Анализ финансовых результатов прибыли и рентабельности

 

На предприятии наблюдается  повышение эффективности использования  трудовых ресурсов, об этом свидетельствует  рост показателя производительности труда на 38,86 тыс.руб. на человека, который в отчетном году составил 188,20 тыс.руб. на человека. На это повлияло уменьшение среднегодовой численности ППП по сравнению с прошлым годом на 51 человек и увеличение выручки на 22068 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала в отчетном году снизился на 0,180 и составил 0,707. На это повлияло значительное увеличение в отчетном году средней стоимости имущества на 66195 тыс.руб. Из этого следует, что скорость оборота всех средств предприятия по сравнению с прошлым годом снизилась на 20,30 %. Продолжительность одного оборота увеличилась на 103,332 дня.

В отчетном году произошло  снижение коэффициента оборачиваемости  внеоборотных активов на 32,8 % за счет увеличения средней стоимости внеоборотных активов на 70611 тыс.руб. Это привело к тому, что продолжительность одного оборота внеоборотных активов увеличилась на 134,628 дня или 48,80 %. В то время, как продолжительность оборотных активов сократилась на 31,053 дня, в результате коэффициент их оборачиваемости увеличился на 0,866, который в отчетном году составил 3,631.

Скорость оборота запасов  и затрат в отчетном году увеличилась, об этом свидетельствует рост коэффициента оборачиваемости запасов на 2,468. Продолжительность одного оборота запасов сократился на 28,154 дня и составил 541,54 день. На рост коэффициента повлияло увеличение себестоимости в от четном году на 18547 тыс.руб. и снижение запасов на 6884 тыс.руб., т.е материальные оборотные средства превращаются в денежную форму быстрее, чем в прошлом году.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала в отчетном году равен 0,888, что на 0,158 больше, чем в  прошлом году. На это повлияло снижение средней стоимости собственного капитала на 4928 тыс.руб.  Продолжительность  одного оборота собственного капитала снизилась на 87,146 дней и составила 405,405 дней.

Расчеты с дебиторами на предприятии в отчетном году улучшились, о чем свидетельствует сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности на 2,317. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 12,565 дней и составила 50,912 дней. На это повлияло увеличение средней стоимости дебиторской задолженности на 7368 тыс.руб. В то время, как средняя стоимость кредиторской задолженности снизилась на 5665 тыс.руб. В результате – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 1,660 и составил 5,468, что неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности составила 65,838 дней, что на 28,7 дней меньше прошлого года.

В прошлом году на каждый рубль выручки приходилось 0,362 рубля  стоимости оборотных средств,  в отчетном же году этот показатель снизился на 0,087 и составил 0,275. Что  свидетельствует о недостаточной  загруженности оборотных средств. Для увеличения роста объема производства предприятию необходимо ликвидировать потери рабочего времени оборудования. Сумма прибыли до налогообложения, приходящаяся на каждый рубль оборотных средств предприятия также снизилась и составила в отчетном году 0,095 рубля.

Общее время, в течении  которого финансовые ресурсы находятся  в материальных средствах и дебиторской  задолженности сократилось, об этом свидетельствует снижение продолжительности  операционного цикла на 15,606 дней На данное изменение повлияло снижение срока оборота дебиторской задолженности.

Продолжительность финансового  цикла увеличилась на 13,094 дней, что  характеризует увеличение времени, в течение которого финансовые ресурсы  отвлечены из оборота. На это повлияло сокращение срока оборота кредиторской задолженности.

 

Расчет потребность в оборотных средствах по предприятию представлен в таблице 2.20.

 

Таблица 2.20 – Потребность в оборотных средствах по предприятию.

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Средний остаток запасов, тыс.руб	25908,000	19023,500	-6884,500
Средний остаток  дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев, тыс.руб	12965,000	16567,000	3602,000
Средний остаток  кредиторской задолженности, тыс.руб	31960,000	26295,000	-5665,000
Потребность в  оборотных активах, тас.руб	6913,000	9295,500	2382,500
Выручка от реализации продукции, тыс.руб	121713,000	143781,000	22068,000
Потребность в  оборотных активах к выручке  от реализации продукции, %	5,680	6,465	0,785

 

Потребность предприятия в оборотных активах в отчетном году составила 9295,5 тыс.руб., что на 2385,5 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. На это повлияло увеличение в отчетном году среднего остатка краткосрочной дебиторской задолженности на 3602 тыс.руб. и снижение среднего остатка кредиторской задолженности  на 5665 тыс.руб.

Данная потребность  в общем объеме реализованной  продукции составила 6,465 %, что на 0,785 % больше предыдущего года.

Увеличение потребности  предприятия в оборотных активах  свидетельствует о повышении  зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов. За период отчетного года потребность возросла, что способствует улучшению финансового состояния предприятия.

2.2.5 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

Анализ состояния и оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 2.21.

 

Таблица 2.21 – Анализ состояния и оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатель	На начало	На конец	Изменение, тыс.руб	Изменение,  %
Общая величина текущих активов	33302,000	45897,000	12595,000	37,820
Всего долгосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб	-	7532,000	7532,000	100,000
в т.ч. покупатели и заказчики	-	7532,000	7532,000	100,000
Всего краткосрочной  дебиторской задолженности, тыс.руб	14983,000	18151,000	3168,000	21,140
в т.ч. покупатели и заказчики	10998,000	12802,000	1804,000	16,400
авансы выданные	1530,000	2063,000	543,000	3484,000
прочие дебиторы	2455,000	3286,000	831,000	33,850
Оборачиваемость долгосрочной дебиторской задолженности, обороты	-	19,089	19,089	100,000
Период погашения долгосрочной дебиторской задолженности, дни	-	18,859	18,859	100,000
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, обороты	8,123	7,921	-0,202	-2,490
Период погашения  краткосрочной дебиторской задолженности, дни	44,319	45,449	1,130	2,26
Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов, %	44,990	39,550	-5,440	-12,09

 

Всего долгосрочная дебиторская  задолженность на конец года составила 7532 тыс.руб., темп прироста по ней равен 100 %, т.к. на начало периода данный вид дебиторской задолженности отсутствовал.

 К концу отчетного  года сумма всей краткосрочной  дебиторской задолженности равна  18151 тыс.руб., что на 3168 тыс.руб. больше. Чем на начало периода. На  данное изменение наибольшее  влияние оказало увеличение краткосрочной дебиторской задолженности покупателям и заказчикам на 18,04 тыс.руб. (16,4 %), а также рост задолженности по авансам выданным и прочим дебиторам на 543 тыс.руб. и 831 тыс.руб.  или 34,84 % и 33,85 % соответственно.

Оборачиваемость краткосрочной  дебиторской задолженности к концу года снизилась на 0,202 оборота или 2,49 % и составила 7,921 оборот, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Период погашения краткосрочной  дебиторской задолженности по сравнению  с началом года увеличился на 1,13 дня и составил 45,449 дней, что на 26,59 дней меньше, чем по долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности  в общей сумме текущих активов  составила 39,55 %, что на 5,44 % меньше, чем  на начало года.

Для улучшения работы с дебиторами предприятию необходимо своевременно выявлять просроченную дебиторскую задолженность; контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным платежам; по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

 

Анализ состояния и оборачиваемости  кредиторской задолженности приведен в таблице 2.22.

 

Таблица 2.22 – Анализ состояния и оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатель	На начало	На конец	Изменение, тыс.руб.	Изменение,  %
Всего кредиторской задолженности, тыс.руб.	15428,000	37162,000	21734,000	140,870
в т.ч. поставщики и подрядчики	8161,000	29575,000	21414,000	262,390
персонал организации	198,000	239,000	41,000	20,710
гос. внебюджетные фонды	73,000	112,000	39,000	53,420
расчеты по налогам и сборам	857,000	841,000	-16,000	-1,870
авансы полученные	-	-	-	-
прочие кредиторы	6139,000	6395,000	256,000	4,170
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	7,889	3,869	-4,020	50,960
Срок погашения  кредиторской задолженности, дни	45,633	93,047	47,414	103,900
Доля кредиторской задолженности в общей сумме  пассивов, %	7,722	17,941	10,219	132,340
Доля кредиторской задолженности в общей сумме  краткосрочных обязательств, %	44,543	77,122	32,579	73,140

 

Всего кредиторская задолженность  на конец года составила 37162 тыс. руб., что на 21734 тыс.руб. или 140,87 % больше, чем на начало. На данное изменение  наибольшее влияние оказал рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 21414 тыс.руб. (262,39 %). Также незначительно повлияло увеличение задолженности прочих кредиторов, персонала организации, гос. внебюджетных фондов на 256 тыс.руб.; 41 тыс.руб. и 39 тыс.руб. соответственно. сокращение кредиторской задолженности произошло по расчетам по налогам и сборам на 16 тыс.руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности к концу года сократилась  на 4,02 оборота и составила 3,869 оборота, она меньше оборачиваемости дебиторской  задолженности, а значит у предприятия может возникнуть остаток денежных средств.

Доля кредиторской задолженности  в общей сумме пассивов к концу  года возросла на 10,219 % и составила 17,941 %. Также произошло ее увеличение и в общей сумме краткосрочных  обязательств.

 

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности приведен в таблице 2.23.

 

Таблица 2.23 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатель	На начало	На конец
Сумма дебиторской  задолженности, тыс.руб.	14983,000	25683,000
Сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.	15428,000	37162,000
Сумма превышения дебиторской задолженности над  кредиторской, раз	0,970	0,690
Приходится  кредиторской задолженности на один рубль дебиторской задолженности, руб.	1,030	1,450

 

Сумма дебиторской задолженности к концу года увеличилась на 10700 тыс.руб. и составила 25683 тыс.руб. На это повлиял рост долгосрочной дебиторской задолженности на 3168 тыс.руб., а также в конце года появилась краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 7532 тыс.руб., которая отсутствовала в начале.

Сумма кредиторской задолженности  также увеличилась на 21734 тыс.руб. и составила 37162 тыс.руб. На данное изменение  повлияло в большей степени увеличение суммы кредиторской поставщикам  и подрядчикам на 21414 тыс.руб., а также рост задолженности перед персоналом организации, перед гос. внебюджетным фондом и прочими кредиторами на 41 тыс.руб., 39 тыс.руб. и 256 тыс.руб. соответственно.