Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2012 в 09:02, реферат
Цели проекта:
создание современного молодежного бистро с организацией недорогого качественного питания и доступного по цене вечернего досуга молодежи;
извлечение прибыли;
завоевание прочного места на рынке услуг общественного питания и досуговых услуг населению;
1. ХАРАКТЕРИСТИКА АВТОРОВ ПРОЕКТА
2. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
3. ХАРАКТЕРИСТИКА УСЛУГ, АССОРТИМЕНТ БЛЮД
4. АНАЛИЗ РЫНКА СБЫТА
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
6. ПЛАН ПЕРСОНАЛА
7. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ И МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН
8. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
9. ОЦЕНКА И ПРОФИЛАКТИКА РИСКОВ
10. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА
РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
Полученные показатели свидетельствуют о высокой ликвидности проекта при выходе на самофинансирование, платежеспособности и достаточной рентабельности (см.также “Финансовые коэффициенты” в месячном разрезе в разделе “Расчетная часть”).
При условии вложения 2505000 рублей рассчитаны следующие финансовые коэффициенты и показатели эффективности в условиях изменения процента выплат, которые могут финансироваться за счет поступлений текущего месяца:
Таблица 9.2
Показатели эффективности проекта
Доля выплат, финансируемых за счет поступлений текущего месяца, % |
0% |
30% |
50% |
65% |
100% |
Дисконтированный срок окупаемости проекта, DPB (мес) |
24 |
24 |
23 |
21 |
18 |
Индекс прибыльности, PI |
1,17 |
1,22 |
1,25 |
1,29 |
1,35 |
Чистый приведенный доход, NPV (руб) |
425789 |
505679 |
558939 |
612059 |
692090 |
Внутренняя норма |
48,94 |
55,19 |
60,21 |
65,49 |
77,10 |
В результате реализации проекта ожидается получение прибыли в размере:2449955 рублей.
В бюджеты всех уровней будут начислены налоги в размере 3499594 рублей.
Поступления от продаж составят 16347641 рублей.
При этом в течение 1,5 лет будут в полном объеме возвращены кредитные ресурсы и проценты за пользование ими.
Обеспечением возвратности кредитных ресурсов служит гарантия третьего лица.
Ниже (таблица 9.3) приведен график возврата кредитных ресурсов:
Таблица 9.3
График возврата кредитных ресурсов
|
Период |
Поступление кредитных ресурсов, руб. |
Процент за пользование кредитными ресурсами, руб. |
Возврат кредита, руб. |
04.2001 г. |
2000000 |
0 |
0 |
05.2001 г. |
0 |
0 |
0 |
06.2001 г. |
0 |
0 |
0 |
07.2001 г. |
0 |
0 |
0 |
08.2001 г. |
0 |
65385 |
0 |
09.2001 г. |
0 |
65385 |
0 |
10.2001 г. |
0 |
65385 |
0 |
11.2001 г. |
0 |
65385 |
0 |
12.2001 г. |
0 |
60385 |
200000 |
01.2002 г. |
0 |
55385 |
200000 |
02.2002 г. |
0 |
50385 |
200000 |
03.2002 г. |
0 |
45385 |
200000 |
04.2002 г. |
0 |
40385 |
200000 |
05.2002 г. |
0 |
35385 |
200000 |
06.2002 г. |
0 |
30385 |
200000 |
07.2002 г. |
0 |
25385 |
200000 |
08.2002 г. |
0 |
20385 |
200000 |
09.2002 г. |
0 |
0 |
200000 |
10.2002 г. |
0 |
0 |
0 |
11.2002 г. |
0 |
0 |
0 |
12.2002 г. |
0 |
0 |
0 |
01.2003 г. |
0 |
0 |
0 |
02.2003 г. |
0 |
0 |
0 |
03.2003 г. |
0 |
0 |
0 |
Итого: |
2000000 |
625005 |
2000000 |
Проведенные расчеты показывают, что проект является рентабельным и окупаемым, имеет социальную направленность и является достаточно привлекательным для инвестирования. Кредитные ресурсы в соответствии с прогнозом, могут быть возвращены в срок.
9. ОЦЕНКА И ПРОФИЛАКТИКА РИСКОВ
Успешность реализации проекта в значительной степени зависит от минимизации всех видов рисков, которые могут возникнуть в процессе его осуществления.
Ниже проанализированы различные виды предпринимательского риска, которые могут ухудшить показатели проекта и, предусмотренные в связи с этим, меры профилактики.
По характеру воздействия риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых. Поэтому нами составлен перечень простых рисков и разработаны мероприятия, позволяющие снизить эти риски.
Оценка степени риска проведена по следующим стадиям реализации проекта:
Таблица 9.1
ПОДГОТОВИТЕЛЬНАЯ СТАДИЯ
Простые риски |
Отрицательное влияние |
Меры профилактики |
Отсутствие надежной производственной базы |
Дополнительные затраты на аренду помещений |
Наличие долгосрочного договора аренды земельного участка, расположенного в студенческом центре г.Иркутска, наличие надежного подрядчика на строительство павильона под размещение бистро |
Отсутствие коммуникаций |
Дополнительные затраты на согласование и подводку коммуникаций |
Все необходимые согласования сделаны. Затраты на подводку коммуникаций учтены в проекте |
Отсутствие необходимых по проекту строительных материалов, сырья, комплектующих |
Нарушение сроков реализации продукции, графика возврата кредита |
Вся ответственность за строительные и подрядные работы ложится на плечи подрядчика. По договору он должен сдать павильон “под ключ” в срок. В противном случае предусматриваются жесткие штрафные санкции |
Нарушение сроков поставки оборудования |
Уменьшение объемов продаж |
Оборудование приобретается у местного надежного поставщика. Имеются предварительные договорные отношения с фирмой “Василиса” |
Отношение местных властей |
Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта |
Проект представляется социально значимым (обеспечение досуга молодежи, создание новых рабочих мест), поэтому противодействия со стороны местных властей не предвидится |
Отсутствие
полного комплекта |
Разрушение схемы реализации проекта, вплоть до полной невозможности реализации проекта |
На момент
получения кредитных ресурсов будет
собраны все необходимые |
НАЧАЛЬНАЯ СТАДИЯ
Простые риски |
Отрицательное влияние |
Меры профилактики |
Непредвиденные затраты, в том числе из-за изменения инфляции |
Разрушение финансовой схемы проекта, потребность в дополнительных заемных средствах |
В расчетах проекта учтена инфляция на сбыт, прямые издержки, общие издержки и зарплату. Инвестиционные затраты спланированы с учетом инфляционных процессов |
Несвоевременная поставка продуктов, поставка некачественных продуктов |
Уменьшение объемов продаж |
Жесткие договорные условия, работа с надежными постоянными поставщиками. Наличие альтернативных поставщиков |
Платежеспособность потребителей |
Уменьшение объемов продаж, снижение чистой прибыли |
Сбыт по проекту планируется на уровне гораздо ниже среднего, цены также заложены несколько ниже сложившихся у основных конкурентов. Цены и объем сбыта планировались исходя из маркетингового анализа и платежеспособности основных посетителей – студентов |
Конкуренты |
Падение объема продаж, потеря доли на рынке сбыта |
Проектом предусматривается попытка создания новой ниши на региональном рынке общественного питания и досуга молодежи. В связи с этим запланирована массированная рекламная кампания, планомерная работа по созданию устойчивого положительного имиджа предприятия |
СТАДИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ:
Финансово-экономические риски
Простые риски |
Отрицательное влияние |
Меры профилактики |
Платежеспособность потребителей |
Уменьшение объемов продаж, снижение чистой прибыли |
Сбыт по проекту планируется на уровне гораздо ниже среднего, цены также заложены несколько ниже сложившихся у основных конкурентов. Цены и объем сбыта планировались исходя из маркетингового анализа и платежеспособности основных посетителей – студентов |
Снижение цен конкурентами |
Падение объема продаж, уменьшение чистой прибыли |
Цены по проекту заданы на уровне гораздо ниже сложившихся у основных конкурентов. Существует запас прочности, что подтверждает расчет чувствительности проекта. Постоянный контроль динамики цен, повышение качества услуг, диверсификация услуг |
Неустойчивость спроса |
Падение объема продаж, уменьшение чистой прибыли |
Стабилизация цен на уровне заданных по проекту, проведение спланированной рекламной кампании, постоянная работа над расширением ассортимента блюд и спектра услуг |
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативных поставщиков продуктов |
Увеличение цен, возникновение неустойчивости спроса |
Проектом предусматривается работа с постоянными надежными поставщиками. В случае возникновения непредвиденных обстоятельств проблем с поиском новых поставщиков не существует |
Рост издержек по проекту |
Снижение прибыли из-за роста затрат |
Проведен расчет чувствительности проекта |
Недостаток оборотных средств |
Увеличение потребности в инвестиционных ресурсах |
Проведен анализ чувствительности проекта. Актуализация проекта в процессе реализации |
СТАДИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ:
Социальные риски
Простые риски |
Отрицательное влияние |
Меры профилактики |
Социальная инфраструктура |
Рост непроизводственных затрат |
Строительство объектов социальной инфраструктуры не предусматривается |
Трудности с
набором квалифицированной |
Увеличение затрат на комплектование |
Персонал проекта отбирается на жесткой конкурсной основе, имеет высокую квалификацию. Трудностей с набором рабочей силы нет |
Недостаточный уровень зарплаты |
Текучесть кадров, снижение производительности |
Зарплата задана на уровне несколько выше среднего сложившегося в регионе |
Квалификация кадров |
Снижение качества услуг, уменьшение объема продаж |
Предприятие будет укомплектовано высококвалифицированными кадрами, и намерено придерживаться этой политики при отборе новых работников |
Отношение местных властей |
Дополнительные затраты на выполнение их требований |
Противодействия со стороны местных властей не предвидится |
СТАДИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ:
Технические риски
Простые риски |
Отрицательное влияние |
Меры профилактики |
Нестабильность работы оборудования |
Уменьшение объемов производства, снижение качества услуг |
Жесткие штрафные санкции, работа с надежными партнерами, тщательный отбор оборудования по техническим параметрам, наличие гарантии на поставленное оборудование |
Недостаточная надежность оборудования |
Увеличение затрат на ремонт и профилактические мероприятия |
Договорами
предусматривается приобретение современного
технологического оборудования, имеющего
гарантийный срок обслуживания. Надежность
гарантируется также |
Физический ущерб утраты или порчи имущества предприятия |
Возникновение дополнительных, в отдельных случаях, очень существенных затрат |
Комплексное
страхование имущества |
10.
АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ
При расчете
эффективности проекта базовые
экономические условия его
Ниже анализируется устойчивость проекта к различным изменениям экономической ситуации в процессе реализации проекта.
Анализ эффективности проекта проведен по следующим показателям:
Были
предусмотрены следующие
Изменение объема сбыта.
Вариации объема сбыта оказывают существенное влияние на показатели эффективности проекта. Объем сбыта не может быть уменьшен более чем на 15%, поскольку при этом проект становится нерентабельным. Сбыт планировался на минимально необходимом уровне, который может обеспечить доходность и рентабельность проекта.
Показатели |
-20% |
-15% |
-10% |
-5% |
0% |
DPВ, мес. |
0 |
24 |
21 |
20 |
18 |
PI |
0,96 |
1,06 |
1,15 |
1,25 |
1,35 |
NPV, руб. |
-83221 |
110924 |
304832 |
498604 |
692090 |
IRR, % |
24,97 |
37,12 |
49,95 |
63,28 |
77,10 |
Вариации цены
сбыта имеют аналогичные
Увеличение прямых издержек по проекту.
Прямые издержки в процессе реализации проекта могут быть увеличены на 20%.
Показатели |
0% |
+5% |
+10% |
+15% |
+20% |
+25% |
DPВ, мес. |
18 |
20 |
21 |
23 |
24 |
0 |
PI |
1,35 |
1,27 |
1,19 |
1,11 |
1,03 |
0,95 |
NPV, руб. |
692090 |
532705 |
373251 |
253551 |
53851 |
-105961 |
IRR, % |
77,10 |
65,7 |
54,64 |
43,88 |
33,45 |
23,32 |