Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

    В целом изменение пассива в  части прироста собственного капитала положительно характеризует деятельность предприятия (качество пассива оценивается по доле собственных средств), структура пассивов за отчетный период претерпела ряд изменений: возросла доля собственных средств в общей величине источников с 71,76% до 75,33% или на 3,57 %. Доля же заемных средств практически не изменилась (произошло незначительное снижение с 28,24% до 27,36%).

    В целом это свидетельствует о  повышении финансовой независимости  предприятия от всех поставщиков и других кредиторов. Однако следует обратить внимание на уменьшение доли средств, приравненных к собственным с 1,35% до 0,00%.

    Дадим характеристику изменениям структуры  собственных и заемных средств (см. табл. 7).

    Таблица 7

    Характеристика изменения собственных и заемных средств ООО «ПС Стандарт» за 2005 – 2006 г.г., тыс. руб.¹⁵

 

    Величина  собственных средств в анализируемом  периоде увеличилась главным  образом за счет появления прибыли, составившей 4180 т. руб. или 14,95 % собственного капитала и увеличения добавочного капитала с 19545 до 19584 т. руб. Но стоит заметить, что средства собственные могли бы еще вырасти и составить большую величину если бы не снижение нераспределенной прибыли т.к. если на начало периода она составляла 22,08% собственных средств, то на конец всего лишь 11,59%.

    Величина  заемных средств незначительно, но снизилась с 10354 до 10157    т. руб. Это произошло за счет снижения долгосрочных пассивов до 0, краткосрочных кредитов и займов  на 155 т. руб. и уменьшения приравненных к собственным средств до 0.

    Но  снижение заемных средств могло  бы быть и больше, но этому помешал рост кредиторской задолженности   на начало года она составляла 52,09% заемных средств, а на конец года уже 71,40%    Заемные средства перетекают в более срочные платежи, что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия. 

    3.3. Анализ  величины  собственных оборотных  средств и чистых  активов 

    На  основании предложенной в первой главе методики произведем расчет показателей величины собственных оборотных средств и чистых активов для ООО «ПС Стандарт».

    Для этого воспользуемся формулой 4.

    СОС₂₀₀₅ = 26310 – 21662 =  4648 тыс. руб.

    СОС₂₀₀₆ = 27960 – 20856 = 7104 тыс. руб.

    Как видно из представленного расчета  в 2006 г. в ООО «ПС Стандарт» увеличилась сумма оборотных средств, что характеризуется положительно.

    Далее, для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов ООО «ПС Стандарт» рассчитаем следующие показатели.

• Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами (формула 5):

 

     Кобесп 2005 = (26310 – 21662) / 15002 = 0,31

     Кобесп 2006 = (27960 – 20856) / 17261 = 0,41 

     Таким образом, в 2006 г. коэффициент  обеспеченности ООО  «ПС Стандарт»  собственными оборотными средствами врос на 0,10 (0,41-0,31), что говорит о том, что собственные оборотные средства ООО «ПС Стандарт» в общем объеме оборотных средств стали составлять 41 %.

• Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

 

     Кобс  2005 = (26310 – 21662) / 8292 = 0,56

     Кобс  2006 = (27960 – 20856) / 10314= 0,69 

     Как показали произведенные расчеты, в 2005 г. запасы ООО «ПС Стандарт»  формировались за счет собственных  источников на 56 %, в то время как  в 2006 г. величина собственных средств  в формировании запасов составила 69 %, что находится в пределах рекомендуемых нормативных ограничений.

• Коэффициент маневренности:

     Км  ₂₀₀₅ = (26310 – 21662) /26310 = 0,17

     Км  ₂₀₀₆ =  (27960 – 20856) /27960 = 0,25 

    Анализ  показателей структуры активов  показал, что несмотря на высокую оборачиваемость имущества маневренность средств ООО «ПС Стандарт» остается на низком уровне. Величина коэффициента маневренности собственных средств не достаточно велика и составляет 0,17, т.е. лишь 17 % собственных средств находится в мобильной форме, что даже при увеличении к концу года этого коэффициента на 0,08, отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия. Но можно отметить положительную тенденцию роста коэффициента маневренности. Коэффициент мобильности оборотных средств увеличился на 0,02 и составляет лишь 0,1, что свидетельствует об увеличении оборачиваемости оборотных средств. Некоторое улучшение ситуации объясняется увеличением денежных средств у предприятия, однако уменьшение краткосрочных финансовых вложений делает это улучшение незначительным. Положение предприятия в этой области неустойчиво и способно вызвать кризисную ситуацию в будущем при отсутствии необходимых предупредительных мер.

     Далее произведем расчет показателя чистого оборотного капитала  ООО «ПС Стандарт»:

     определяется как разность между текущими оборотными активами и текущими пассивами. Текущие оборотные активы рассчитываются как разность итога раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.290) и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);

Текущие пассивы – это сумма следующих  показателей раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»:

• займы и кредиты (стр. 610) 
• кредиторская задолженность (стр. 620).
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630)
• прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)

    Итого алгоритм расчёта чистого оборотного капитала: 

    ЧОК ₂₀₀₅ = (15002 – 540) – (3060+5393) = 14462 -8453 = 6009 тыс. руб.

    ЧОК ₂₀₀₆ =(17261 – 516) – (2905+7252) = 16745 - 10157 = 6588 тыс. руб.

    Расчет  показал, что в 2006 г. в ООО «ПС Стандарт» увеличилась величина чистых оборотных активов на 579 тыс. руб.

    Сведем  рассчитанные показатели величины собственных  оборотных средств и чистых активов  в таблицу 8.

    Таблица 8

    Анализ  показателей величины собственных оборотных  активов и чистых активов ООО «ПС Стандарт» в 2005-2006 г.г.¹⁶

 

    Для наглядности представим динамику коэффициентов, характеризующих величину собственных оборотных активов ООО «ПС Стандарт» с помощью рисунка (Рис. 9).

      

    Рис. 9. Динамика коэффициентов, характеризующих  величину собственных  оборотных активов  ООО «ПС Стандарт»  в 2005-2006 г.г.¹⁷ 

    Таким образом, произведенные расчеты  показали, что в 2006 г. в ООО «ПС  стандарт» наблюдается положительная  динамика в части формирования оборотного капитала. 
 

    3.4. Анализ  показателей  оборачиваемости  оборотных средств 

     На  следующем этапе анализа проводим расчёт и оценку показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «ПС Стандарт».

     Для оценки оборачиваемости оборотного капитала ООО «ПС Стандарт» воспользуемся  формулой 9, приведенной во второй главе  курсовой работы:

• Коэффициент оборачиваемости

        Коб ₂₀₀₅ = 73528 / (14883 + 15002) = 73528 / 14942,5 = 4,92

        Коб ₂₀₀₆ = 86270 / (15002 + 17261) = 86270 / 16131,5 = 5,35

     Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом ООО «ПС Стандарт» за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.

     Таким образом, в 2005 г. оборотный капитал  совершал 4,92 оборота, в то время как  в 2006 г. 5,35.

• Длительность одного оборота ООО «ПС Стандарт» рассчитаем по формуле 11:

       рассчитывается по формуле:

     Дл  ₂₀₀₅ =14942,5 *360/73528 = 73,16 @ 73 дня

     Дл  ₂₀₀₆ =16131,5*360 /86270 = 67,31@ 67 дней

• Коэффициент закрепления оборотных активов  исчисляется по формуле 12, приведенной во второй  главе курсовой работы:

     К_{а  2005} =14942,5  /73528 = 0,20

     К_{а 2006} =16131,5 / 86270 =  0,18

    Таким образом, коэффициент закрепления  оборотных активов в ООО «ПС  Стандарт» снизилось в 2006 г. на 0,2 и составил 0,18., т.е в 2006 г. на один рубль оборотных активов ООО  «ПС Стандарт» приходилось 0,18 руб. реализованной