Анализ финансового состояния предприятия

В данной организации коэффициент  промежуточной платежеспособности и ликвидности за период понизился на 4,1%. Показатель немного выше рекомендуемого значения, т.е. возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами и привлеченной для ее погашения дебиторской задолженности весьма велика.

Коэффициент абсолютной ликвидности  представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и  расчетов, к краткосрочным обязательствам.   За анализируемый период данный показатель понизился с 0,127 до 0,082, т.е. на 38,5%. Показатель низкий, т.к. рекомендуемое значение показателя от 0,2 до 0,3, Анализ данного показателя ООО «Гласстекс» даёт нам понять, что для покрытия краткосрочной задолженности денежных средств на предприятии недостаточно, то есть предприятие является ненадежным заёмщиком. Низкое значение коэффициента, в предыдущие периоды говорит о том, что у предприятия существуют проблемы при погашении своих краткосрочных обязательств.

Таблица 9.

Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности

Показатель	На начало года	На конец года	Изменения, %
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	7311,00	10547,00	+44,26%
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	0,201	0,014	-93,03%
Коэффициент соотношения запасов  и чистого оборотного капитала	0,946	0,951	+0,53%
Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	0,853	0,856	+0,35%

 

За рассмотренный период чистый оборотный капитал предприятия увеличился на 44,26%.

Значения коэффициентов соотношения  денежных средств и чистого оборотного капитала и  запасов и чистого  оборотного капитала говорит о том, что чистого оборотного капитала нет ни в запасах, ни в денежных средствах.

Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию, в течение рассмотренного  периода снизился на 93,03%.

Таким образом, как отмечалось выше, предприятию не хватает высоко ликвидных  средств, вследствие чего предприятию  необходимо проводить работу с дебиторами для погашения задолженности.

Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Гласстекс»

В условиях экономической самостоятельности  хозяйствующих субъектов большое  значение приобретает финансовая независимость  от внешних заемных средств. Запас  собственных средств – это  запас финансовой устойчивости при  условии того, что собственные  средства превышают заемные. Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях на ряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучая их динамики за отчетный и за ряд лет. Проанализируем источники оборотных средств ООО «Гласстекс» в табл. 10

Таблица 10

Источники формирования оборотных  средств

Показатели	2011		2012		Изменения
	тыс. руб	%	тыс. руб	%
1. Оборотные средства	18900		23313		4413
2. Источники формирования -собственные средства	7311	38,7	10547	45,2	3236
- заемные средства	1986	10,5	5112	21,9	3126
- привлеченные сре-ва	9603	50,8	7654	32,9	-1949
Всего	18900		23313		4413

По данным табл.10 можно сделать следующий вывод: собственные оборотные средства возросли на 3 236 т.р., прирост составил 6,5%; краткосрочные займы и кредиты возросли на 3 126 т.р., прирост составил 11,4%; значительно снизились привлеченные средства на 1 949 т.р. или на 17,9%. Таким образом, оборотные средства в отчетном году составили 23 313 т.р., против 18 900 т.р. в базисном голу, т.е. увеличение на 4 413 т.р., прирост на 23,3%, что положительно влияет на финансовый результат предприятия, как и было указано выше.

Проведем анализ финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов представлен в результатирующей аналитической таблице, по данной которой составляется общая оценка финансового состояния предприятия (приложение Ж).

Таблица 11

Результаты оценки финансовой самостоятельности ООО «Гласстекс»

Наименование коэффициента	Нормальные ограничения	Значение коэффициента		Изменения (+;-)
		на начало периода	на конец периода
1. Коэффициент автономии (Кавт)	>0,5	0,74	0,73	-0,01
2. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (Кз/c)	>min                (1, Км/и)	0,35	0,37	0,02
3. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобильных средств (Км/и)	-	0,54	0,66	0,12

1. Коэффициент автономии (Кавт) – один из важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Кавт = Итог3 раздела баланса/Итог баланса.

Кавт (на начало отчетного периода) = 40131 /54199 = 0,74

Кавт (на конец отчетного периода) = 42979 /58901 = 0,73

Кавт за отчетный период больше 0,5, что говорит о том, что ООО «Гласстекс» обладает высокой степенью финансовой самостоятельности, т.к. 73% источников – это собственные источники.

2. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (Кз/c):

Кз/c= (Итог 4 раздела + Итог 5 раздела баланса) / Итог 3 раздела баланса.

Нормальное  значение для Кз/с<1.

Кз/c (на начало отчетного периода) = (2 479+11 589) / 40 131 = 0,35

Кз/c (на конец отчетного периода) = (3 156+12 766) / 42 979 = 0,37

Кз/c за отчетный период находится в нормальных пределах, так как его величина меньше 1, и предприятие привлекает на 1 рубля собственных средств 37 коп. заемных.

3. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобильных средств (Км/и):

Км/и = Итог 2 раздела баланса / Итог 1 раздела баланса.

Км/и ограничивает сверху Кз/с: Кз/c< min (1, Км/и).

Км/и (на начало отчетного периода) = 18 900 / 35 588 = 0,54

Км/и (на конец отчетного периода) = 23 313 / 35 588 = 0,66

 Условие Кз/c < Км/и как на начало, так и на конец отчетного периода соблюдалось, это значит что ООО «Гласстекс» имеет достаточно мобильных средств для исполнения своих обязательств.

Финансовое положение предприятия  находится в состоянии нормальной финансовой  независимости, когда  его хозяйственная деятельность обеспечивается большей частью собственными средствами. В рассматриваемом периоде  кредиторская задолженность и долгосрочные займы покрываются собственными оборотными средствами (К_м/и =0,66, К_з/с=0,37).

Второй блок представлен двумя  коэффициентами (Табл. 12), которые характеризуют  способность предприятия варьировать  собственными средствами, сосредотачивать  их в нужное время и использовать в требуемом направлении.

Таблица 12

Наименование коэффициента	Нормальные ограничения	Значение коэффициента		Изменения (+;-)
		на начало периода	на конец периода
4.Коэффициент маневренности (Кмн)	=0,5	0,12	0,17	0,05
5. Коэффициент ликвидности оборотных  средств (Клос)	-	0,08	0,04	-0,04

 

4. Коэффициент маневренности (Кмн), показывает, какая часть капитала и резервов предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами.

Кмн = (Итог 3 разделе – Итог 1 раздела) / Итог 3 раздела баланса.

Оптимальное значение Кмн равно 0,5.

Кмн (на начало отчетного периода) = (40 131 – 35 299) / 40 131 = 0,12

Кмн (на конец отчетного периода) = (42 979 – 35 588) / 42 979 = 0,17

Предприятие в мобильной форме  имеет от 12 до 17% капитала и резервов. Это говорит о том, что в  перспективе может возникнуть потребность  пополнения оборотных средств за счет привлечения кредитов и займов.

5. Коэффициент ликвидности оборотных  средств (Клос), характеризует состояние оборотных средств предприятия:

Клос = (стр.250 + стр.260) / Итог 2 раздела баланса.

Клос (на начало отчетного периода) = 1 468 / 18 900 = 0,08

Клос (на конец отчетного периода) = 1 046 / 23 313 = 0,04

Из значения Клос можно сделать вывод, что количество свободной наличности на ООО «Гласстекс» ограничено, поэтому сколько-нибудь значимая маневренность финансовыми ресурсами весьма сомнительна.

Предприятие располагает значительными  собственными средствами, большая часть  которых находится в иммобилизованной форме, что снижает возможность  для маневрирования. Коэффициент  маневренности (К_мн) за отчетный период находился ниже нормы, а коэффициент ликвидности оборотных средств (К_лос) указывает на определенную нехватку свободной наличности, поэтому ООО «Гласстекс» нуждается в заемных средствах.

Коэффициент третьего блока (Табл. 13) характеризует способность предприятия  формировать запасы и затраты  за счет собственных оборотных средств.

Таблица 13

Наименование коэффициента	Нормальные ограничения	Значение коэффициента		Изменения (+;-)
		на начало периода	на конец периода
6. Коэффициент обеспеченности запасными  источниками формирования (Коб.зап)	>0,6-0,8	0,70	0,74	0,04
7. Коэффициент автономии источников  формирования запасов и затрат (Кавт.зап.)	-	0,52	0,47	-0,05

6. Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками  формирования (Коб.зап.), отражает способность предприятия самофинансировать свою хозяйственную деятельность и осуществлять расширенное воспроизводство.

Коб.зап.= (Итог 3 раздела – Итог 1 раздела баланса) / стр.210

Нормальным считается значение Коб.зап> 0,6-0,8.

Коб.зап (на начало отчетного периода) = (40 131–35 299) – 6 914 = 0,70

Коб.зап (на конец отчетного периода) = (42 979–35 588) – 10 036 = 0,74

 Коб.зап. за отчетный период соответствует нормальному значению. Коб.зап. ограничивается снизу значениями Кавт.зап., для того чтобы предприятие не оказалось на грани банкротства: Коб.зап.>Кавт.зап.

7. Коэффициент автономии источников  формирования запасов и затрат (Кавт.зап.), показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

Кавт.зап (Итог 3 раздела – Итог 1 раздела баланса) / (Итог 3 раздела – Итог 1 раздела + Итог 4 раздела баланса + стр.610)

Кавт.зап (на начало отчетного периода) = (40 131 – 35 299) / (40 131 – 35 299 + 2 479 + 1 986) = 0,52

Кавт.зап (на конец отчетного периода) = (42 979 – 35 588) / (42 979 – 35 588 + 3 156 + 5 112) = 0,47

Условие Коб.зап.< Кавт.зап. как на начало, так и на конец отчетного периода соблюдалось. Наблюдается снижение значений Кавт.зап., что говорит о повышении зависимости ООО «Гласстекс» имеет от заемных средств.

Коэффициент К_об.зап. находится в нормальном состоянии, а коэффициент К_{авт.зап} показывает, что по причине скапливающейся и трудновзыскаемой задолженности в структуре основных источников формирования запасов и затрат в рассматриваемом периоде заемные средства составили почти 50% привлеченных средств.

Четвертый блок включает в себя коэффициент (Табл. 14), характеризующий степень  соответствия состава имущества  предприятия его уставной (производственной) деятельности