Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Медиа-холдинг Якутия»

    «Медиа-холдинг Якутия» как акционерное предприятие вправе пересмотреть подходы к организации оплаты труда своих сотрудников.

     Гибкость производства в значительной степени зависит от формирования на предприятии достаточно эластичной в использовании рабочей силы. Последнее достигается не только за счет организационно-технических мероприятий, но и за счет мероприятий, повышающих устойчивость работника к меняющимся условиям, мобилизующих его резервные возможности, что чаще всего связано с уровнем образовательной специальной подготовки. 

2.2. Анализ финансового состояния в ОАО «Медиа-холдинг Якутия» 

     При проведении анализа финансового состояния ОАО «Медиа-холдинг Якутия» была поставлена задача изучения размещения и использования средств производства, изучить платежеспособность предприятия, обеспеченность собственными оборотными средствами, дать характеристику состояния производственных запасов, собственных и заемных источников их образования, дисциплины в расчетах с поставщиками, организациями и государством, выявить эффективность использования финансовых ресурсов. Использованная бухгалтерская отчетность представляет объективную и полную картину о финансовом положении предприятия на определенную дату:

    - Форма №1 «Бухгалтерский баланс»  - позволяет оценить имущественное  положение предприятия, динамику  и структуру имущества, зависимость  от заемных источников средств,  финансовую устойчивость предприятия,  обеспеченность собственными оборотными  средствами, финансовое состояние;

    - Форма  №2   «Отчет  о   прибылях  и  убытках»   -   позволяет  проанализировать  динамику   выручки   от   продажи,   соотношение   постоянных   и   переменных   затрат, рентабельность;

    - Форма №3 «Отчет об изменении  капитала» - содержит информацию  о структуре собственного   капитала,   его   увеличении   за   счет   дополнительного   выпуска   акций, переоценки  имущества, увеличения имущества  за счет приобретения нового  и т.д. А также содержит   сведения   об   уменьшении   капитала  за   счет   понижения   номинала  акций, уменьшения количества  акций, реорганизации предприятия  и т.д.;

    - Форма №4 «Отчет о движении  денежных средств» - позволяет проанализировать  состав и структуру денежных  средств по предприятию в целом  и по видам деятельности, влияние   притока   и   оттока  денежных   средств   на   финансовую   устойчивость,   виды деятельности, от которых основной приток денежных средств, динамику, прогнозную величину денежных средств на предстоящий период;

    - Форма №5  «Приложение к бухгалтерскому  балансу» - содержит сведения о  движении   заемных  средств,  дебиторской   и   кредиторской   задолженности,   позволяет рассчитать    показатели    движения    и    технического    состояния    основных    средств, рентабельность  основных средств и нематериальных  активов и т.д.;

- Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности - содержит дополнительную информацию об учетной политике, характеристику деятельности предприятия, методику расчета   аналитических   показателей,   таблицы,   содержащие   эти   показатели,   оценку финансового состояния и т.д.

     Оценка финансового состояния начинается с анализа имущества и источников его формирования.

     По  данным  таблицы. 2 можно  сделать  вывод, что по балансу анализируемого предприятия имущество на конец периода увеличилось на 54 979  тыс. руб. или на 14,9%, в том числе за счет увеличения займов и кредитов.

       В составе имущества и на  начало и на конец преобладает доля внеоборотных активов, которая увеличилась на 30,8%. Это произошло за счет увеличения основных средств и  незавершенного  производства. Наличие в составе имущества незавершенного строительства означает, что у предприятия есть средства для осуществления   инвестиционной деятельности

                                                                                                       Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс «ОАО Медиа-холдинг Якутия»

за 2010 г.                                               

Статьи  баланса  Абсолютные  величины, в тыс. руб. Относительные величины, % Темп роста в %     начало периода конец периода откл. начало периода конец периода откл.     1 .Имущества всего:  В т.ч. Основные средства Незавершенное строительство  Долгосрочные  финансовые  вложения Отложенные налоговые  активы Итого внеоборотные активы 369 932  84 372  156 266  5 290 12 401  258 328 424 911  127 138  194 177  5 290 11 351  337 956 +54 979  +42 811  +37 911  - -1 050  79 628 100  22,8  42,2  1,5 3,3  69,8 100  29,9  45,7  1,24 2,7  79,54     7,1  3,5  -0,26 -0,6  9,74 114,9  150,7  124,3  - 91,5  130,8 2. Запасы и затраты (210+220) 22 070 21 572 -498      7,0 5,07 -1,93 97,7 3.Дебиторская  задолженность (230+240+270) 82 593 64 505 - 18 281 22,3 15,1 -7,2 77,8 4. Краткосрочные финансовые вложения  8 8   0,01 0,01 - - 5. Денежные средства     1 933 870 1 063 0,89 0,28 -0,61 45,0 Источники всего: 369 932 424 911 +54979 100 100 0 114,9 Собственный капитал (490+640) 46436 231312 184876 12,6 54,4 41,8 498,1 Заемный капитал (590+(690-640)) 323496 193599 -129897 87,4 45,6 -41,8 59,8 В т.ч. Долгосрочный заемный (590)   135082 +135082   31,8   135,0 Краткосрочные кредиты и займы  218684   -218684 59,1   -59,1 -218,6 Кредиторская  задолженность  104812 58517 -46295 28,3 13,8 -14,5 55,8

 

 В  составе оборотных активов две  наиболее крупные статьи: запасы  и дебиторская задолженность.  В составе запасов наибольший  удельный вес занимают сырье  и материалы. Анализ пассива  баланса показывает, что дополнительный приток средств произошел за счет увеличения заемных средств, данное предприятие зависит от заемных средств. В составе заемных средств большой удельный вес  занимают займы и кредиты. Доля дебиторской и кредиторской задолженности уменьшилась.

     Таблица 3

                       Показатели   использования основных средств   

                        ОАО «Медиа-холдинг Якутия»  в 2009-2010 гг.

Показатели Фактически Изменения     предыдущий  год отчетный год абсолют. относит. 1. Среднегодовая стоимость ОС, тыс. руб. 64657   105755 41098 63,6 2. Выручка, тыс. руб. 110896 139732 28836 26,0 3. Чистая прибыль, тыс. руб. -86959 180 -86959   4. Фондоотдача  1,71 1,32 -0,39 -22,9 5. Рентабельность  -1,34 +0,002 1,342

 

     Рассчитываемые  показатели в таблице 3. свидетельствуют об уменьшении эффективности использования основных средств, так как уменьшилась фондоотдача на 0,39 %.

     Вторым  этапом анализа имущества предприятия  является оценка эффективности использования  оборотных активов.

     Оборотные активы - это наиболее мобильная  часть капитала, от структуры и  оборачиваемости которых зависит устойчивость финансового состояния предприятия. Цель анализа - поиск резервов роста оборачиваемости оборотных активов. В ходе анализа нужно изучить изменение наличия и структуры оборотных активов. Если структура оборотных активов очень сильно меняется, это говорит о нестабильной работе предприятия.  Результаты анализа изложенные  в  таблице 4. показывают, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов составляет дебиторская задолженность, доля которой  не изменилась. Следующими по удельному весу являются запасы. Доля денежных средств уменьшилась, можно сделать вывод, что в течение отчетного года  предприятие  вложило  эти  средства  в  прочие  оборотные 

     Таблица 4

Показатели  использования оборотных активов

ОАО «Медиа-холдинг  Якутия» за  2010 г.

Виды  оборотных активов Наличие средств (абс. вел.), тыс.руб. Структура средств (отн. вел.), %   нач. пер. кон пер. откл. нач. пер. кон. пер. откл. 1 .Общая сумма оборотных активов 111 604 86 955 -86 955 100 100 0 В том числе:             - денежные средства 1 933 870 -1 063 1,7 1,0 -0,7 - краткосрочные финансовые вложения 8   8   0,1   0,01 -0,09 -прочие  оборотные  активы 91   284 193 0,1   0,32 -0,22 - дебиторская задолженность 82 502 64 221 -18 281 73,9 73,9   -НДС   264 264   0,27 0,27 - запасы: 27 070 21 308 -5 762 24,2 24,5 0,3 В том числе:             Сырье и материалы 20 726 16 979 -3 747 18,1 19,5 1,4 Готовая продукция 5 801 4 198 -1 603 5,1 4,8 -0,3 Расходы будущих периодов 543 131 -412 1,0 0,2 -0,8 По  участию в операционном процессе В сфере производства (запасы + НДС) 27 070 21 572 -5 498 24,2 24,8 0,6 В сфере обращения (общая сумма - в  сф.пр.) 84 534 65 383 -19 151 75,8 75,2 -0,6 По  степени риска вложения капитала С минимальным риском (ден.ср. + кр.фин.влож.) 2 032 1 162 -870 1,8 1,3 -0,5 С малым риском (стр. 240+211+213+214+220) 109 029 85 662 -23 367         97,7 98,5 0,8 С высоким риском (стр. 230+216) 543 131 -412 0,5 0,2 -0,3

 

активы. Дебиторская задолженность оказывает самое непосредственное влияние на оборачиваемость капитала. Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности связано с объемами продаж и финансовой дисциплиной покупателей. Снижение дебиторской задолженности характеризуется положительно, так  как  сократился период погашения дебиторской задолженности.

     Таблица 5

Показатели  дебиторской задолженности ОАО "Медиа-холдинг Якутия»

                                                           за 2010

Показатели	на начало периода	на конец периода	отклонение
1 . Сумма задолженности, тыс. руб.	82 502	64 221	-18 281
2. Доля дебиторской задолженности  в активах, %	73,9	73,9
3. Доля сомнительной задолженности	0	0	0
4. Соотношение дебиторской задолженности  и выручки, %	25,7	54,1	28,4
5. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	93	148	55

 

     Состояние расчетов с дебиторами с таблицы 5. видно, что по сравнению с прошлым годом, ухудшилось, так как на 55 дней увеличился период погашения дебиторской задолженности, т.е. замедлилась скорость ее оборачиваемости. Положительным моментом является отсутствие сомнительной дебиторской задолженности.

     ОАО «Медиа-холдинг Якутия в ходе своей  хозяйственной деятельности использует как собственные, так и заемные  источники финансирования. Собственный  капитал - разница между активами и обязательствами.

    По  данным  таблицы  6.  собственный капитал в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличился  на 184 876 тыс.руб., или на 498,3% за  счет  увеличения  инвестируемого капитала.