Анализ финансового состояния предприятия

3.2. Анализ эффективности  предложенных мероприятий

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости  факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.

Из множества представленных на рынке факторинговых услуг продуктов выберем условия обслуживания наиболее подходящие для данной организации.

Применение факторинга с комиссией  в 1,5% позволит предприятию ликвидировать  дебиторскую задолженность и  своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Размер дебиторской задолженности  в 2012 году составлял 10923 тыс. руб.

При реализации дебиторской задолженности  банку 80% средств или:

10923* 0,80 = 8738,4 тыс. руб. поступит на счет предприятия через 3 дня.

Оставшаяся часть дебиторской  задолженности в размере:

10923– 8738,4 = 2184,6 тыс. руб.

Полученные средства за вычетом  комиссионных банка в размере:

8738,4 – (10923 * 1,5%) = 5461,5 тыс. руб. остаются в распоряжении предприятия.

Средняя оборачиваемость дебиторской  задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:

80% дебиторской задолженности возвращается  через 3 дня

20% дебиторской задолженности возвращается  через 50 дней.

(80 х 3 + 20 х 25) / 100 = 7,4 дней

В табл.18 представим результаты применения факторинга на предприятии ООО «Гласстекс»

Таблица 18.

Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование показателя	2012год	С учетом факторинговых операций
Дебиторская задолженность предприятия, тыс. руб.	10923	В размере 20% 2184,6
Срок оборачиваемости дебиторской  задолженности		7,4 дней
Плата за факторинг, тыс.руб.	-	163,85

 

Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ООО «Гласстекс» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 7,4 дней. При этом при комиссии за факторинг в размере 163,85 тыс. руб. дебиторская задолженность предприятия сократится с 10923 тыс.руб. до 2184,6 тыс.руб.

В рамках управления дебиторской задолженностью ООО «Гласстекс» следует придерживаться либо: политики сокращения абсолютного размера дебиторской задолженности и увеличения срока ее погашения;

либо политики сокращения срока  погашения дебиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера. Данные меры позволят предприятию еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.

 

 

Заключение

В дипломной работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ОРО ПРООИ «Эгида». Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Во второй главе своей дипломной  работы был проведен анализ финансово-экономических  показателей ООО ОРО ПРООИ «Эгида».

Анализ финансового состояния  показал следующее.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО ОРО ПРООИ «Эгида» за период с начала 2008 года по конец 2009 года  показал что, на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 8,68%.

Наибольший удельный вес в структуре  активов занимают внеоборотные активы 60,42% на конец 2009 года. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеет дебиторская задолженность – на 31.12.09 – 18,54%. Это отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, оно должно найти пути снижения дебиторской задолженности.

Пассивы предприятия возросли на 8,68%, это произошло за счет увеличение как собственного капитала на 7,10 %, так и заемного капитала – на 157,40 %, т.е. заемный капитал предприятия растет более интенсивно, чем собственный.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал, на протяжении всего рассматриваемого периода его удельный вес снизился на 7,10%.

Выручка возросла к 2009 году по сравнению с 2008 годом на  1,72%, это может свидетельствовать о росте спроса на продукцию предприятия.

Чистая прибыль предприятия  к 2009 году возросла на 34,82% по сравнению с 2008 годом.

Таким образом, общая стоимость  имущества увеличилась в 2,81 раза, что свидетельствует о росте  хозяйственной деятельности предприятия.

Наиболее ликвидные и быстрореализуемые  активы имеют наименьший удельный вес в структуре баланса предприятия, это неблагоприятная тенденция. За период удельный вес понизился на 0,18% (3,31% - 3,49%).

Удельный вес медленно реализуемых  активов за рассматриваемый период возрос на 4,88%.

Оценка ликвидности и платежеспособности баланса показала, что у предприятия  наблюдается острая нехватка ликвидных  средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить  работу с дебиторами по погашению  задолженности.

Рассчитанные показатели оценки деловой  активности свидетельствуют о том, что по сравнению с 2008 годом оборачиваемость всех активов снизилась на 6,4%, а средний срок оборота всех активов увеличивался в течение всего периода и возрос на 89,19  дней - отрицательная динамика, снизилась эффективность использования активов, это произошло за счет более высоких темпов роста активов. Расчетные данные подтверждают выводы относительно снижения оборачиваемости текущих активов. Так, срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 9,5%. Положительными сторонами являются отсутствие на фирме залежалых производственных запасов.

Оценка рентабельности ОРО ПРООИ «Эгида» показала, что в целом все показатели рентабельности за период с 2008 по 2009 года повысились. Данный показатель имеет тенденцию к увеличению.

Таким образом, выявлены следующие  существенные проблемы предприятия: проблемы с возвратом существующих долгов и высокий уровень дебиторской задолженности.

Для решения имеющихся проблем  предприятию предлагаются мероприятия позволяющие обеспечить возврат существующих долгов и факторинг.

Применение факторинга позволит предприятию  ОРО ПРООИ «Эгида» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 7,4 дней. При этом при комиссии за факторинг в размере 163,845 тыс. руб. дебиторская задолженность предприятия сократится дебиторская задолженность предприятия сократится с 10923 тыс.руб. до 2184,6 тыс.руб.

Данные меры позволят предприятию  еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить  потенциальную потребность в  банковском финансировании дефицита оборотных  средств.

Сложившаяся на сегодняшний момент тенденция мнений по поводу коммерческого  кредитования, переводит такое кредитование из разряда конкурентных преимуществ  в разряд рисков работы с компанией. А дебиторская задолженность  является последствием коммерческого  кредита.

Максимально возможной суммой вложений в коммерческие кредиты и дебиторскую  задолженность разные специалисты  считают от 10 до 30%. При оценке дебиторской  задолженности компаний оценивается  так же качество работы с коммерческими  кредитами.

Однако, дебиторская задолженность, всегда являлась активом компании. На нее в случае неоплаты налоговых  сборов или возбуждение дела о  банкротстве может быть наложен  арест. Ее можно уступить. Но ликвидным  активом считается только та задолженность, которая может быть достаточно быстро истребована.

Финансовое состояние предприятия  не может быть устойчивым, если покупатели его продукции своевременно не расплачиваются с ним. Очевидно, должна быть повышена ответственность предприятий и организаций-покупателей за нарушение должной дисциплины.  

Поэтому, только правильная работа с  дебиторской задолженностью, является залогом успеха компании. В противном  случае коммерческого кредитования допускать нельзя.

 

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации  от 12 декабря 1993 г.
2. Гражданский кодекс РФ (1, 2 и 3 части) с изменениями и дополнениями.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации – часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
4. Бакалов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2002-416с.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. – М.: ИНФА-М, 2007-215с.
6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: “Издательский дом Герда”, 2001, 288 с.
7. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2002 – 384с.
8. Видяпин В.И., Данько Т.П., Слепое В.А. Предпринимательство: 
   маркетинг и цены. М., 2000.
9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ, 2001 – 522с.
10. Грузинов В.Б., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие.-2-е изд. Доп.-М., Финансы и статистика, 2001.-208 с.
11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Изд-во Бухгалтерский учет, 2002 – 528с.
12. Зайцев Н.А. Экономика промышленного предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996.-284 с.
13. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие, 2-е изд., испр. и доп.  – М.: Инфра - М, 2007-288 с.
14. Ковалев В.В., О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2002.— 424 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.-432с.
16. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. Любушина Н.П., М.: Юнати-Дана, 2001.-471с.
17. Общая теория статистики. Методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник /Под ред. О.Э. Башиной, А.А. Спирина.- 5-е изд., доп. и пераб.- М.: Финансы и статистика, 1999.- 440 с.
18. Предпринимательство: Учебник для вузов /Под. ред. проф. В.Я.Горфинкеля, В.А. Швондара. М.: ЮНИТИ, 2000.-475с.
19. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Минск: Высшая школа, 1998.
20. Савицкая Г.В.Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2007. — 288с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – Мн.: Новое знание, 2002 –704с.
22. Савицкая Р.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. -Минск : ИП «Экоперспектива»,1999.-498 с.
23. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: Учебно-методическое пособие/Под ред. д. э. н., проф. Кузьбожева Э.Н. Курск, 2000.-154 с.
24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра - М, 2001 – 208с.
25. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра - М., 2006 – 415с.
26. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, М.А. бухгалтер. -М.: Инфра - М, 2001.-432 с.

27. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. П.П. Табурчака – Ростов на Дону: Феникс, 2002. – 352с.

28. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576с.

29. Андреев В. Д. Внутренний аудит: учебное пособие / В.Д. Андреев .— М.: Финансы и статистика, 2007 .— 461с.

30. Анташов В.А, Уварова Г.В. Экономический советник менеджера. –

Мн.: 1996. – 347с.

31. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 416с.: ил.

32. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. и д.р. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению. - М.: Информационное агентство ИПБ – БИНФА, 2001. – 176с.

33. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. В.Д. Новодворского .— М.: Инфра-М, 2007 .— 463с.

34. ГК РФ Полный текст (часть I, II, III) – М.: ИКФ «Экмос», 2002.

35. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 501с.

36. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2007. – 336с.

37. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002. – 240с.

38. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 512с.

39. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768с.

40. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 284с.

41. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. – М.: Юристъ, 2002. – 480с.

42. Нещадин А.А., Вигдорчик Е.А. Комплексные рекомендации по реализации региональной промышленной политики в условиях кризиса. М.: «УРСС», 1999. – 303с.