Анализ оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние организации

Где:  ПЗ - средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

          S - себестоимости реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

    При этом для удовлетворения  потребности  в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.

    Период  оборачиваемости  запасов сырья  и Материалов равен продолжитёльности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показатёля как правило, бывает вызван сокращением объёмов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверх-нормативных запасов сырья и материалов, Иногда увеличение этого' показателя бывает оправданным* например, при ожидаемом повышений цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на Недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса.

     Длительность  оборачиваемости  незавершенного периода  означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, - Определяется аналогично пре-дыдущему показателю (в числителе величина прризводственных запасов изменяется на незавершённое производство).

     Период  оборачиваемости  запасов готовой  продукции — равен Продолжительности времени, в течение которого того продукция попадает к покупателю.

     Длительность  оборачиваемости готовой продукций  рассчитывается по формуле 

     Дл  гп= (ГП*Т)/Vp,                                              (23) 

     Где: ГП — средняя величина готовой  продукции, тыс. руб.

     Снижение  этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.

     При проведении оперативного анализа запасов  готовой продукции необходимо определить, соответствуют ли остатки готовой продукции соответствующим нормативам. Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов, сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности, и как следствие — к, сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций.

     Появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации.

     Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ) проводится по их видам и местам хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки, который заключается в следующем. По данным складского учета остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.

     При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, определяются номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.

     Для определения мобильности запасов  рассчитывается коэффициент накопления запасов — как отношение суммарной стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:

     К_н = (ПЗ + НП) / (ГП + Т)                                           (24)

Где: ПЗ   — производственные запасы;

    МБП — малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

    НП   — незавершенное производство;

    ГП    — готовая продукция;

    Т      — товары.

    При оптимальном варианте этот коэффициент  должен быть меньше 1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Коэффициент больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов ТМЦ. При этом основными причинами образования сверхнормативных остатков могут являться:

     а) по производственным запасам — снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;

     б) по незавершенному производству — аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции,, 
недостатки в планировании и, организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др. 

     в) по готовой продукции — падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

    На  дальнейшем этапе  анализа оборотных  средств произведем расчет  оценку показателей  дебиторской задолженности.

     Задачи  анализа состоят в выявлении  размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

     Анализ  состояния дебиторской задолженности  начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят по следующий  анализ качественного, состояния дебиторской задолжености с целью, оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

     На  основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты, счетов, которые классифицируются по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 1 до  30 дней (до 1 месяца); от 31 до 90 дней (от I до 3 месяцев); от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев); от 181 до 360 дней (от 6 месяце 1 года); от 360 дней и более (более года).

     К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее месяца. Неоправданной считается просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность, его баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные» и «Прочие оборотные активы».

     Так, в статью «Товары отгруженные» может  включаться неоправданная дебиторская задолженность в виде:

     • отгруженных товаров и сданных  работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым  истекли сроки  установленные  для сдачи документов в обеспечение  ссуд,

     • отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

     Статья  «Прочие оборотные активы» может  включать недостачи и потери от порчи  товарно-материальных ценностей, не списан) с баланса в установленном  порядке.

     Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего сроки инкассирования Дебиторской задолженности.

     Увеличение  статей дебиторской задолженности  может быть обусловлено: 

     - неосмотрительной   кредитной   политикой   организации 
отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

     - наступлением неплатежеспособности  и даже банкротства 
некоторых потребителей;

     - слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

     - трудностями в реализации продукции.

    Резкое  сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентам (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

    В зависимости от выводов, сделанных  из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.

    По  причинам образования различают  срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

    Для определения конкретных причин образования  сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается  с помощью следующих показателей.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз (обороты):

Кдз = Vp/ДЗ =стр.010 ф.№2/0.5*(стр.230 нач.г.+ стр.230 кон.г.+стр.240нач.г.+стр.240 кон.г)  (25) 

    где: V_P  - выручка от реализации, тыс. руб.;

    ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по строкам 230 и 240 баланса).

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  позывает расширение или снижение коммерческого кредита, проставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

• Длительность погашения дебиторской задолженности (дни):

 

     Дпдз = Т/КДЗ,                                               (26) 

Где: Т — длительность периода, дни.

     Этот  показатель может быть рассчитан  следующим методом:

     Дебиторская задолженность (в днях)= Дебит задолженность/(Объём  реализации/ 360)

     При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

       Скрытую дебиторскую задолженность,  которая может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщик без их отгрузки организации, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчётов по данным аналитического учёта.

• Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств  (%):

 

     У дз= (ДЗ/СО)* 100,                                            (27)