Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Шипчарт"

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Работа финансового менеджера либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой  выбора источников финансирования. Особенность ее состоит еще и в том, что обслуживание того или иного источника обходится предприятию неодинаково. Каждый источник финансирования имеет  свою цену, причем эта цена может иметь и стохастическую природу. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Уровень объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку.

Вне зависимости от организационной  структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовый проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2  Структура и  процесс функционирования системы  финансового управления на предприятии

 

Логика выделения областей деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия (рис. 3).

 

 

 

Рис. 3 Ключевые области деятельности финансового менеджера

Выделенные направления  деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления  осуществляется общая оценка:

- активов предприятия  и источников их формирования;

- величины и состава  ресурсов, необходимых для поддержания  достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

- источников дополнительного финансирования;

- системы контроля  за состоянием и эффективностью  использования финансовых ресурсов.

Второе направление  предполагает детальную оценку:

-    объема требуемых  финансовых ресурсов;

-  формы их представления  (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

-   степени доступности  и времени представления (доступность  финансовых ресурсов может определяться  условиями договора; финансы должны  быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

-  стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

-   риска, связанного  с данным источником средств.

Третье направление  предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:

-  оптимальность трансформации  финансовых ресурсов в другие  виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);

-  целесообразность  и эффективность вложений в  основные фонды, их состав и структура;

-   оптимальность  оборотных средств;

-    эффективность  финансовых вложений.

Принятие решений с  использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Выделение основных задач  финансового менеджмента также  в значительной степени определяется содержанием бухгалтерской отчетности (рис. 4).

Перспективная оценка и анализ коммерческой и инвестиционной деятельности

  Текущая оценка

      финансового состояния

 

 

 

 

 

 

 

 

           

                               Оценка и             Оценка и

                               управление          управление

                                активами            капиталом

Рис. 4 Структуризация содержания финансового управления на предприятии

Система целей, определяющих признаки успешного финансового  управления и улучшения финансового положения предприятия:

- выживание фирмы в  условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства  и крупных финансовых неудач;

- максимизация “цены” фирмы;

- приемлемые темпы  роста экономического потенциала  фирмы;

- рост объемов производства  и реализации;

- максимизация прибыли;

• минимизация расходов.

Сформулируем систему  целей, определяющих признаки успешного  финансового управления для улучшения финансового состояния предприятия:

- выживание фирмы в  условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства  и крупных финансовых неудач;

- максимизация “цены”  фирмы;

- приемлемые темпы  роста экономического потенциала  фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов.

Приоритетность той  или иной цели определяется самим  предприятием исходя из складывающейся ситуации.

Цели реализуются путем  применения различных финансовых инструментов. Существуют различные подходы к трактовке понятия “финансовый инструмент”. В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты).

Существует и более упрощенная трактовка понятия “финансовый инструмент”. В соответствии с ней выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, фьючерсы, опционы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Методы финансового  управления многообразны. Основными  из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. 

Техническое обеспечение  системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов предприятия

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации (Приложение 1). Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса предприятия ООО «Шипчарт» можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации на конец 2006 года. К ним относятся:

- общая стоимость имущества  организации, равная итогу баланс  (строка 300 или 700) – 16632 тыс. руб.;

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190) – 7253 руб.;

- стоимость мобильных  (оборотных) средств, равная итогу   раздела 2 актива баланса (строка 290) – 9379 тыс.руб.;

-  стоимость материальных  оборотных средств (строка 210) –  63 тыс.руб.;

- величина собственных  средств организации, равная итогу  раздела 3 пассива баланса (строка 490) – 16532 тыс.руб.;

- величина заёмных  средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса  (строка 590+690) – 100 тыс.руб.

Важнейшие характеристики финансового состояния организации  на конец 2007 года:

- общая стоимость имущества  организации, равная итогу баланс  (строка 300 или 700) – 14553 тыс. руб.;

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190) – 12684 руб.;

- стоимость мобильных  (оборотных) средств, равная итогу   раздела 2 актива баланса (строка 290) – 1869 тыс.руб.;

- стоимость материальных  оборотных средств (строка 210) –  26 тыс.руб.;

- величина собственных  средств организации, равная итогу  раздела 3 пассива баланса (строка 490) – 14468 тыс.руб.;

- величина заёмных  средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса  (строка 590+690) – 85 тыс.руб.

Важнейшие характеристики финансового состояния организации  на конец 2008 года:

- общая стоимость  имущества организации, равная  итогу баланс  (строка 300 или 700) – 14768 тыс. руб.;

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190) – 12902 руб.;

- стоимость мобильных  (оборотных) средств, равная итогу   раздела 2 актива баланса (строка 290) – 1866 тыс.руб.;

- стоимость материальных  оборотных средств (строка 210) –  31 тыс.руб.;

- величина собственных  средств организации, равная итогу  раздела 3 пассива баланса (строка 490) – 14535 тыс.руб.;

- величина заёмных  средств равная сумме итогов  разделов 4 и 5 пассива баланса  (строка 590+690) – 233 тыс.руб.

 Все, что имеет  стоимость, принадлежит предприятию  и отражается в активе баланса называется его активами.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия,  т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство.

Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота обращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные активы).

Средства предприятия  могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская  задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может  находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения и др.).

Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная  статья баланса (рис. 5). 

Рис. 5   Схема структуры баланса

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Даже при хороших финансовых результатах предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Поэтому в процессе анализа  активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе (таблица 2.2.1) и структуре и дать им оценку.

   Таблица 2.2.1

Структура активов предприятия  в 2007-2008 гг.

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	тыс.руб.	доля,%	тыс.руб.	доля,%	тыс.руб.	доля,%
2007 год
Долгосрочные активы	7253,00	43,61	12684,00	87,16	5431,00	43,55
Текущие активы	9379,00	56,39	1869,00	12,84	-7510,00	-43,55
в том числе в сфере:
производства	63,00	0,38	26,00	0,18	-37,00	-0,20
обращения	9316,00	56,01	1843,00	12,66	-7473,00	-43,35
Итого	16632,00	100,00	14553,00	100,00	-2079,00