Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия

За анализируемый  период сумма внеоборотных активов уменьшилась на 529 917 тыс. руб. (на 0,86%). Уменьшение произошло за счет снижения основных средств (при продаже малорентабельных активов) – на 624 392 тыс. руб. (на 1,11%), во вторую очередь – за счет снижения нематериальных активов – на 317 тыс. руб. (на 10,03%). 

Незначительно возросла сумма незавершенного строительства – на 89 070 тыс. руб. (на 2,06%), Прочих внеоборотных активов – на 5 722 тыс. руб. (на 3,08%).

В структуре  основного капитала наибольший удельный вес приходится на основные средства – 90,55%, несмотря на то, что ее доля сократилась на 0,24% за 2011 г.

Особо тщательно  необходимо проанализировать изменения  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от состояния которых  в значительной степени зависит  финансовое состояние предприятия (см. табл. 6).

 Таблица  6

Анализ  динамики и структуры оборотного капитала, тыс. руб.

Оборотные активы	Наличие капитала, тыс. руб.				Структура капитала, %
	2010 г.	2011 г.	изменение		На 01.01.2011	На 31.12.2011	Изменение +/-
			тыс. руб.	%
Запасы стр.210	3 324 330	3 633 052	308 722	9,29	19,99	19,93	-0,06
В том числе сырье, материалы и  другие аналогичные ценности стр.211	3 066 781	3 054 287	-12 494	-0,41	18,44	16,75	-1,69
животные на выращивании и на откорме  стр.212	8 132	8 132	0	0,00	0,05	0,04	0,00
затраты в незавершенном производстве стр. 213	37 577	37 577	0	0,00	0,23	0,21	-0,02
готовая продукция и товары для  перепродажи стр.214	61 990	60 681	-1 309	-2,11	0,37	0,33	-0,04
расходы будущих периодов стр.216	149 850	472 375	322 525	215,23	0,90	2,59	1,69
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям стр. 220	689 249	635 513	-53 736	-7,80	4,14	3,49	-0,66
Дебиторская задолженность (плаиежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 230	120 966	121 881	915	0,76	0,73	0,67	-0,06
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты стр. 240	6 722 497	7 371 383	648 886	9,65	40,43	40,44	0,01
покупатели и заказчики стр. 240	3 377 081	3 324 069	-53 012	-1,57	20,31	18,23	-2,07
задолженность дочерних и зависимых  обществ стр.243	16 124	9 410	-6 714	-41,64	0,10	0,05	-0,05
авансы выданные стр. 245	1 758 738	2 311 117	552 379	31,41	10,58	12,68	2,10
прочие  дебиторы стр.246	1 570 554	1 726 787	156 233	9,95	9,44	9,47	0,03
краткосрочные финансовые вложения стр.250	1 029 439	1 348 381	318 942	30,98	6,19	7,40	1,21
денежные средства стр.260	4 742 734	5 119 721	376 987	7,95	28,52	28,08	-0,44
ИТОГО	16 629 215	18 229 931	1 600 716	9,63	100,00	100,00	0,00

Итого рассчитывается по формуле: стр211+ стр212+ стр213+ стр214+ стр216+ стр220+ стр230+ стр240+ стр250+стр260=ИТОГО по разделу 2.

Оборотные активы за анализируемый  период увеличились на 1 600 716 тыс. руб. (на 9,63%). Увеличение произошло в первую очередь за счет увеличения расходов будущих периодов – на 322 525 тыс. руб. (на 215,23%), во вторую очередь за счет увеличения Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) на 648 886 тыс. руб. (на 9,65%), в третью очередь за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений – на 318 942 тыс. руб. (на 30,98%), а так же за счет увеличения денежных средств на 376 981 тыс.руб (7,95%).

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (дополнение к разделу 3)

Анализ  оборачиваемости капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение, +,-
Общая сумма оборотного капитала, в  том числе	16629215	18229931	1600716
Производственные запасы	3324330	3633052	308722
Сырье и материалы	3066781	3054287	-12494
Готовая продукция	61990	60681	-1309
Незавершенное производство	37577	37577	0
Расходы будущих периодов	149850	472375	322525
Дебиторская задолженность краткосрочная	6722497	8381383	1658886
Дебиторская задолженность долгосрочная	120966	121881	915
Краткосрочные финансовые вложения	1029439	1348381	318942
Денежная наличность	4742734	5119721	376987
Выручка от реализации продукции	12269449	14013103	1743654
Общая продолжительность оборота  оборотного капитала, дни, в том числе	488	468	-20
Производственные запасы	97,5	93,3	-4,2
Сырье и материалы	90	78,2	-11,8
Незавершенное производство	1,1	0,96	-0,14
Готовая продукция	1,82	1,56	-0,26
Дебиторская задолженность краткосрочная	197,8	215,5	17,7
Дебиторская задолженность долгосрочная	3,55	3,13	-0,42
Краткосрочные финансовые вложения	30	34,6	4,6
Денежная наличность	138,5	133,3	-5,2

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 (дополнение к разделу 4)

Основным  признаком ликвидности нашего предприятия служит формальное превышение в стоимостной оценке оборотных активов над краткосрочными пассивами. Это характерно для нашего предприятия ( см. таблицу 7).

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться  с помощью ряда абсолютных и относительных  показателей. Из абсолютных показателей  рассмотрим величину собственных оборотных  средств (таблица 7, приложения 4):

собственные оборотные средства = оборотные активы - краткосрочные пассивы

 

Таблица 7

Показатели  для оценки ликвидности и платежеспособности, тыс. руб.

Показатели	На 01.01.2011	На 31.12.2011	Изменение +/-
Оборотные активы	16 629 215	18 229 931	1 600 716
Краткосрочные пассивы	5 176 838	5 608 477	431 639
Собственные оборотные средства (Собственный капитал-внеоборотные активы-Долгосрочные обязательства)	8 073 607	9 108 500	1 034 893
Производственные запасы	3 324 330	3 633 052	308 722

Собственные оборотные средства характеризуют  ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов, т.е. имеющих оборачиваемость  менее одного года. Рост этого показателя в динамике (увеличился на 1 034 893 руб.) является положительной тенденцией.

В результате сравнения трех показателей: собственные  оборотные средства, производственные запасы и краткосрочные пассивы, наше предприятие следует отнести к типу абсолютной краткосрочной финансовой устойчивости (см. табл. 7). Так как производственные запасы меньше, чем собственные оборотные средства как на начало, так и на конец анализируемого периода, следовательно, все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Рассмотрим 3 основных аналитических коэффициента (см.табл.8 приложения 3).

1. Коэффициент текущей ликвидности – показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущих обязательств. Ориентировочное нижнее значение для этого коэффициента считается 2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности – показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Ориентировочное нижнее значение для этого коэффициента считается 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Опыт работы отечественных предприятий показывает, что его значение находится в диапазоне 0,05÷0,1. 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

Основные  показатели ликвидности ОАО «Т.меньэнергосбыт» 2010-2011гг.

Показатели	На 01.01.2011	На 31.12.2011	Изменение +/-
Коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы/Краткосрочные пассивы)	3,21	3,25	0,4
Коэффициент быстрой ликвидности( /краткосрочные пассивы)	2,41	2,47	0,6
Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства/краткосрочные пассивы)	0,86	0,91	-0,04

Из таблицы 8 видно, что коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода больше 3 с положительной тенденцией к росту (0,4%) Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает достаточно большой резервный запас для компенсации убытков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 5 (Анализ экономического роста ОАО «Тюменьэнергосбыт»)

Для характеристики скорости экономического роста компании, способности наращивать оборот применяется показатель достижимого уровня роста (SGR), равный отношению приращения выручки (оборота) за период к величине выручки за предыдущий период (данные возьмем из Отчета о прибыли и убытках ОАО «Тюменьэнергосбыт»)

SGR 2011=Выручка за  2011г./Выручка за 2010г.

SGR 2011=14 013 103/12 269 449=1,1

Суть показателя экономического роста компании (SG) отражается в количестве прибыли, которую реинвестирует предприятие в течении одного календарного года как процент к собственному капиталу, который был у предприятия на начало года:

SG 2011=Прибыль 2011г./СК на 01.01.2011г.

SG 2011=674 321/71 725 042=1,2

Экономический рост компании — это показатель того максимума роста в своей деятельности, которого может достичь предприятие при сохранении пропорций своего финансового состояния. В этом случае при самоподобном росте предприятия показатели SGR и SG должны примерно совпадать.

Основным достоинством данного  показателя является его комплексность, т.к. факторы, его составляющие, позволяют  отслеживать всю деятельность предприятия. С помощью данного показателя можно оценить финансовую политику предприятия как эффективно применяющуюся. А так же можно сделать вывод, что финансовая деятельность предприятия направлена на увеличение прибыли.