Анализ финансового состояния УММ ОАО «КМАПЖС»

Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Ноября 2012 в 20:10, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной работы: рассмотреть анализ финансового состояния как теоретически, так и с практической стороны на основе изучения и анализа конкретных показателей финансового состояния по УММ ОАО «КМАПЖС»
Основными задачами данной исследовательской работы являются:
определение финансового состояния предприятия;
анализ основных показателей финансового состояния;
выявление путей улучшения финансового состояния предприятия;
рассмотрение теоретической основы анализа финансового состояния.

Файлы: 1 файл

Я КУР РАБ.doc

— 727.50 Кб (Скачать)

 

Важнейший источник информации — баланс. Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах — бухгалтерском и управленческом. Каждый из них характеризуется собственным понятийным аппаратом.

    С бухгалтерской точки зрения информация баланса отражает сбалансированность активов и пассивов, определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип уменьшения продолжительности нахождения в обороте хозяйственных средств и их источников. В соответствии с этим принципом в разделе I актива баланса размещены основные средства, находящиеся в обороте наиболее длительное время, и нематериальные активы, а в разделе II — текущие активы. Соответственно в пассиве в III разделе отражены собственные источники (как наиболее долгосрочные), в разделе IV — долгосрочные финансовые обязательства, в разделе V — краткосрочные обязательства.

Основными показателями баланса являются активы, пассивы, оборотные средства, долгосрочные активы, текущие активы, источники собственных средств, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства и др.

Бухгалтерский баланс — статичная модель, отражающая состояние средств и их источников на определенный момент, т. е. в застывшем состоянии. Чтобы содержащаяся в бухгалтерском балансе информация могла использоваться для целей управления, она рассматривается в управленческом аспекте.

При этом вводятся такие показатели капитала, как основной, оборотный, собственный, заемный, перманентный, инвестированный, функционирующий.

Основной капитал — капитал, инвестированный во внеоборотные (долгосрочные) активы предприятия. Формируется за счет собственных и частично долгосрочных заемных финансовых средств.

Оборотный капитал — капитал, вложенный в текущие активы предприятия, характеризующиеся ликвидностью.

Собственный капитал — финансовые средства предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части его активов, называемых чистыми.

Заемный капитал — привлекаемые для финансирования на возвратной основе денежные средства и другое имущество.

Перманентный капитал — совокупная сумма собственного и долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием.

Инвестированный капитал — совокупность незавершенных капиталовложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Характеризует величину отвлеченных средств.

Функционирующий капитал — величина активов предприятия, уменьшенных на величину инвестированного капитала. Характеризует величину средств, очищенных от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем продажи продукции.

Применительно к бухгалтерскому балансу выделяются две основные концепции капитала. Во-первых, по своей финансовой сущности капитал базируется на абстрагировании от предметно-вещностной структуры актива баланса (доминанта пассива). Эта идея принадлежит Г. Свинею. Во-вторых, с точки зрения предметно-вещностной сущности капитал определяется как совокупность материальных и нематериальных ценностей (доминанта актива). Идея принадлежит У. Патону. Следовательно, определение соответствующего показателя капитала зависит от того, по данным актина или пассива баланса он рассчитывается, а также от цели анализа. При использовании баланса, содержащего регулирующие статьи, для анализа составляется нетто-баланс.

По активу баланса  капитал подразделяется на основной (раздел I) и оборотный (раздел II). Критериями такой классификации являются время функционирования, характер использования и источники формирования.

Сумму основного  и оборотного капитала называют общим  капиталом. Использование этого показателя не противоречит экономической теории, так как вложение средств изначально предполагает получение прибыли. Если предприятие не достигает этой цели, оно становится банкротом. Следовательно, общий капитал согласно активу баланса — это средства, вложенные в предприятие для начала и продолжения хозяйственной или иной деятельности с целью получения прибыли. В данном смысле показатели общего капитала и инвестиций совпадают с небольшой долей условности.

Если рассматривать  пассив баланса, то общий капитал  — обязательства предприятия перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования, работниками и другими физическими лицами. По признаку собственности общий капитал состоит из собственного (раздел III) и заемного (разделы IV и V), по продолжительности функционирования (временной критерий) капитал подразделяется на долгосрочный (разделы III и IV) и краткосрочный (раздел V).

Определение понятия капитала как обязательств и использование его в практике аналитической работы позволяют  дать общую оценку эффективности использования всех источников формирования капитала, в т. ч. собственных и заемных, выбрать наиболее эффективное их соотношение. Однако это определение не является универсальным и безупречным, когда речь идет о юридическом аспекте понятия «собственный капитал», связанного с границами ответственности субъекта хозяйствования (полная и ограниченная ответственность). Здесь необходимо четкое юридическое определение, исключающее различные толкования.

В практике некоторых  зарубежных стран законодательно закреплены две официальные версии баланса — общая и управленческая. Общая версия соответствует действующей структуре бухгалтерского баланса с присущим ему понятийным аппаратом. Управленческая версия представляет собой определенным образом преобразованный (сокращенный) бухгалтерский баланс. Сущность преобразования состоит в исключении из пассива и актива баланса долгосрочных и краткосрочных производственных обязательств. Итог преобразованною (сокращенного) баланса по активу отражает чистые активы, а но пассиву — вложенный капитал. В преобразованном балансе (управленческая версия) по активу отражается основной и чистый оборотный капитал, чистые активы. Этот показатель используется при определении стоимости (цепы) предприятия. По пассиву — собственный и заемный капитал (долгосрочный и часть краткосрочного).

В некоторых  зарубежных источниках вложенный капитал определяется только как долгосрочный: собственный капитал плюс долгосрочные кредиты банка и займы. Однако не все зарубежные экономисты разделяют эту точку зрения. Некоторые считают, что краткосрочные кредиты и займы целесообразно включать в расчет вложенного капитала.

Не следует, однако, отождествлять понятия долгосрочного  и вложенного капитала, так как последний не включает долгосрочных производственных (операционных) обязательств.

Нет общего понимания сущности и методики расчета некоторых аналитических его показателей. Единый подход к решению данной проблемы постепенно вырабатывается по мере приближения к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности, совершенствования законодательных и нормативных актов.

Таким образом, при анализе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, можно использовать понятийный аппарат, характеризующий как бухгалтерский, так и управленческий его аспекты. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта анализа и его цели.

 

1.4 Методы анализа финансового состояния

 

 

Финансовое  состояние предприятия анализируется  с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей (табл. 3).

 

Таблица 3 - Основные методики анализа финансовой отчетности, проводимого в рамках анализа финансового состояния

Наименование

Содержание

Значение

Анализ абсолютных показателей

Оценка важнейших результирующих статей отчетности (выручки, чистой прибыли, суммы активов, величины акционерного капитала, заемных средств и т. д.)

Позволяет оценить статьи отчетности в статике и динамике

Горизонтальный (временной) анализ

Сравнение каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчет темпов роста показателей (индексный анализ)

Позволяет выявить тенденции  изменения отдельных статей (групп статей) отчетности

Вертикальный (структурный, процентный) анализ

Расчет   структуры   обобщающих итоговых статей отчетности и составление   динамических   рядов (процентный анализ)

Позволяет отслеживать  и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств и направлениях их использования

Анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей)

Расчет   соотношений   отдельных статей отчетности компании, определение взаимосвязи показателей

Позволяет проводить  сравнительный анализ эффективности:

— с предшествующими (удачными) годами

— с запланированными показателями


 

Анализ абсолютных показателей представляет собой изучение данных бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т. п. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей исходного баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах; оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик); оценка динамики структурных изменений (удельных весов); оценка изменений в процентах к величинам на начало периода (темп роста статьи баланса).

Горизонтальный (временной) анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста). Этот анализ основан на сравнении динамики развития всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100 %. В результате получаются таблицы отчетности в индексной форме и появляется возможность глубокого анализа динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.

Вертикальный (структурный, процентный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т. е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом). Позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100 % и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу- Аналогично поступают с пассивами. При вертикальном анализе Отчета о прибылях и убытках за 100 % берется выручка от продаж. Более глубокие выводы можно получить, составив таблицу данных отчетности в процентной форме за ряд лет — это позволяет проследить динамику структурных изменений.

Ведущим методом  анализа финансового состояния  является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ подобных относительных показателей — это расчет соотношений отдельных позиций отчета или позиций разных форм отчетности, определение их взаимосвязей. Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому. Анализ финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм, подлежащих заполнению для осуществления управленческого учета, каждое предприятие имеет право отобрать для аналитической работы собственный набор коэффициентов, поскольку их число не ограничено и увеличивается при расширении исходной информации. Тем не менее, принято рассчитывать четыре группы показателей (финансовых коэффициентов):

  • ликвидности;
  • финансовой устойчивости;
  • деловой активности;
  • рентабельности.

 

2.АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  УММ ОАО «КМАПЖС» ЗА 2010ГОД

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия и подразделения

 

 

Управление        малой         механизации,        далее        именуемое «Подразделение», является самостоятельным структурным подразделением открытого акционерного общества «КМАпроектжилстрой», далее именуемого "Общество".

Местонахождение Общества (почтовый адрес): 309530 Белгородская область  г. Старый Оскол, мкр. Конева, 17.

Управление малой механизации, как структурное подразделение, вошло в состав акционерного общества «КМАпроектжилстрой» девятого октября  тысяча девятьсот девяносто второго  года с момента государственной  регистрации АО «КМАпроектжилстрой»  в. качестве юридического лица.

Полное официальное  наименование Подразделения - Управление малой механизации ОАО «КМАпроектжилстрой». Сокращенное наименование УММ ОАО «КМАпроектжилстрой».

Местонахождение Подразделения: 309530 Белгородская область г. Старый Оскол, район «Сад пенсионеров», переулок Народный,7

Управление         малой         механизации, являясь структурным подразделением Общества, не является юридическим лицом по российскому законодательству.

Подразделение пользуется предоставленными ему настоящим Положением правами и несет обязанности, связанные с его деятельностью.

В своей деятельности Подразделение руководствуется  действующим законодательством  РФ, Уставом и положениями. Общества, настоящим Положением, приказами  и распоряжениями первых руководителей Общества.

Подразделение имеет  самостоятельный бухгалтерский  баланс, его имущество и средства учитываются в общем балансе  Общества. Для организации и ведения  своей деятельности с разрешения первых руководителей Общества Подразделение  может открывать отдельные счета в банках в установленном законом порядке.

Подразделение несет  ответственность по своим обязательствам в пределах переданного ему в  управление имущества. В остальной  части ответственность   несет  ОАО «КМАпроектжилстрой».

Подразделение имеет  печать, штампы и бланки со своим наименованием, товарным знаком, эмблемой и наименованием общества и другие средства визуальной идентификации.

Информация о работе Анализ финансового состояния УММ ОАО «КМАПЖС»