Оценка стоимости предприятия на примере ООО «Элпром»

     Рассматривая  баланс предприятия ООО «Элпром» за 2010 год, приведенный в агрегированном состоянии в таблице 3, можно сказать следующее. За анализируемый период – 2010 год – произошло увеличение по многим статьям, как актива, так и пассива баланса данного предприятия.

     Так в составе актива баланса произошло  значительное увеличение статьи внеоборотных активов (+603 тыс.руб.), причем произошло  это увеличение в основном за счет увеличения стоимости основных фондов, которые возросли на 605 тыс.руб. ввиду проведения в 2010 году модернизации производственных фондов на данном предприятии. Также значительно увеличились оборотные активы ООО «Элпром» (+1157 тыс.руб.) в основном за счет возросших запасов и затрат на предприятии (+708 тыс.руб.) и увеличения суммы дебиторской задолженности (+611 тыс.руб.). А вот остатки денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия (-162 тыс.руб.) и нематериальные активы (-15 тыс.руб.) в ООО «Элпром» снизились.

     Некоторые изменения произошли и в пассиве баланса предприятия ООО «Элпром». Так, к концу 2010 года значительно возросла доля собственного капитала предприятия (+1644 тыс.руб.), что произошло в основном за счет накопления суммы нераспределенной прибыли на счете «Прибыли и убытки». Здесь следует отметить, что на предприятии ООО «Элпром» прибыль вообще не распределяется должным образом, а просто накапливается на счете «Прибыли и убытки» – что является крайне негативной тенденцией, в первую очередь для самого предприятия. Наряду с собственным капиталом предприятия, произошло увеличение суммы привлеченного капитала ООО «Элпром», которое составило 116 тыс.руб., причем данное изменение обусловлено ростом кредиторской задолженности (+131 тыс.руб.).

     В целом, баланс предприятия ООО «Элпром» составлен в положительном соотношении, что объясняется увеличением объемов производства расширением рынка сбыта продукции, модернизацией оборудования и т.п.

     Следует отметить, что на основании рассчитанных показателей в таблицах 1-3 можно судить о финансовом положении анализируемого предприятия. Такие показатели в ООО «Элпром» выглядят следующим образом.

     Коэффициент финансового риска на предприятии  ООО «Элпром» составил в 2010 году – 0,035 (при норме ≤0,7), это означает, что данное предприятие в процессе своей деятельности привлекло на 1 рубль собственных средств - 0,035 рубля заемных, то есть финансовый риск здесь маловероятен.

     Коэффициент долга составил в 2009 году–0,025, и в 2010 году–0,034 (при нормативе < 0,4). Это говорит о том, что ООО «Элпром» привлекает заемные средства на короткий период и в самых незначительных суммах.

     Коэффициент автономии в 2009 году составил 0,975, в 2010 году- 0,966 (при нормативе >0,5). Это означает, что собственные средства предприятия ООО «Элпром» в общей сумме всего имущества предприятия составляют 97,5 %, соответственно доля заемных средств (причем только краткосрочных) в общей стоимости имущества предприятия составляет всего 2,5%.

     Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий отношение общей суммы собственных  и долгосрочных заемных средств предприятия к валюте баланса, на предприятии составил 0,974 в 2010 году (при норме 0,8-0,9). Это говорит о том, что в настоящее время (в виду 2010 год) предприятие испытывает подъем и находится на высокой стадии деловой активности.

     Коэффициент маневренности собственных источников на анализируемом предприятии составил в 2010 году - 0,637 (при нормативе 0,5). Это говорит о том, что собственные источники ООО «Элпром» недостаточно маневренны, так как основная их сумма сосредоточена в основных фондах и все более увеличивающейся из года в год сумме нераспределенной прибыли.

     Коэффициент устойчивости структуры мобильных  средств в 2009 году составил – 0,961, в 2007 году он снизился и составил – 0,948. Данный показатель говорит о том, что чистый оборотный капитал предприятия в общей сумме всего оборотного капитала ООО «Элпром» составляет 94-96 %.

     Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками на предприятии ООО  «Элпром» составил в 2009 году – 0,961, в 2010 году – 0,948. Это говорит о том, что собственные оборотные средства предприятия в общей сумме оборотных активов составляют почти 95%.

     В целом можно отметить, что практически  все показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия  в ООО «Элпром» достаточно высокие. Это, несомненно, говорит о том, что предприятие пищевой промышленности ООО «Элпром» - является довольно сильным предприятием, при этом оно находится на стадии высокой деловой активности и «твердо стоит на ногах». Единственным минусом анализируемого предприятия (причем довольно значительным) является недостаточная маневренность собственных средств, что объясняется двумя факторами: первый – это то, что очень большая сумма сосредоточена в основных фондах предприятия; и второй – это то, что сумма нераспределенной прибыли на предприятии невозможно высока и продолжает нарастать ежегодно. Поэтому здесь необходимо усилить контроль и распределить накопленную прибыль по направлениям, указанным в Приказе по учетной политике ООО «Элпром».

     Чтобы более полно отразить финансовое состояние ООО «Элпром» необходимо провести анализ ликвидности баланса (см. таблица 4).

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс.руб. 

     Проводя анализ ликвидности баланса предприятия  ООО «Элпром» за 2010 год (см. таблица 4), основная цель состояла в том, чтобы убедиться в том, что данное предприятие действительно является финансово устойчивым, ликвидным и платежеспособным в настоящее время (имеется в виду 2010 год). Рассмотрев данные приведенной таблицы можно сделать следующие выводы. На начало 2010 года в ООО «Элпром» наблюдается следующее соотношение А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, на конец 2010 года данные соотношения не изменились – А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать баланс ООО «Элпром» за 2010 год, как ликвидный. Это означает, что анализируемое предприятие является платежеспособным, т.е. в состоянии нести ответственность по всем своим долгам – как внешним (поставщикам, бюджету, внебюджетным организациям, банкам и другим контрагентам), так и внутренним (работникам по заработной плате и другим выплатам) принадлежащим ему имуществом.

     По  результатам приведенной таблицы можно отметить, что основными проблемами с которыми сталкивается томское предприятие химической промышленности ООО «Элпром» являются – недостаток инвестиционных средств; большая налоговая нагрузка и ценовой диктат монополистов в данной сфере деятельности. Поэтому основным направлением деятельности предприятия ООО «Элпром» в сфере маркетинга должно стать осуществление ряда необходимых мер по сохранению и улучшению позиций на региональном и местном рынках продаж, которые заключаются в следующем:

• более тщательное и детальное изучение состояния рынков;
• максимальный учет новых запросов и требований потребителей к качеству производимой продукции;
• применение более удобных и выгодных для покупателей форм приобретения продукции (разработка нового дизайна тары, упаковки);
• популяризация выпускаемой и разрабатываемой продукции путем демонстрации разработок, участия в отраслевых выставках и конкурсах;
• создание и постоянное совершенствование методов работы с постоянными клиентами и официальными представителями предприятия.

     Основным  потребителем изделий, выпускаемых  ООО «Элпром» являются жители города Томска и близлежащих районов Томской области.

     Основными конкурентами ООО «Элпром» на рынке Томской области являются ООО «Эрика-М», ООО «Алкис», ООО «АлРИН», ООО «Мойдодыр», ООО «Ранингис». Учитывая потребность рынка в выпускаемых видах продукции, высокие качественные характеристики продукции, отвечающие российским стандартам, низкие, конкурентоспособные цены планируемых к выпуску изделий, можно полагать, что Предприятие не будет испытывать серьезных затруднений в сбыте своей продукции.

     Предприятием  проводится своевременная модификация  выпускаемой продукции в соответствии с запросами клиентов. Политика создания новинок в ООО «Элпром» - основной инструмент борьбы с конкурентами и удержания своих позиций на рынке. Также Предприятием своевременно отслеживаются возможные жалобы покупателей на качество, упаковку, внешний вид товара и принимаются соответствующие меры. После этого уменьшается количество жалоб и нареканий со стороны покупателей. ООО «Элпром» делает все, чтобы удержаться на рынке химических продуктов.