Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Горизонт»

Для характеристики финансового состояния  производится расчет следующих коэффициентов:

Оценка рентабельности предприятия

К1R = Рб/Аб>0,5

Рб- балансовая прибыль

К1Rн. = 7504/110517 = 0,067

К1Rк. = 5292/119794 = 0,044

∆ К1R = К1Rк - К1Rн. = 0,044-0,067 = -0,023

К2R = Рч/Аб >0,25

Рч – чистая прибыль

К2Rн. = 5746/110517= 0,052

К2Rк. = 4044/119794 = 0,034

∆ К2R = К2Rк. - К2Rн. = 0,034-0,052 = -0,018

К3R = Рч/Ск >1.5

К3Rн. = 5746/104772 = 0,055

К3Rк. = 4044/110155 = 0,037

∆ К3R = К3Rк. – К3Rн. = 0,037-0,055 = -0,018

К4R = Рб/(ФО+М)>0.25

К4Rн. = 7504/(40602+42810) = 0,09

К4Rк. = 5292/(53656+42779) = 0,055

∆ К4R = К4Rк. – К4Rн. = 0,055-0,09= -0,035

Выводы:

1. Коэффициент общей рентабельности предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился с 0,067 до 0,044 что ниже установленного норматива и наблюдается тенденция к его значительному уменьшению. Этот коэффициент отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, т.е. коэффициент общей рентабельности показывает сколько рублей балансовой прибыли приходится на 1рубль имущества предприятия. Положительное влияние на величину коэффициента оказало снижение по сравнению с предшествующим годом убытка от внереализационных операций. Наибольшее негативное влияние на изменение показателя оказало уменьшение прибыли от реализации продукции.

2. Коэффициент чистой рентабельности предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился с 0,052 до 0,34 что выше установленного норматива и наблюдается тенденция к его значительному увеличению. Коэффициент общей рентабельности показывает сколько рублей чистой прибыли приходится на 1рубль имущества предприятия.

3. Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала  предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился с 0,055 до 0,,037 что ниже установленного норматива и наблюдается тенденция к его значительному уменьшению. Такая тенденция заслуживает негативной оценки. Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала показывает сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала предприятия.

4. Коэффициент общей рентабельности производственных фондов предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился с 0,09 до 0,055 , что ниже установленного норматива и наблюдается тенденция к его значительному уменьшению. Этот коэффициент показывает эффективность основных фондов и оборотных материальных активов. Значение этого коэффициента так же не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно и свидетельствует о неэффективном использовании производственных фондов.

 

3.4.2.Анализ  деловой активности

К1А  = ОРП/Аб>3

К1Ан. = 145202/110517 = 1,31

К1Ак. = 134052/119794 = 1,12

∆ К1А = К1Ак. – К1Ан. = 1,12-1,31 = -0,19

К2А  = ОРП/ (ФО+М)>5

К2А = 145202/(4060+42810) = 3,1

К2А = 134052/(53656+42779) = 1,39

∆ К2А = К2Ак. – К2Ан. = 1,39-3,1 = -1,71

К3А  = ОРП/Q>5

К3Ан. = 145202/61502 = 2,36

К3Ак. = 134052/59173 = 2,27

∆ К3А = К3Ак. – К3Ан. = 2,27-2,36 = -0,09

К4А  = ОРП/М >50

К4Ан. = 145202/42810 = 3,39

К4Ак. = 134052/42779 = 3,13

∆ К4А = К4Ак. – К4Ан. = 3,13-3,39 = -0,26

К5А  = ОРП/Дзд. >30

К5Ан. = 145202/11981 = 12,12

К5Ак. = 134052/13608 = 9,85

∆ К5А = К5Ак. – К5Ан. = 9,85-12,12 = -2,27

К6А  = ОРП/Дс >40

К6Ан. = 145202/5582 = 26,01

К6Ак. = 134052/2164 = 61,95

∆ К6А = К6Ак. – К6Ан. = 61,95-26,01 = 35,94

К7А  = ОРП/Ск >4

К7Ан. = 145202/104772 = 1,39

К7Ак. = 134052/110155 = 1,22

∆ К7А = К7Ак. – К7Ан. = 1,22-1,39 = -0,17

Выводы:

1. Коэффициент капиталоотдачи имущества снизился в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 1,31 до 1,12 . Этот коэффициент характеризует скорость оборота всего капитала предприятия. Хотя значение этого коэффициента и далеко от оптимального, и заслуживает отрицательной медали. Отрицательно повлиял на величину коэффициента рост внеоборотных активов предприятия и высокий удельный вес дебиторской задолженности

2. Коэффициент использования производственных фондов уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 3,1 до 1,39, что можно оценить отрицательно. Этот коэффициент характеризует степень использования основных фондов и материальных оборотных активов и измеряется величиной выручки на единицу стоимости средств. Коэффициент слишком далек от нормативного, что заслуживает негативной оценки и показывает неоптимальную структуру производственных активов предприятия, в частности увеличения суммы основных фондов, остатков готовой продукции.

3. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 2,36 до 2,27. Этот коэффициент характеризует скорость оборачиваемости всех оборотных активов. Значение этого коэффициента далеко от нормативного, что оценивается отрицательно, и существует тенденция его снижения. Отрицательно влияют на величину этого коэффициента недостатки в работе маркетинговых служб и сбытовых отделов.

4. Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 3,39 до 3,13, что оценивается отрицательно. Этот коэффициент характеризует скорость оборачиваемости запасов предприятия. Коэффициент не превышает оптимального значения, это свидетельствует о замедленной скорости оборачиваемости запасов и накопления их на складе.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 12,12 до 9,85. Он показывает состояние расчетов с партнёрами. Наблюдается тенденция к снижению этого коэффициента и значение его слишком далеко от оптимального, что оценивается отрицательно и свидетельствует о высокой продолжительности оборота дебиторской задолженности.

6. Коэффициент оборачиваемости банковских активов в 2008 году повысился  по сравнению с 2007 годом  с  26,01  до 61,95, что заслуживает положительной оценки. Этот коэффициент характеризует скорость оборота банковских активов, денежных средств, ценных бумаг.

7. Коэффициент оборачиваемости собственности капитала в 2008 году снизился   по сравнению  с 2007 годом с 1,39  до 1,22, что заслуживает отрицательной оценки. Этот коэффициент показывает скорость оборачиваемости собственного капитала, что для акционеров означает активность их средств. Наблюдается тенденция к снижению данного коэффициента , что означает о низкой деловой активности предприятия.

3.4.3.Анализ  эффективности управления

К1У = Рч/ОРП>0.25

К1Ун. = 5746/145202 = 0,04

К1Ук. = 4044/134052 = 0,03

∆ К1У = К1Ук. – К1Ун. = 0,03 – 0,04 = -0,01

К2У = Рр/ОРП>0.25

К2Ун. = 1100/145202 = 0,008

К2Ук. = 7734/134052 = 0,058

∆ К2У = К2Ук. – К2Ун. = 0,058-0,008 = 0,05

К3У = Рб/ОРП>0.25

К3Ун. = 7504/145202 = 0,052

К3Ук. = 5292/134052 = 0,039

∆ К3У = К3Ук. – К3Ун. = 0,052 –0,039 = 0,013

Выводы:

1. Коэффициент чистой прибыли на рубль оборота снизился в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 0,04 до 0,03. Этот коэффициент показывает сколько чистой прибыли приходится на рубль реализованной продукции. В нашем случае значение этого коэффициента не только не соответствует оптимальному значение, но и снизился до низкого значения, что заслуживает негативной оценки. Это произошло за счет увеличения объемов реализованной продукции и снижение чистой прибыли 2008 года.

2. Коэффициент прибыли от реализованной продукции увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 с 0,008 до 0,058. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от реализованной продукции приходится на рубль реализованной продукции, товаров, услуг. Повышение этого коэффициента свидетельствует о спаде затрат на производство и снижения спроса на продукцию.

3. Коэффициент общей прибыли на рубль оборота снизился в 2008 году по сравнению с 2007 годом с 0,052 до 0,039. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от всей финансово-хозяйственной деятельности приходится на рубль оборота. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, что оценивается отрицательно. На уменьшение показателя могло повлиять снижение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и роста объемов реализованной продукции.

 

3.4.4.Анализ  рыночной устойчивости

КА = Ск/Аб >5

КАн. = 104772/110517 = 0,95

КАк. = 110155/119794 = 0,92

∆ КА = КАк. – КАн. = 0,92-0,95 = -0,03

КЗС = Зк/СК < 1

КЗСн. = 5745/104772 = 0,055

КЗСк. =9639/110155 = 0,088

∆ КЗС = КЗСк. – КЗСн. = 0,088-0,055 = 0,033

КО = (Ск-Ва)/Q >0,6-0,8 не менее 0,1

КОн. = (104772-49015)/61502 = 0,91

Кок. = (110155-60621)/59173 = 0,84

∆ КО = КОк. – КОн. = 0,84-0,91 = -0,07

КИ = (ФО+М)/Аб >0,5

КИн. = (40602+42810)/110517 = 0,75

КИк. = (53656+42779)/119794 = 0,81

∆ КИ = КИк. – КИн. = 0,75-0,81 = -0,06

Выводы:

1. Коэффициент автономии уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 с 0,95 до 0,92. Этот коэффициент показывает, какая доля собственного капитала приходится на все имущество предприятия. Это означает что при увеличении данного коэффициента может возникнуть уменьшение зависимости предприятия перед кредиторами.

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств увеличился в 2008 по сравнению с 2007 с 0,055 до 0,088. Величина этого коэффициента подходит к оптимальному значению, что в последствии при дальнейшем увеличении может привести к риску финансовых затруднений, что оценивается отрицательно.

3. Коэффициент обеспеченности собственных средств снизился в 2008 году по сравнению с 2007 0,91 до 0,84. Наблюдается тенденция снижения данного коэффициента. И она более оптимально значения, что оценивается положительно и означает о хорошей финансовой устойчивости предприятия.

4. Коэффициент имущества производственного назначения увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 с 0,75 до 0,81. Значение этого коэффициента показывает долю производственных мощностей предприятия по всему имуществу. Тем более наблюдается тенденция увеличения данного коэффициента. Он подходит по оптимальному значению, что оценивается положительно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Мероприятия по улучшению  финансово-экономического состояния  предприятия

 

4.1.Мероприятия организационно-экономического  характера

Проведя анализ данного предприятия, можно предложить следующие мероприятия по его улучшению:

- провести критическую оценку  структуры управления предприятия;

- ознакомиться с основными формами,  критериями эффективности и ограничениями  при проведении изменений в  структуре управления;

- провести привязку будущей  структуры управления к структуре  рынка сбыта и группе потребителей;

- распределить хозяйственную деятельность  по подразделениям; и тщательнее контролировать их деятельность;

- разделить ответственность между  корпоративным центром и ориентированными  на рынок подразделениями;

- выбрать окончательный вариант  структуры управления  применительно  к конкретной сложившейся ситуации  на предприятии;

- подобрать ответственные руководящие  кадры для вновь образованных  подразделений;

- разработать механизм ответственности  подразделений, их руководителей  и персонала в соответствии  с передаваемыми им функциями; 

- составить программу и план  преобразований предприятия с  распределением мероприятий по  срокам и исполнителям;

- выработать рациональную политику  сокращения штатов.

Начать проектирование новой структуры  предприятия необходимо с содержательного  анализа старой.

 

4.2.Мероприятия финансового  характера

Для современной экономики России характерна нестабильность, неопределенность в поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных органов, что в свою очередь порождает  сбои в деятельности конкретных предприятий  и в частности предприятий  промышленности.

Направлениями совершенствования  финансовой работы предприятия будут  являться:

1. Системный и постоянный анализ деятельности предприятия
2. Постоянный, обязательный анализ работы предприятия
3. Разработка новых маркетинговых планов и сбытовых систем
4. Внедрение современной системы управления денежными потоками

Завоевать такое преимущество можно  по следующим показателям:

количество расцветок; выезд для  замера;  стоимость сборки; срок изготовления; стоимость подъема; цена; внимание к  покупателям; качество; гарантия.

- привлечение новых квалифицированных  кадров

- внедрение и использование  новых технологий и оборудования

- оценка конкурентоспособности предприятия

- правильный выбор стратегии ценообразования

Анализом  финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так  же учредители, инвесторы с целью  изучения эффективности использования  ресурсов. Банки для оценки условий  предоставления кредита и определение  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т. д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

Таким образом  проведение данных систематических  мероприятий ОАО "Горизонт" выйдет на новый уровень развития и прибыльности.