Анализ финансовых результатов прибыли и рентабельности

Продолжение таблицы 2.10

Резервный  капитал	448	563	0,29	0,27	115	-0,02	25,670	1,563
Нераспределенная  прибыль	3920	2852	1,48	1,38	-1068	-0,1	27,245	-14,515
Итого по разделу lll	164931	158731	82,55	76,63	-6200	-5,92	-3,759	-84,262
lV.Долгосрочные обязательства
Займы  и кредиты	214	222	0,11	0,11	8	-	3,738	0,109
Итого по разделу lV	214	222	0,11	0,11	8	-	3,738	0,109
V.Краткосрочные  обязательства
Займы  и кредиты	18756	10500	9,39	5,07	-8256	-4,32	-44,018	-112,204
Кредиторская  задолженность	15428	37162	7,72	17,94	21734	10,22	140,874	295,379
Задолженность  перед участниками по выплате  доходов	52	59	0,03	0,03	7	-	13,462	0,095
Доходы  будущих периодов	180	163	0,09	0,08	-17	-0,01	-9,444	-0,231
Прочие  краткосрочные обязательства	220	302	0,11	0,14	82	0,03	37,273	1,114
Итого по разделу V	34636	48186	17,34	23,26	13550	5,92	39,121	184,153
БАЛАНС	199781	207139	100,00	100,00	7358	-	3,683	-

 

К концу года произошло  увеличение баланса на 7358 тыс.руб. В активе в основном на данное изменение повлияло увеличение ll раздела « Оборотные активы» на 12595 тыс.руб., в то время как l раздел «Внеоборотные активы» сократился на 5237 тыс.руб.

Во ll разделе наиболее значительный рост произошел в сумме долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и НДС по приобретенным ценностям на 7532 тыс.руб., 3168 тыс.руб., и 1490 тыс.руб. соответственно. Незначительное снижение наблюдалось лишь в сумме краткосрочных финансовых вложений на 18 тыс.руб.

В l разделе значительное снижение произошло в сумме основных средств – 5264 тыс.руб., незначительный рост на 22 тыс.руб. и 7 тыс.руб. произошел в сумме прочих внеоборотных активов и долгосрочных финансовых вложений соответственно.

По сравнению с величинами на начало года наибольшее положительное  относительное отклонение в активе баланса имеют во ll разделе прочие оборотные активы – 830,303 %, дебиторская задолженность – 550,000 % и НДС по приобретенным ценностям – 123,039 %;отрицательное отклонение на 34,65 % произошло лишь у краткосрочных финансовых вложений. В целом по ll разделу отклонение составило 37,821 %.

В l разделе во всех статьях наблюдается положительное относительное отклонение, за исключением нематериальных активов. Однако, в целом по разделу отклонение составило минус 3,146 %.

По отношению к итогу  баланса самые значимые изменение  в активе произошли во ll разделе. Здесь отклонение по долгосрочной дебиторской задолженности составило 102,365 %; по краткосрочной – 43,055 %; а по НДС по приобретенным ценностям – 20,250 %.

По l разделу отклонение составило минус 71,174 %. Самым значительным здесь было отклонение по сумме основных средств - 71,541 %.

В пассиве на изменение  баланса наиболее сильно повлияло увеличение по V разделу «Краткосрочные обязательства» на 13550 тыс.руб. и сокращение на 6200 тыс.руб. суммы lll раздела «Капитал и резервы». Незначительное увеличение на 8 тыс.руб. произошло в lV разделе «Долгосрочные обязательства».

В V разделе наиболее значительное абсолютное отклонение произошло по статье «Кредиторская задолженность», сумма по ней к концу года увеличилась  на 21734 тыс.руб., также здесь наблюдалось  значительное снижение суммы займов и кредитов на 8256 тыс.руб.

К величинам на начало года наиболее значимое отклонение произошло  в V разделе на 39,121 %. В данном разделе  отклонение кредиторской задолженности  составило 140,874 %, прочих краткосрочных  обязательств – 37,273 %; единственное отрицательное отклонение  наблюдалось по сумме займов и кредитов – 44,018 %.

По lV разделу отклонение составило 3,738 %, а в целом по lll разделу произошло снижение на 3,759 %, в то время, как по статьям данного раздела наблюдалось увеличение суммы резервного капитала и нераспределенной прибыли на 25,670 % и 27,245 % соответственно.

В пассиве наиболее существенное отклонение к изменению итога  баланса  наблюдалось в V разделе  – 184,153 %. По lll разделу было снижение на 84,262 %, а в lV разделе – незначительное увеличение на 0,109 %.

2.2.2 Анализ ликвидности  баланса

Группировка активов и пассивов предприятия на начало и конец  года по степени их ликвидности и  срочности оплаты представлено в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11 – Группировка активов и пассивов предприятия.

Группа	На начало года		На конец  года
	Расчет	Сумма	Расчет	Сумма
А1	52+8	60	34+52	86
А2	14983+33	15016	18151+307	18458
А3	151+17015+1211-272	18105	17120+2701-9+7532+158	27502
А4	166479-151	166328	161242-158	161084
Баланс	X	199509	X	207130
П1	15428	15428	37162	37162
П2	18756+52	18808	10500+59	10559
П3	214	214	222	222
П4	164931-272+180+220	165059	158731-9+163+302	159187
Баланс	X	199509	X	207130

 

 Определение излишка  (недостатка) платежных средств предприятия представлено в таблице 2.12.

 

Таблица 2.12 –  излишек (недостаток) платежных средств.

Наименование  группы активов	На начало года, тыс.руб	На конец  года, тыс.руб	Наименование  группы пассивов	На начало года, тыс.руб	На конец  года, тыс.руб	Недостаток (-) или  излишек (+) платежных средств (актив-пассив)
						На начало	На конец
Наиболее ликвидные	60	86	Наиболее срочные	15428	37162	-15368	-37076
Быстро реализуемые	15016	18458	Краткосрочные	18808	10559	-3792	7899
Медленно реализуемые	18105	27502	Долгосрочные	214	222	17891	27280
Трудно реализуемые	166328	161084	Постоянные	165059	159187	1269	1897
БАЛАНС	199509	207130	БАЛАНС	199509	207130	-	-

 

Данное предприятие  на конец года имеет излишек платежных  средств по всем группам активов, кроме наиболее ликвидных, по которым  недостаток составляет 37076 тыс.руб. Недостаток быстрореализуемых активов на начало года равен 3792 тыс.руб., а к концу  – появляется их излишек 7899 тыс.руб.

Исходя из расчетов, приведенных  в таблице, следует, что у предприятия  низкая текущая ликвидность, платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая  наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые  активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.

Медленно реализуемые  активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную  ликвидность. На начало года соотношение  ликвидности выполняется: активы превышают  пассивы на начало года на 1269 тыс.руб., а на конец года – на 1897 тыс.руб. это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей предприятие сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

На начало года баланс предприятия не является абсолютно  ликвидным, т.к. не соответствует соотношению: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. В организации сложилась такая ситуация, что наиболее ликвидные активы (60 тыс.руб.) меньше наиболее срочных обязательств (15428 тыс.руб.); быстрореализуемые активы (15016 тыс. руб.) меньше краткосрочных пассивов (18808 тыс.руб.); медленно реализуемые активы (18105 тыс.руб.) больше долгосрочных пассивов (214 тыс.руб.) и медленно реализуемые активы (166328 тыс.руб.) больше постоянных пассивов (165059 тыс.руб.).

К концу года, несмотря на то, что баланс абсолютно ликвидным не стал, ситуация все же улучшилась: А1 (86 тыс.руб.) < П1 (37162 тыс.руб.); А2 (18458 тыс.руб.) > П2 (10559 тыс.руб.); А3 (27502 тыс.руб.) > П3 (222 тыс.руб.); А4 (161084 тыс.руб.) > П4 (159187 тыс.руб.).

На изменение соотношения быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов к концу года повлияло увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 3168 тыс.руб. и прочих оборотных средств – на 274 тыс.руб. и снижение суммы краткосрочных кредитов и займов на 8256 тыс.руб.

На превышение к концу года медленно реализуемых активов над долгосрочными  пассивами повлияло увеличение суммы  запасов и НДС на 1595 тыс. руб. и  суммы долгосрочных финансовых вложений на 7 тыс.руб., а также появилась  долгосрочная дебиторская задолженность  в сумме 7532 тыс.руб.

 

Расчет относительных  показателей платежеспособности и  ликвидности  предприятия представлен  в таблице 2.13.

 

Таблица 2.13 – Относительные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.

Наименование  показателя	На начало года	На конец  года	Изменение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,002	0,000
Коэффициент промежуточного покрытия	0,435	0,385	-0,050
Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств	0,518	0,411	-0,037
Коэффициент текущей  ликвидности	0,961	0,952	-0,009
Коэффициент собственной  платежеспособности	0,522	0,413	-0,109

 

Коэффициент абсолютной ликвидности данного предприятия  на начало и на конец года составил 0,002. Это во много раз меньше нормативного значения. В итоге, это приведет к  тому, что предприятие в ближайшее время сможет погасить меньшую часть краткосрочной задолженности, чем необходимо.

Коэффициент текущей  ликвидности как на начало, так  и на конец года меньше нормативного значения, однако на конец – наблюдается  его приближение к необходимой величине. Все же это свидетельствует о недостатке платежных средств, причиной которого является снижение прибыли от реализации в отчетном году по сравнению как с планом отчетного года, так и с фактом предыдущего.

Коэффициент промежуточного покрытия к концу года еще больше отдалился от нормативного значения и составил 0,385, т.е. предприятие не имеет достаточной платежной возможности при условии своевременного расчета с дебиторами.

На начало года у предприятия  была достаточная мобилизация запасов  для покрытия краткосрочных обязательств. Но к концу года коэффициент ликвидности при мобилизации средств снизился на 0,037 и стал меньше необходимого значения.

Коэффициент собственной  платежеспособности предприятия также  на начало  и на конец года меньше нормативного значения. А к концу – снизился еще на 0,109 и составил 0,413.

Для улучшения ликвидности  и платежеспособности предприятия  необходимо своевременно осуществлять операции, зафиксированные в финансовом плане; обеспечивать выполнение плана  реализации продукции, составлять рациональную структуру оборотных средств и обеспечивать своевременное поступление платежных средств от контрагентов.

2.2.3 Анализ финансовой  устойчивости

 

Расчет абсолютных показателей  финансовой устойчивости представлен  в таблице 7.

 

Таблица 2.14 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости, тыс.руб.	На начало года	На конец  года
СОС	-1548	-2511
СОС и ДЗИ	-1334	-2289
Общая величина	17422	8211

 

В результате можно определить три абсолютных показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

Расчет абсолютных показателя обеспеченности запасов источниками  их финансирования представлен в  таблице 2.14.