Специфика деятельности инвестиционных институтов

Состав инвестиционного портфеля фонда определяется инвестиционной декларацией. В ней устанавливаются направления инвес­тиционной политики фонда, структура его инвестиционного портфеля по видам ценных бумаг, список бирж и инвестиционных компаний, которые признаются фондом как заслуживающие доверии. Здесь же перечисляются признаки, характеризующие надежность вложении, а также порядок исчисления стоимости чистых активов.

Обычно инвестиционный фонд связан с банком-гарантом, в котором хранятся ценные бумаги, приобретаемые фондом, и осуществляются расчеты, связанные с его деятельностью. Законом обычно установлены некоторые требования к банку, связанному с деятельностью компании.

Большинство инвестиционных компании и фондов не дают своим клиентам гарантии получения фиксированного дохода.

На фондовом рынке наряду с инвестиционными компаниями действуют и другие финансовые посредники, являющиеся институтами коллективного инвестирования, призванными облегчить доступ мелким инвесторам к доходам от крупных вложений капиталов, защитить их от недобросовестных эмитентов и обеспечить приток инвестиций в производство. Для эффективного формирования инвестиционного портфеля требуются профессиональное управление и диверсификация. И то и другое накладывает ограничения на минимальный размер средств, направляемых на формирование портфеля, что делает эти два условия невыполнимыми для средних и мелких инвесторов.

Решение проблемы профессионального управления и диверсификации возможно путем введения такого финансового института, как паевые инвестиционные фонды. Паевые фонды предназначены для инвестирования объединенного капитала мелких и средних вкладчиков.

Паевые фонды как форма коллективного инвестирования имеют ряд характерных отличий от других инвестиционных фондов. Лица, передающие свои деньги в доверительное управление, сами несут риски, связанные с инвестированием. Фонд снижает риск, который несет каждый отдельный вкладчик. В отличие от банка, управляющий паевого фонда не гарантирует получение заранее говоренного процента по вкладу. Инвестор паевого фонда осведомлен о направлениях инвестирования, и поэтому имеет возможность выбрать фонд, соответствующий его предпочтениям.

Имущество ПИФа состоит из переданных и доверительное управление средств инвесторов и приращенного имущества. Учет имущества и учет прав инвестора осуществляется специализированным депозитарием.

Образование ПИФа осуществляется путем приобретения инвесторами инвестиционных паев, выпушенных управляющей компанией (ей может быть только коммерческая организация, имеющая лицензию ФКЦБ на осуществление доверительного управления имуществом ПИФа).

Паевой инвестиционный фонд может быть открытым или интервальным. В открытом паевом фонде управляющая компания обязана выкупить выпущенные его инвестиционные паи в течение 15 дней с момента подачи заявки инвестора, что создает механизм защиты пайщиков от произвола управляющих. В нем паи и могут продаваться свободно. В интервальном паевом фонде управляющая компания обязана выкупать инвестиционные паи по требованию инвестора не реже одного раза в год. В связи с этим необходимо определить цены выкупа и продажи паев. Цена, по которой инвесторы покупают и продают свои паи, формируется в зависимости от стоимости чистых активов фонда. В нем паи могут придаваться через определенный период с разрешения правления.

Благодаря ПИФам в России возник принципиально новый рынок коллективных инвестиций. Это означает, что приблизительно 30 млрд. долларов, хранящихся на руках у населения, могут поступить в паевые фонды. Государство подвергает жесткому контролю работу таких фондов. Каждый фонд имеет управляющую компанию, независимого агента по размещению паев, регистратора, депозитария, как правило, получает лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, которая от имени государства следит, чтобы на данный рынок не проникли непрофессиональные управляющие или управляющие с сомнительной репутацией.

Преимущество паевых фондов заключается в том, что они чают возможность выходить на рынок ценных бумаг мелкому вкладчику. Это выгодно их отличает от коммерческих банков и инвестиционных компаний. Доходность фондов, как правило, превышает доходность банковских депозитов. Это объясняется тем, что, гарантируя клиентам выплату определенного процента по депозитам, банки покрывают риски колебания конъюнктуры изначально заниженными депозитными ставками. Паевые же фонды уровень доходности, как правило, не устанавливают, и риски принимают на себя сами клиенты.

Таким образом, инвестиционные институты - это юридические или физические лица, занимающимся инвестированием, т.е. долгосрочным размещением капитала для обеспечения и сохранения либо увеличения его стоимости и получения достаточной (приемлемой для инвестора) величины дохода.

К инвестиционным институтам относятся: холдинги; финансово-промышленные группы; финансовые компании; инвестиционные фонды; инвестиционные банки; пенсионные фонды; страховые компании;  инвестиционные компании; ссудно-сберегательные ассоциации; благотворительные фонды; кредитные потребительские кооперативы (кредитные союзы); дилеры; брокеры.

В последние годы российские регионы осваивают новые инструменты активизации инвестиционных процессов. К их числу относятся инвестиционные форумы, ситуационные пузыри, деловые завтраки, ярмарки контактов, имиджевые пресс-туры, поликанальный брендинг, сказочная карта страны, институт омбудсмена по инвестициям.

За прошедшие два десятилетия в России медленно, но верно внедрялись разнообразные инвестиционные инструменты и институты. Государство всячески старалось расширить разнообразие институциональных форм поддержания инвестиционной активности регионов.

 

Глава 2. Специфика деятельности НПФ «Социум»

 

2.1. Организационно-экономическая  характеристика деятельности НПФ  «Социум»

 

НПФ «Социум» имеет опыт пенсионного обеспечения с 1994 года и является одним из старейших негосударственных пенсионных фондов России.

-Крупнейшие Вкладчики:

-Иркутскэнерго

-Горьковский автомобильный завод

-Красноярская ГЭС

-Заволжский Завод Гусеничных Тягачей (ЗЗГТ)

-Главстрой-менеджмент

-Арзамасский машиностроительный завод

-Направления деятельности:  
- обязательное пенсионное страхование в соответствии с Федеральным законом от 15.12.01 № 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" и договорами об обязательном пенсионном страховании;  
- дополнительное негосударственное пенсионное обеспечение участников Фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения. 
Учредителем Фонда является компания «Базовый Элемент». 
Фонд является участником Национальной ассоциации НПФ, Волго-Вятской ассоциации НПФ, Союза Промышленников и Предпринимателей Красноярского Края, Арзамасской ассоциации промышленников и предпринимателей. 
По оценке Национального рейтингового агентства НПФ «Социум» присвоен рейтинг надежности «A+», что свидетельствует о его высоком уровне стабильности и успешности (по данным на 30.06.2011 г.).

25 ноября  2013 г.

НПФ "Социум": готовность к переменам.

Негосударственный пенсионный фонд «Социум» приступил к планированию мероприятий, чтобы быть максимально готовым к старту кампании по акционированию участников пенсионного рынка.  
            В соответствии c новыми правилами, все негосударственные пенсионные фонды, работающие в системе обязательного пенсионного страхования, обязаны до 1 января 2016 года пройти процедуру преобразования из некоммерческих организаций в акционерные общества, проверку Центрального банка РФ и вступить в систему гарантирования пенсионных накоплений. Сроки акционирования будут зависеть от оперативности принятия документации, регламентирующей данный процесс.  
            Екатерина Шишкина, президент НПФ "Социум" - Цель нашего фонда - провести все три процедуры максимально оперативно и вступить в 2015 год компанией, полностью соответствующей новым требованиям. Мы будем стремиться оказаться в первых рядах НПФ, получивших новую лицензию. Система гарантирования прав застрахованных лиц будет являться новым фундаментом надежности, на котором будет базироваться система накопительного страхования. Данный инструмент прост в понимании для клиентов и зримо гарантирует защиту от потенциальных потерь. В настоящий момент нам доверили формирование своей накопительной части пенсии свыше 270 000 клиентов. Наша главная ответственность - обеспечить достойную прибавку к их пенсии. Поскольку готовящиеся изменения направлены на придание максимальной прозрачности финансовому сектору экономики, "Социум" готов стать лидером в преобразованиях, ведущих к максимальной надежности деятельности пенсионного рынка.  
справка: НПФ «Социум» создан в результате объединения четырех российских НПФ «ГАЗ», «Энергия», «Красноярская ГЭС-Пенфо» и «Социум» 15 ноября 2002 года. По итогам 9 месяцев 2013 года объем пенсионных накоплений составил 11 381 млн рублей, объем пенсионных резервов 1 402 млн рублей. НПФ «Социум» входит в 10-ку крупнейших негосударственных фондов РФ по количеству участников, получающих пенсию. Пенсию получают более 40 000 человек. НПФ «Социум» является участником Национальной ассоциации НПФ, Арзамасской ассоциации промышленников и предпринимателей, Волго-Вятской ассоциации НПФ.

НПФ «Социум» исполнилось 16 лет!

25 января 2014 г.

За 16 лет деятельности Негосударственный Пенсионный Фонд «Социум» прошел путь от небольшой финансовой организации до одного из крупнейших негосударственных пенсионных фондов России. НПФ "Социум" был создан в 1998 году, учредителем Фонда является ООО "Компания "Базовый Элемент". В 2002 году НПФ «Социум» объединился с НПФ «ГАЗ», НПФ «Красноярская ГЭС-Пенфо» и НПФ «Энергия» (Иркутская область), став в результате лидирующим фондом на рынке пенсионного обеспечения. Фактически НПФ "Социум" приступил к своей основной миссии – защите финансовых интересов клиентов – в 1994 году, 13 сентября, в день, когда был образован НПФ"ГАЗ", ставший Нижегородским филиалом НПФ "Социум". Фонд занимается обязательным пенсионным страхованием, защищая и приумножая накопления более чем 277 тысяч застрахованных лиц, и негосударственным пенсионным обеспечением, помогая своим клиентам сформировать достойную пенсию. Вкладчиками фонда являются более 100 российских компаний, включая крупные производственные предприятия, входящие в состав группы «Базовый Элемент». По итогам 9 месяцев 2013 года объем пенсионных накоплений НПФ "Социум" составил 11 381 млн. рублей, объем пенсионных резервов 1 402 млн. рублей. НПФ «Социум» входит в десятку крупнейших негосударственных фондов России по количеству участников, получающих пенсию. Более 40 000 человек получают пенсию в Фонде. НПФ «Социум» является участником Национальной ассоциации НПФ, Арзамасской ассоциации промышленников и предпринимателей, Волго-Вятской ассоциации НПФ.

НПФ «Социум» и ВТБ Капитал Управление Активами заключили договор доверительного управления активами 20 января 2014 г.

Негосударственный Пенсионный Фонд «Социум» и ВТБ Капитал Управление Активами подписали договор доверительного управления   пенсионными  
НПФ «Социум» имеет опыт пенсионного обеспечения с 1994 года и является одним из старейших пенсионных фондов России. Под управление ВТБ Капитал Управление Активами перейдут средства, сформированные в рамках деятельности НПФ «Социум» по обязательному пенсионному страхованию.  
На сегодняшний день ВТБ Капитал Управление Активами управляет активами крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов среди которых НПФ «Благосостояние», НПФПСО Металлургов, НПФ «Алмазная осень», НПФ «Благовест», НПФ «Росгосстрах пенсия», НПФ «КИТ Финанс», НПФ «ВТБ Пенсионный фонд», НПФ «Мечел-Фонд», НРФ «Наследие»,НПФ«Телекомсоюз».  
              Владимир Потапов, Генеральный директор «ВТБ Капитал Управление Инвестициями» сказал: "Доверие со стороны крупнейших институциональных инвесторов является индикатором качества оказываемых нами услуг. Повышение доходности вложений наших клиентов и поддержании максимального уровня надежности является  нашим основным принципом. Нам важно доверие, оказанное НПФ «Социум», являющимся успешным и динамично развивающимся фондом".  
             О Негосударственном Пенсионном Фонде «Социум»: НПФ «Социум» создан в результате объединения четырех российских НПФ «ГАЗ», «Энергия», «Красноярская ГЭС-Пенфо» и «Социум». Вкладчиками фонда являются более 100 российских компаний, включая крупные производственные предприятия, входящие в состав группы «Базовый Элемент». По итогам 9 месяцев 2013 года объем пенсионных накоплений составил 11 381 млн рублей, объем пенсионных резервов 1 402 млн рублей. НПФ «Социум» входит в 10-ку крупнейших негосударственных фондов РФ по количеству участников, получающих пенсию. Пенсию получают более 40 000 человек. НПФ «Социум» является участником Национальной ассоциации НПФ, Арзамасской ассоциации промышленников и предпринимателей, Волго-Вятской ассоциации НПФ.

Пенсионные выплаты

Взносы работодателя в накопительную часть Вашей пенсии. 
Размер страховых взносов установлен в процентах от заработной платы гражданина.

годы	Для лиц 1966 года рождения и старше на финансирование страховой части трудовой пенсии	Для лиц 1967 года рождения и младше
		на финансирование страховой  части трудовой пенсии	на финансирование накопительной  части трудовой пенсии
2005-2007	14%	10%	4%
2008-2009		8%	6%
2010	20%	14%	6%
2011	26%	20%
2012	22%	16%

 

Рис. 1 Размер страховых взносов от зарплаты граждан

Взносы в таблице на 2012 год указаны для заработной платы до 512 тыс. руб. в год.

Рассмотрим процесс формирования накопительной части трудовой пенсии применительно к конкретному застрахованному лицу.

Например, человек (мужчина или женщина не имеет в данном случае значения) в возрасте 25 лет, в 2003 году устроился на работу с заработной платой в 10 тыс. руб. и работодатель начал за него уплачивать взносы на формирование накопительной части его трудовой пенсии.

Для защиты от обесценивания пенсионные накопления размещаются в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты и т.д.) для получения на них дохода. Размещение осуществляется через государственную или частную управляющую компанию государственным пенсионным фондом РФ или негосударственным пенсионным фондом, имеющим соответствующую лицензию. Сразу договоримся, что под доходом мы будем понимать реальную доходность, т.е. разницу между ставкой дохода и инфляцией. Если на Ваш счет начислили 10% годовых, а инфляция за этот же год составила 7%, то Ваш реальный доход составит 3% годовых. Использование реальной доходности даст Вам возможность оценить свою будущую пенсию в сопоставимых ценах.

К 60-ти годам индивидуальный лицевой счет (накопительная часть) застрахованного лица, указанного в примере, может выглядеть следующим образом: