Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 (дополнение по Разделу 1)

Анализ источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы  деятельности будет вкладывать свой капитал. Обеспечение бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.  Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

К собственному капиталу относятся все данные из раздела 2 бухгалтерского баланса, а  к заемному все долгосрочные и  краткосрочные обязательства, т.е все статьи из разделов 4 и 5.

Оптимальное соотношение собственного и заёмного капитала во многом определяет финансовое положение предприятия ( см. табл 1, приложения 2).

 

Таблица 1

Анализ  динамики и структуры источников капитала, тыс. руб.

Источник капитала	Наличие капитала				Структура капитала, %
	2010г.	2011г.	изменение		2010г.	2011г.	Изменение +/-
			тыс. руб.	%
Собственный капитал (раздел 3 ББ)	71 725 042	72 297 110	572068	0,80	91,26	90,75	-0,51
Заемный капитал (раздел 4 и 5 ББ)	6 866 223	7 364 954	498731	7,26	8,74	9,25	0,51
ИТОГО	78591265	79662064	1070799	8,06	100	100

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что капитал предприятия за отчетный период увеличился на 1070799 тыс. руб. (на 8,06%). Увеличение произошло за счет заемного капитала (на 498731 тыс. руб.). В структуре источников капитала доля собственного капитала уменьшилась на 0,51% и на конец 2011 г. составила 90,75% (на 2010 год 91,26 от общего капитала) Соответственно, доля заемного капитала увеличилась на 0,51%. Это свидетельствует о незначительной вышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. 

Следует отметить, что величина собственного капитала очень велика по отношению  к заемному, что говорит о ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности данного предприятия. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала (см. табл. 2,3 приложения 2).

 

Таблица 2

Анализ  динамики и структуры собственного капитала, тыс. руб.

Источник капитала	Наличие капитала				Структура капитала, %
	2010 г.	2011г.	изменение		На 01.01.2011	На 31.12.2011	Изменение +/-
			тыс. руб.	%
Уставный капитал	2 737 389	2 737 389	0	0,00	3,82	3,79	-0,03
Добавочный  капитал	63 868 008	63 860 824	-7 184	-0,01	89,05	88,33	-0,71
Резервный капитал	400 375	400 375	0	0,00	0,56	0,55	0,00
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	4 719 270	4 726 454	7 184	0,15	6,58	6,54	-0,04
Нераспределенная прибыль отчетного  года	0	572 068	572 068	100	0,00	0,79	0,79
ИТОГО	71 725 042	72 297 110	572 068	0,80	100,00	100,00	0,00

Данные таблицы 2 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт». За анализируемый 2011 год незначительное увеличение собственного капитала составило 572 068 тыс. руб., т.е. 0,80%. Увеличение произошло только за счет нераспределенной прибыли отчетного года – 572 068 тыс. руб.

В структуре  собственного капитала  произошло  незначительное увеличение доли нераспределенной прибыли прошлых лет на 7 184 тыс. руб (0,15%). Однако на эту же величину уменьшился добавочный капитал. Изменения долей уставного и резервного капиталов очень незначительны.

 

Таблица 3

Анализ  динамики и структуры заемного капитала, тыс. руб.

Источник капитала	Наличие капитала				Структура капитала, %
	2010 г.	2011г.	изменение		На 01.01.2011	На 31.12.2011	измене-ние +/-
			тыс. руб.	%
Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	1689385	1756477	67092	3,97	0,01	0,01	0
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	3 739 365	5 606 015	1 866 650	49,92	72,23	99,96	-27,72
в том числе: поставщики и подрядчики	904 844	1 364 948	460 104	50,85	17,48	24,34	-6,86
векселя к уплате	16 856	16 856	0	0,00	0,33	0,30	0,03
задолженность перед дочерними и  зависимыми обществами	82 003	111 705	29 702	36,22	1,58	1,99	-0,41
задолженность по оплате труда перед  персоналом организации	21 566	252 434	230 868	1070,52	0,42	4,50	-4,08
задолженность перед государственными внебюджетны-ми фондами	3 128	72 167	69 039	2207,13	0,06	1,29	-1,23
задолженность по налогам и сборам	497 055	1 019 686	522 631	105,15	9,60	18,18	-8,58
авансы полученные	351 373	270 146	-81 227	-23,12	6,79	4,82	1,97
прочие кредиторы	1 862 540	2 498 073	635 533	34,12	35,98	44,54	-8,56
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	1 434 994	0	-1 434 994	-100,00	27,72	0,00	27,72
доходы будущих периодов	2 479	2 462	-17	-0,69	0,05	0,04	0,00
ИТОГО	6 866 223	7 364 954	498 731	8,34	100,00	100,00	0,00

По данным таблицы 4 можно сделать  вывод, что за анализируемый период заемный капитал увеличился на 498 731 тыс. руб. (на 8,34%). Увеличение произошло  за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 460 104 тыс. руб (50,85%). Задолженность по оплате труда перед персоналом на 230 868 тыс. руб. (1070,52%) естественно вызвала образование задолженности перед государственными внебюджетными фондами 69 039 тыс. руб.  (2207,13%) и задолженности по налогам и сборам 522 631 тыс. руб. (105,15%). Так же увеличение заемного капитала вызвало увеличение задолженности прочим кредиторам 635 533 тыс. руб. (34,12%). Однако и что не маловажно нужно отметить, что размер общего заемного капитала увеличился не  намного (8,34%), и все увеличенные долги предприятия это результат выплаты участникам (учредителям) доходов в размере 1 434 994 тыс. руб. (100% по сравнению с 2010 г.)

В структуре  заемного капитала наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (99,96%), на втором месте – прочие краткосрочные обязательства (44,54%).

Анализ размещения капитала

Сведения  о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным в процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре  и дать им оценку.

Активы  в зависимости от срока обращения  подразделяются на: внеоборотные (или долгосрочные), срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты, или они используются за период, превышающий 1 год, и оборотные (или краткосрочные), срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Данные  по размещению капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт» (см. табл 4).

    Таблица 4

Анализ  динамики и структуры активов  предприятия, тыс. руб.

Активы	Наличие капитала, тыс. руб.				Структура капитала, %
	2012г.	2011 г.	изменение		На 01.01.2011	На 31.12.2011	Изменение +/-
			тыс. руб.	%
Внеоборотные (основные) активы	61 962 050	61 432 133	-529 917	-0,86	78,84	77,12	-1,72
Оборотные активы	16 629 215	18 229 931	1 600 716	9,63	21,16	22,88	1,72
ИТОГО	78 591 265	79 662 064	1 070 799	1,36	100	100

За анализируемый 2011 год совокупный капитал ОАО «Тюменьэнергосбыт» увеличился на 1 070 799 тыс. руб. (на 1,36%). В большей мере это произошло за счет увеличения оборотных активов – на 1 600 716 тыс. руб. (на 9,63%), внеоборотные активы уменьшились – на 529 917 тыс. руб. (на 0,86%).

В структуре  активов предприятия произошли  изменения. Увеличилась доля оборотного капитала на 1,72%, а основного, соответственно, уменьшилась на 1,72%.

В структуре  совокупного капитала 77,12% приходится на оборотный капитал, а 22,88% – на основной капитал.

Конкретный  анализ структуры внеоборотных активов и ее изменения мы проведем в таблице 5. Для целей проведения анализа в составе структуры внеоборотных активов отразим долгосрочную дебиторскую задолженность, данные возьмем из Раздела 1бухгалтерского баланса.

Таблица 5

Анализ  динамики и структуры внеоборотного капитала, тыс. руб

Внеоборотные активы	Наличие капитала				Структура капитала, %
	2010 г.	2011 г.	изменение		На 01.01.2011	На 31.12.2011	Изменение +/-
			тыс. руб.	%
Нематериальные активы	3 160	2 843	-317	-10,03	0,01	0,00	0,00
Основные средства	56 103 542	55 479 150	-624 392	-1,11	90,55	90,31	-0,24
Незавершенное строительство	4 331 428	4 420 498	89 070	2,06	6,99	7,20	0,21
Долгосрочные финансовые вложения	1 337 963	1 337 963	0	0,00	2,16	2,18	0,02
Прочие внеоборотные акивы	185 957	191 679	5 722	3,08	0,30	0,31	0,01
ИТОГО	61 962 050	61 432 133	-529 917	-0,86	100,00	100,00	0,00