Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Шипчарт"

Основным элементом  баланса является бухгалтерская  статья, которая соответствует виду или наименованию имущества, обязательств, источнику формирования имущества. Статьи баланса объединяются в группы, группы в разделы. 

В балансе отражают по активу состав и размещение хозяйственных  средств, а по пассиву -  источники  их формирования и их целевое назначение на 1 января отчетного года и на 1 января следующего за  отчетным года.

Данные для составления  баланса берут из «Главной книги», журналов-ордеров, ведомостей.

2. Отчет о финансовых результатах и их использовании, называемый также «Отчетом о прибылях и убытках» (форма №2 годовой и квартальной отчетности). Отчет о результатах содержит информацию о деятельности по созданию прибыли или о средствах, заработанных и истраченных в течение определенного периода. Многие считают этот отчет важнейшим, поскольку он показывает, насколько преуспело предприятие в достижении своей первоочередной цели – получении приемлемой прибыли.

3. Отчет о движении  денежных средств (форма №4), который  суммирует все денежные поступления  предприятия и раскрывает их  расходование в течение отчетного периода. Этот отчет появился сравнительно недавно, поскольку Отчет о финансовых результатах показывает только изменения в финансовом положении предприятия, а множество фактов хозяйственной жизни, особенно тех, что относятся к капиталовложениям или финансовым операциям, не получали в нем отражения.

Отчет о движении денежных средств должен показывать потоки денежных средств с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

4. Источником  дополнительной информации для  финансового анализа служит Приложение к бухгалтерскому балансу Форма № 5 годовой отчетности.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

5. Пояснительная записка – содержит существенную информацию  об организации, ее финансовом положении, факторах, повлиявших на финансовые результаты отчетного периода, сопоставимость данных за отчетный и предшествующий год, указания об изменении  в своей учетной политике на следующий отчетный год, состояние, структуру и эффективность использования основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и  оценку деловой активности организации, степень выполнения плана, обеспечение заданных темпов роста, уровень эффективности использования ресурсов организации, расчет рентабельности организации.

В настоящее время  не существует общепринятой методики диагностики финансового состояния предприятия. Разные авторы предлагают разные методики.

Детализация процедурной  стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

1. экспресс-диагностику финансового состояния,
2. детализированную (проблемную) диагностику финансового состояния.

Экспресс-диагностика  финансового состояния:

Ее целью является наглядная и простая оценка финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Так, В.В. Ковалев в процессе анализа предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-диагностику  целесообразно выполнять в три  этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для  того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-диагностике; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (таблица 2.1.1).

Таблица 2.1.1

Совокупность  аналитических показателей для  экспресс-анализа

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического  потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения	Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения	Величина собственных  средств и их доля в общей сумме  источников. Коэффициент покрытия (общий). Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме. Доля долгосрочных заемных  средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие “больных” статей в отчетности	Убытки. Ссуды и займы, не погашенные в срок. Просроченная дебиторская  и кредиторская задолженность. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов  финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности	Прибыль. Рентабельность общая. Рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности	Сравнительные темпы  роста выручки, прибыли и авансированного  капитала. Оборачиваемость активов Продолжительность операционного  и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала	Рентабельность авансированного  капитала. Рентабельность собственного капитала.

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового  состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Детализированная  оценка финансового состояния:

Ее цель - более подробная  характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор  экономического и финансового  положения субъекта хозяйствования:

− характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

− выявление «больных»  статей отчетности.

2. Оценка и анализ  экономического потенциала субъекта  хозяйствования:

− оценка имущественного положения;

− построение аналитического баланса-нетто;

− вертикальный анализ баланса;

− горизонтальный анализ баланса;

− анализ качественных сдвигов  в имущественном положении;

− оценка финансового  положения;

− оценка ликвидности;

− оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ  результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

− оценка основной деятельности;

− анализ рентабельности;

− оценка положения на рынке ценных бумаг;

− характеристика основных показателей, используемых в анализе  финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента».

Движение любых  трудовых и материальных ресурсов сопровождается  образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

− анализ доходности (рентабельности);

− анализ финансовой устойчивости;

− анализ кредитоспособности;

− анализ использования  капитала;

− анализ уровня самофинансирования;

− анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности  хозяйствующего субъекта характеризуется  абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается  такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

− состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

− динамики и структуры  источников финансовых ресурсов;

 − наличия собственных  оборотных средств;

− кредиторской задолженности;

− наличия и структуры  оборотных средств;

− дебиторской задолженности;

− платежеспособности.   

Под кредитоспособностью  хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более подробно показатели характеризующие ликвидность будут рассмотрены во второй главе данной работы.

Следующий источник по рассматриваемой  проблеме это учебник под редакцией Cавицкой Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Данный автор особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага, расчету финансовых коэффициентов, оценке производственно-финансового левериджа, оценке запаса финансовой устойчивости предприятия.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом   анализе по Г.В. Савицкой, являются:

− коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

− коэффициенты деловой  активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

− коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

− коэффициенты структуры  капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансового риска).

В условиях рыночной экономики  резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в любой другой вид ресурсов. В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия. Таким образом, управление финансами (финансовый менеджмент) как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие  три ключевые вопроса: 1) каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?; 2) где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?; 3) как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятию?

Решаются эти вопросы  в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем  общей системы управления предприятием. Логика ее функционирования представлена на рис.3.