Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый  менеджмент - управление финансами, т.е. процесс управления денежным оборотом, формирование и использование финансовых ресурсов предприятия. Это также система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами. [33. С.7.] 

Финансовый  менеджмент как наука имеет сложную  структуру. Составной его частью является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учета и  вероятностных оценках будущих  факторов хозяйственной жизни. Связь  финансового анализа с управлением  была отмечена уже давно. Управлять - значит принимать решения. Но осознанные и оправданные решения можно  принимать только на основе достоверной  информации и аналитических расчетов.

Финансовый  менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, предпринимательский и финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и т.д.

Временная ценность является объективно существующей характеристикой денежных ресурсов. Для управления финансами на предприятии  эта концепция имеет особое значение, поскольку в аналитических расчетах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени.

Основа  деловой активности - наращивание  экономического потенциала предприятия. Вкладывая капитал, в какой - либо инвестиционный проект, предприниматель  полагает через определенный промежуток времени не только возместить пущенный в оборот капитал, но и получить определенную прибыль. Оценка этой прибыли, т.е. решение  дилеммы - выгоден или нет данный проект, базируется на прогнозах будущих  поступлений от инвестиций.

Любое инвестиционное решение основывается на:

- оценке  собственного финансового состояния  предприятия и целесообразности  участия в инвестиционной деятельности;

- оценке  размера инвестиций и источников  финансирования;

- оценке  будущих поступлений от реализации  проекта. [29. С.51.] 

Концепция принятия решений предпринимательского и финансового риска зависит  от разных факторов, включая точность прогнозируемой динамики денежного  потока, цены источников средств, возможности  их получения и др. В основе таких  оценок лежат статистические данные, аналитические расчеты и проведение анализа.

Процесс функционирования любого предприятия  носит циклический характер. В  пределах одного цикла осуществляется: привлечение необходимых ресурсов, соединение их в производственном процессе, реализация произведенной продукции  и получение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной экономики  происходит смещение приоритетов в  объектах и целевых установках системы  управления объектом хозяйствования. Укрупненными и относительно самостоятельными экономическими объектами, составляющими сферу приложения общих функций управления, являются денежные средства и предметы труда. В централизованно планируемой экономике приоритеты в управлении этими объектами, как правило, не расставлялись.

Присущие  этому типу экономики тотальное  планирование, централизация, а также  лимитированность ресурсов предусматривали введение жесткого их фондирования. Свобода в манипулировании ресурсами и их взаимозамещении была весьма ограниченной. Предприятия были поставлены в жесткие финансовые рамки и не могли выбирать наиболее рациональную (по их субъективному мнению) структуру всех используемых ресурсов.

В условиях рыночной экономики эти ограничения  в значительной степени снимаются (отменяются лимиты, снижается роль централизованного снабжения и  др.), а эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В этой ситуации резко  повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами и роль финансового анализа для принятия решений. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы  трансформируются в основные и оборотные  средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Таким  образом, финансовый менеджмент как  одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Переход к рыночной экономике потребовал новых подходов к управлению финансами, способствовал рождению новой специальности  в сфере управления - финансового  менеджера. В условиях рыночной экономики  финансовый менеджер становится одной  из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем  финансового характера, анализ целесообразности использования способов их решения. Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность и входит в состав высшего управленческого персонала фирмы.

 На  предприятии в сферу задач  финансового менеджера входят:

- общий  финансовый анализ и планирование;

- обеспечение  предприятия финансовыми ресурсами  (управление источниками средств);

- распределение  финансовых ресурсов (инвестиционная  политика и управление активами). [25. С.111.] 

Результативность  управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его  организации и качеством информационного  обеспечения. В системе информационного  обеспечения особое значение имеют  бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление  информации о финансовом состоянии  предприятия.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

- владеть  методикой оценки финансового  состояния предприятия;

- иметь  соответствующее информационное  обеспечение;

- иметь  квалифицированный персонал, способный  реализовать данную методику  на практике. [32. С.79.] 

Можно выделить основные требования для проведения анализа финансового состояния  предприятия. Он должен содержать данные, необходимые для:

- принятия  обоснованных управленческих решений  в области инвестиционной политики;

- оценки  динамики и перспектив изменения  прибыли предприятия;

- оценки  имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений  и эффективности их использования. [32. С.83.] 

Финансовый  анализ тесно связан с планированием  и прогнозированием, поскольку без  глубокого анализа невозможно осуществление  этих функций. Важная роль анализа финансового  состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной  оценке выполнения планов. Финансовый анализ является не только средством  обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится финансовому анализу  в определении и использовании  резервов повышения эффективности деятельности предприятия. Он содействует экономному использованию ресурсов, научной организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, средством  выявления внутрихозяйственных  резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления деятельностью на предприятии  с каждым годов возрастает. Это  обусловлено разными обстоятельствами: отходом от командно - административной системы управления и постепенным  переходом к рыночным отношениям, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением  экономики, приватизации предприятий  и прочими мероприятиями экономической  реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может  рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем проведении финансового анализа. Они должны быть обоснованными, мотивированными, оптимальными.

Недооценка  роли анализа финансового состояния  предприятия, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И  наоборот, те предприятия, на которых  серьезно относятся к финансовому  анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Задачи и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности

 

Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении  целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Классификация анализа хозяйственной деятельности необходима для правильного понимания  его содержания и задач. В экономической  литературе классифицируется по различным  признакам:

– отраслевому;

– временному;

– пространственному;

– периодичностью поведения;

– объектам управления;

– методике исследования;

– полноте  охвата объектов;

– содержанию программы;

– потребителям анализа.

Каждая  из названных форм АХД своеобразна  по содержанию, организации и методике его проведения.

Важное  значение имеет классификация АХД по объектам управления. Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из отдельных подсистем: экономики, техники, технологии, организации производства, социальных условий труда, природоохранной деятельности и др. В связи с этим выделяют:

- технико-экономический  анализ;

- финансово-экономичесикий анализ;

- управленческий  анализ;

-социально-экономический  анализ;

- экономико-статистический  анализ;

- экономико-экологический  анализ;

- маркетинговый  анализ.

В современном, открытом и взаимосвязанном мире крайне необходимым становится изучение закономерностей функционирования и развития рыночной системы и  организации финансово-хозяйственной  деятельности предприятий.

Предметом финансово-экономического анализа  является хозяйственные процессы, протекающие  на предприятиях, их социально-экономическая  эффективность, конечные финансовые и  производственные результаты деятельности предприятия.

К задачам  финансово-экономического анализа  относятся:

– всестороннее изучение методологических аспектов экономического планирования, особенности систем внутри производственного планирования, сопоставление  и сравнение Российского и  Зарубежного обоснования научной  базы бизнес планирования, и планов финансового оздоровления предприятий  и организаций;

– объективная  оценка финансового состояния предприятия;

– определение  экономической эффективности использования  материальных, трудовых финансовых ресурсов;

– контроль на соответствие деятельности предприятия  самоокупаемости и самофинансирования;

– выявление  внутренних резервов, повышающих эффективность  деятельности предприятия;

– разработка вариантов программ, позволяющих  предприятию предотвратить или  избежать банкротства.

Принципами экономического анализа являются:

– научность;

– системность;

– объективность;

– комплексность.

В условиях рыночной экономики финансовая отчетность хозяйствующих субъектов  является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного  обеспечения финансового анализа. Таким образом, от  того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия. Ответственность за обеспечение эффективной связи между предприятием и финансовыми рынками несут финансовые менеджеры высшего управленческого звена предприятия[10].

Информационная база – бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия – форма 1, отчет о прибылях и убытках – форма 2.

Метод – это подход к изучению реальной действительности, способы исследования природы и общества. Под методом экономического анализа понимается способ изучения и подхода к производственной деятельности предприятия (Приложение А). Применение тех или иных методов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Понятие, принципы  и классификация финансового анализа

Рыночная экономика выявила  важный элемент аналитической работы: финансовый анализ – это анализ и управление финансовыми ресурсами предприятия как основным и приоритетным видом ресурсов.

Задачами анализа финансового  состояния предприятия являются оценки:

– имущественного состояния;