

Отделы: 1- Канцелярия; 2 – Расходные и  комплектующие материалов для офисной  техники; 3- офисная канцелярия; 4 – расчетный пункт (касса)

    Общая площадь торгового зала составляет 126, 5 м².

      Важное  значение в деятельности торговой организации  играет  рационально  организованная структура управления.

      Организационную структуру ООО «ПС Стандарт»  можно представить в виде следующего рисунка:   
 
 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 7. Организационно-управленческая структура ООО «ПС Стандарт»¹³ 

    Непосредственное  руководство организацией осуществляет директор. В штате числится 26 основных сотрудников. Управление в организации  представлено линейной структурой с четко выраженной иерархией управленческого персонала.

    В ООО «ПС Стандарт» существуют 2 уровня управления, что, на мой взгляд, вполне рационально для торгового предприятии, так как рост числа уровней управления будет вести к бюрократизации организации.

    В подчинении у директора находятся 21 человек. Норма управляемости для  высшего уровня не должна превышать 10 -12 человек, однако мы здесь видим  превышение даже норм управляемости  характерных для среднего уровня – 15 – 17 человек.

    Это может быть причиной потери управляемости  в коллективе, что может стать  причиной того, что директор не сможет отслеживать все процессы, происходящие в организации и соответственно принимать взвешенные управленческие решения. Это может еще более  усугубится, если директор придерживается авторитарного стиля управления, а сама организации является централизованной. Таким образом, организационная структура ООО «ПС Стандарт» нуждается в совершенствовании.

    Важнейшим показателем деятельности ООО «ПС  Стандарт» является уровень его прибыльности, зависящий от объемов реализации и уровня затрат. В связи с тем, что фирма ООО «ПС Стандарт» относится к предприятиям малого бизнеса, основными показателями, характеризующими её работу являются:

    - доходы (выручка);

    - расходы (издержки);

    - прибыль.

    Основные  результаты деятельности ООО «ПС  Стандарт» за 2004 – 2006 г.г. представлены в таблице 2.

    Таблица 2

    Экономические показатели деятельности ООО «ПС Стандарт»  в 2005-2007 г.г.

 

    Графически  динамика показателей деятельности ООО «ПС Стандарт»  представлена на рисунке 8.

    

    Рис.8. Динамика основных экономических  показателей деятельности ООО «ПС Стандарт»  в 2005-2007 г.г.

      На основании анализа основных  экономических показателей деятельности ООО «ПС Стандарт» можно сделать следующие основные выводы:

    1. В течение анализируемого периода  наблюдается рост доходов фирмы.  Так, в 2007 г. доходы возросли  на  1321007 руб. (13,96%). Рост показателей  выручки был вызван ростом объемов реализации продукции.