Анализ финансовых результатов прибыли и рентабельности

Выручка от реализации продукции	121713,000	100,000	143781,000	100,000	22068,000	18,130
Переменные  затраты	97576,000	80,170	102605,000	73,360	5029,000	5,150
Результат от реализации после возмещения переменных затрат	24137,000	19,830	41176,000	28,640	17039,000	70,590
Постоянный  затраты	29146,000	-	34202,000	-	5056,000	17,350
Прибыль от реализации продукции	-5009,000	-	6974,000	-	11983,000	-239,230
Сила воздействия  производственного рычага	-4,819	-	5,904	-	10,723,000	-222,520
Порог рентабельности	146979,000	-	119420,000	-	-27559,000	-181,250
Запас финансовой прочности	-25266,000	-	24361,000	-	49627,000	-196,420

 

На предприятии по сравнению с прошлым годом  наблюдается увеличение запаса финансовой прочности на 4962 тыс.руб. (196,42 %), который  составил 24361 тыс.руб., на эту сумму  предприятие может снизить выручку, не выходя при этом из зоны прибыли. На данное изменение повлияло увеличение выручки от реализации продукции на 22068 тыс.руб. и снижение порога рентабельности, который в отчетном году равен 119420 тыс.руб, т.е при такой выручке от реализации продукции предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Однако, по сравнению с прошлым годом, эта сумма снизилась на 27559 тыс.руб.

Сила воздействия производственного  рычага на предприятии в отчетном году составила 5,904, что на 10,723 больше предыдущего года. На данное изменение повлияло увеличение суммы результата от реализации после возмещения переменных затрат на 17039 тыс.руб за счет увеличения выручки от реализации на 22068 тыс.руб.

Для улучшения финансового  положения предприятия необходимо снизить постоянные и переменные затраты за счет сокращения расходов на содержание помещений и общехозяйственных расходов.

 

Анализ показателей  рентабельности предприятия представлен  в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7 – Анализ показателей рентабельности.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение
Выручка от реализации продукции, тыс.руб	121713,00	143781,00	22068,00
Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.руб	126722,00	136807,00	10085,00
Чистый оборотный  капитал, тыс.руб	-1334,00	-22890,,	-955,00
Собственный капитал, тыс.руб	164931,00	158731,00	-6200,00
Остаточная  стоимость основных средств, тыс.руб	165771,00	160507,00	-5264,00
Остатки нормируемых  оборотных средств, тыс.руб	14546,00	19778,00	5232,00

 

Продолжение таблицы 2.7

Прибыль от продажи продукции, тыс.руб	-5009,00	6974,00	11983,00
Балансовая  прибыль, твс.руб	5158,00	3753,00	-1405,00
Чистая прибыль, тыс.руб	3920,00	2852,00	-1068,00
Рентабельность  продаж, %	-4,12	4,85	8,97
Рентабельность  продукции, %	-3,95	5,10	9,05
Рентабельность  капитала, %	-386,66	-163,96	222,70
Рентабельность  собственных средств, %	2,38	1,80	-0,58
Рентабельность  предприятия, %	2,86	2,08	-0,78

 

Эффективность предпринимательской  деятельности в отчетном году повысилась, о чем свидетельствует повышение  рентабельности продаж, составляющей в отчетном году 4,85 %, что на 8,97 % больше предыдущего года. Это означает, что предприятие с каждого рубля продаж имеет 4,85 рубля прибыли. Это свидетельствует о повышении спроса на продукцию.

Рентабельность продукции  на предприятии также увеличилась на 9,05 % и составила 5,10 %, т.е. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие имеет 5,10 рубля прибыли. Рентабельность капитала в отчетном году увеличилась на 222,7 %, но все же является отрицательной, что свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия.

В отчетном году прибыль  на один рубль собственных средств  составила 1,80 рубля, что на 0,58 рубля  меньше прошлого года, т.е. эффективность  использования инвестированных  собственных средств снизилась.

Общая рентабельность предприятия  по сравнению с прошлым годом  снизилась на 0,78 % и составила 2,08 %, т.е на каждый рубль основных средств  и нормируемых оборотных средств  предприятия приходится 2,08 рубля  балансовой прибыли.

Источником увеличения показателей рентабельности предприятия является увеличение прибыли, повышение качества продукции и более полное и эффективное использование производственных мощностей.

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

           2.2.1 Анализ изменений в балансе предприятия

 

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса  предприятия представлен в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8 – Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса.

Актив баланса		На начало года			На конец  года		Абсолютное отклонение, тыс.руб	Темп роста, %
		Тыс.руб	% к итогу		Тыс.руб	% к итогу
Имущество - всего	199781,00			100,00	207139,00	100,00	7358,00	103,68
Иммобилизованные  активы, в т.ч.	166479,00			83,33	161242,00	77,84	-5237,00	96,85
Основные  средства	165771,00			82,98	160507,00	77,49	-5264,00	96,82
Нематериальные  активы	64,00			0,03	62,00	0,03	-2,00	96,88
Прочие  внеоборотные активы	644,00			0.32	673,00	0.32	29,00	104,50
Оборотные активы, в т.ч.	33302,00			16,67	45897,00	22,16	12595,00	137,82
Запасы и НДС	18226,00			9,12	19821,00	9,57	1595,00	108,75
Дебиторская  задолженность	14983,00			7,50	25683,00	12,40	10700,00	171,41
Денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения	60,00			0,03	86,00	0,04	26,00	143,33
Прочие  оборотные активы	33,00			0,02	307,00	0,15	274,00	930,30

 

Анализируя баланс предприятия  за отчетный год, видно, что в активе произошло увеличение имущества  в целом по предприятию на 7358 тыс.руб. (103,68 %). Такой рост произошел под  влиянием увеличения оборотных активов на 12595 тыс.руб. (137,82 %), в том числе увеличилась сумма  запасов и НДС на 1595 тыс.руб. (108,75 %); дебиторская задолженность увеличилась на 10700 тыс.руб. (171,41 %) и сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 26 тыс.руб. (143,33 %), а также наибольший рост произошел в сумме прочих оборотных активов и составил 274 тыс.руб. (930,30 %). Однако произошло и сокращение некоторых статей баланса: иммобилизованные активы сократились на 5237 тыс.руб. (96,85 %), в том числе наблюдалось снижение суммы основных средств на 5264 тыс.руб.  (96,82 %) и нематериальных активов – на 2 тыс.руб. (96,88 %). Однако прочие внеоборотные активы увеличились на 29 тыс.руб. (104,50 %).

В структуре активов  также произошли изменения: удельный вес иммобилизованных активов сократился на 5,49 %. На это повлияло снижение удельного веса основных средств, а нематериальные активы и прочие оборотные активы остались неизменными.

Удельный вес оборотных  активов также изменился, но в  противоположную сторону, он увеличился на 5,49 %. В основном это произошло из-за увеличения удельного веса дебиторской задолженности на 4,9 %.Незначительное увеличение наблюдалось и в удельном весе запасов и НДС, прочих оборотных активов и дебиторской задолженности  и краткосрочных финансовых вложений на 0,45 %, 0,13%, и 0,01% соответственно.

К концу года наибольший удельный вес имеют иммобилизованные активы (77,84 %), в том числе основный средства, удельный вес которых равен 77,49 %.

 

Аналитическая группировка и анализ статей баланса предприятия представлен в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 – Аналитическая группировка и анализ статей баланса.

Пассив баланса	На начало года				На конец  года					Абсолютное  отклонение, тыс.руб		Темп роста, %
	Тыс.руб		% к итогу		Тыс.руб			% к итогу
Источники имущества - всего	199781,00		100,00		207139,00			100,00		7358,00		103,68
Собственный капитал	164931,00		82,56		158731,00			76,63		-6200,00		96,24
Заемный каптал, в т.ч.	34850,00		17,44		48408,00			23,37		13558,00		138,90
Долгосрочные  обязательства	214,00		0,11		222,00			0,11		8,00		103,74
Краткосрочные  обязательства	34636,00		17,33		48186,00			23,26		13550,00		139,12
из них займы  и кредиты	18756,00		9,38		10500,00			5,07		-8256,00		55,98
кредиторская задолженность		15428,00		7,72		37162,00	17,94		21734,00		240,87
прочие краткосрочные обязательства		452,00		0,23		524,00	0,25		72,00		115,90

 

В пассиве баланса  произошло увеличение источников образования  имущества предприятия на 7358 тыс.руб.(103,68 %). Наиболее существенное влияние оказало  увеличение заемного капитала на 13558 тыс.руб. (138,90 %), в том числе краткосрочные обязательства и особенно кредиторская задолженность, которые увеличились на 13550 тыс.руб. и 21734 тыс.руб. соответственно. Также незначительное увеличение наблюдалось у таких статей, как прочие краткосрочные обязательства – на 72 тыс.руб. (115,90 %) и долгосрочные обязательства – на 8 тыс.руб. (103,74 %).

Произошло и снижение: собственный капитал сократился на 6200 тыс.руб. (96,24 %) и сумма займов и кредитов – на 8256 тыс.руб. (55,98 %).

На увеличение заемных средств в большей степени повлияло увеличение краткосрочных обязательств на 13550 тыс.руб., из них наибольший рост произошел суммы кредиторской задолженности  на 21734 тыс.руб., а также прочих краткосрочных обязательств – на 72 тыс.руб. и на 8256 тыс.руб. сократилась сумма займов и кредитов .Долгосрочные обязательства лишь не в значительной степени повлияли на рост заемного капитала (8 тыс.руб.).

В структуре также  произошли изменения. К концу  года удельный вес собственного капитала снизился на 5,93 %,а заемного капитала наоборот  увеличился на 5,93 %. В большей степени на это повлияло увеличение удельного веса  кредиторской задолженности на 10,22 %, а также краткосрочных обязательств и прочих краткосрочных обязательств на 5,93 % и 0,02 % соответственно, снижение наблюдалось удельного веса займов и кредитов на 4,31 %. А в целом по предприятию как и на начало года  наибольший удельный вес имеет собственный капитал (76,63 %).

 

Сравнительный аналитический баланс предприятия представлен в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10 – Сравнительный аналитический баланс предприятия.

Показатель	Абсолютные  величины, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения
	На начало года	На конец  года	На начало года	На конец  года	Абсолютных  величин, тыс.руб	Удельного веса, %	К величинам  на начало года, %	К изменению  итога баланса, %
АКТИВ
l.Внеоборотные активы
Нематериальные  активы	64	62	0,03	0,03	-2	-	-3,125	-0,027
Основные  средства	165771	160507	82,97	77,48	-5264	-5,49	3,175	71,541
Незавершенное  строительство	395	395	0,20	0,19	-	-0,01	0,000	0,000
Долгосрочные  финансовые вложения	151	158	0,08	0,08	7	-	4,636	0,095
Прочие  внеоборотные активы	98	120	0,05	0,06	22	0,01	22,449	0,299
Итого по разделу l	166479	161242	83,33	77,84	-5237	-5,49	-3,146	-71,174
ll.Оборотные активы
Запасы	17015	17120	8,52	8,26	105	-0,26	0,617	1,427
НДС по  приобретенным ценностям	1211	2701	0,60	1,30	1490	0,69	123,039	20,250
Долгосрочная  дебиторская задолженность	-	7532	-	3,64	7532	3,64	-	102,365
Краткосрочная  дебиторская задолженность	14983	18151	7,50	8,76	3168	1,26	21,144	43,055
Краткосрочные  финансовые вложения	52	34	0,02	0,02	-18	-	-34,615	-0,245
Денежные  средства	8	52	0,01	0,03	44	-0,02	550,000	0,598
Прочие  оборотные активы	33	307	0,02	0,15	274	0,13	830,303	3,724
Итого по разделу ll	33302	45897	16,67	22,16	12595	5,49	37,821	171,174
БАЛАНС	199781	207139	100,00	100,00	7358	-	3,683	-
ПАССИВ
lll.Капитал и резервы
Уставный  капитал	651	651	0,34	0,31	-	-0,03	0,000	-
Добавочный  капитал	159912	154665	80,44	74,67	-5247	-5,77	-3,304	-71,310