Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия

 

Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает добавочный капитал (81,27% в 2010 году и 80,16% в 2011 году).

На втором месте – кредиторская задолженность (4,76% в 2010 году и 7,04% в 2011 году).

Сумма уставного капитала осталась без изменения, но его удельный вес  в структуре пассивов снизился на 0,04%.

  Таблица 4

Динамика пассивов ОАО  «Тюменьэнергосбыт», тыс. руб.

Пассивы	На 31.12. 2010 г	На 31.12. 2011 г.	2011 г. к 2010 г.
			Изме-нение, +/-	Темп роста, %
Уставный капитал	2737389	2737389	0	100
Добавочный капитал	63868008	63860824	-7184	99,9
Резервный капитал	400375	400375	0	100
Нераспределенная прибыль прошлых лет	4719270	4726454	7184	100,1
Нераспределенная прибыль отчетного  года	-	572068	572068	100
Капитал и резервы, всего	71725042	72297110	572068	100,8
Долгосрочные кредиты и займы	1689385	1756477	67092	104
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-
Кредиторская задолженность, всего	3739365	5606015	1866650	150
в т.ч.  поставщики и подрядчики	904844	1364948	460104	150,8
векселя к уплате	16856	16856	0	100
задолженность перед дочерними обществами	82003	111705	29702	136,2
задолженность перед персоналом	21566	252434	230868	1170,5
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3128	72167	69039	2307,1
задолженность по налогам и сборам	497055	1019686	522631	205,1
авансы полученные	351373	270146	-81227	76,9
прочие кредиторы	1862540	2498073	635533	134
Доходы будущих периодов	2479	2462	-17	99,3
Краткосрочные обязательства, всего	5176838	5608477	431639	108,3
Итого	78591265	79662064	1070799	101,4

 

Величина  собственного капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт» в 2011 году  в абсолютном выражении увеличилась на 572068 тыс. руб., или на 0,8%. Предприятие имеет долгосрочные заемные средства. Их размер на конец 2011 года составил 1756477 тыс. руб., т.е. увеличение составило 4%.

В течение 2011 года наиболее срочные обязательства увеличились на 1866650 тыс. руб. в абсолютном выражении, или на 50 %.

Кредиторская  задолженность предприятия по всем статьям увеличивается, что говорит  об неэффективной деятельности предприятия.

Всего краткосрочные  обязательства увеличились на 431639 тыс.руб. или на 8%

 

 

2. Анализ финансовых результатов  и деловой активности ОАО «Тюменьэнергосбыт»

Основные  показатели деятельности общества представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ финансовых результатов  ОАО «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Изменения
	2010 год	2011 год	тыс. руб.	Темп прироста, %
Выручка от реализации	12269449	14013103	1743654	114,2
Себестоимость продукции	10137031	12007887	1870856	118,5
Коммерческие расходы	1998	1105	-893	55,3
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль от реализации	2130420	2004111	-126309	94,1
Результат от прочей реализации	-794739	-902709	-107970	113,6
Прибыль (убыток) отчетного периода	1335681	1101402	-234279	82,5
Чистая прибыль	937788	674321	-263467	71,9

 

Из данных таблицы 5 следует, что выручка от реализации увеличилась на 1743654 тыс.руб. или на 14,2%.

Прибыль от реализации снизилась на 5,9% и  составила 2004111 тыс.руб. Себестоимость увеличилась 1870856 на руб.

Проведем  факторный анализ прибыли от продаж ОАО «Тюменьэнерго». Сравнение будет осуществляться между данными за отчетный и аналогичный прошлый  периоды по данным Отчета о прибылях и убытках ф. № 2.

Для анализа  построим факторную модель:

П_п= В_н – С/С – КР – УР,                                      

где П_п - прибыль от продаж (стр.050),

В_н - выручка-нетто (стр.010),

С/С - себестоимость проданной продукции (работ, услуг) (стр.020),

КР - коммерческие расходы (стр.030),

УР - управленческие расходы (стр.040).

Для проведения анализа составим таблицу 6.

Таблица 6

Исходные  данные для анализа влияния факторов на прибыль от продаж ОАО «Тюменьэнергосбыт» тыс. руб.

Периоды	Вн	С/С	КР	УР	Пп
2010 г.  (б)	12269449	10137031	1998	-	2130420
2011 г.  (о)	14013103	12007887	1105	-	2004111
3. изменение (стр.2 - стр.1), (+,-)	+1743654	+1870856	-893	-	-126309

 

Анализ  проводится способом цепных подстановок (таблица 7):

 

 

 

 

Таблица 7

Анализ влияния факторов на прибыль  ОАО «Тюменьэнергосбыт»  от продаж, тыс. руб.

Показа-тель	Вн	С/С	КР	УР	Прибыль от продаж	Влияние фактора на прибыль от продаж
2010 г.	Внб	С/Сб	КРб	УРб	Ппб	-
	12269449	10137031	1998	-	2130420	-
усл.1	Вно *	С/Сб	КРб	УРб	Ппусл.1	Ппусл.1 - Ппб
	14013103	10137031	1998	-	3874074	+1743654
усл.2	Вно	С/Со *	КРб	УРб	Ппусл.2	Ппусл.2 - Ппусл.1
	14013103	12007887	1998	-	2003218	-1870856
2011 г.	Вно	С/Со	КРо	УРо *	Ппо	Ппо - Ппусл.3
	14013103	12007887	1105-	-	2004111	893

        

Проверим  правильность расчетов:

1. Δ  П_п = -126309
2. + 1743654-1870856+893=126309 тыс.руб.

По итогам расчетов можно сделать следующие  выводы:

Увеличение  выручки увеличило прибыль от продаж на 1743654 тыс. руб.

Увеличение  себестоимости уменьшило прибыль на 1870856 тыс. руб.

Уменьшение  коммерческих расходов увеличило прибыль  на 893 тыс. руб.

Исходные  данные для оценки деловой активности предприятия взяты из годовых  балансов предприятия на 01.01.2010 и на 01.01.2011 г., отчетов о прибылях и убытках за 2010 и 2011 гг.

Инвестированный капитал определяется как сумма  долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Перманентный капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. Функционирующий капитал определяется как сумма всех активов предприятия за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Исходные  данные для расчета показателей  деловой активности предприятия  за 2010-2011 гг. представлены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ  динамики и структуры источников капитала

ОАО «Тюменьэнергосбыт» за 2010-2011 гг., тыс.руб.

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение, +,-	Темп роста, %
Выручка от реализации	12269449	143013103	1743654	114,2
Сумма  активов	78591265	79662064	1070799	101,4
Сумма  основных средств (стр.120 ф.№1)	56103542	55479150	-624392	98,9
Сумма МПЗ (стр.210 ф.№1)	3324330	3633052	308722	109,3
Сумма  оборотного капитала (стр.290 ф.№1)	16629215	18229931	1600716	109,6
Сумма собственного капитала (стр.490 ф.№1)	71725042	72297110	572068	100,8
Сумма инвестированного капитала (стр.250+стр.140 ф.№1)	2367402	2686344	318942	113,5
Сумма  перманентного капитала (стр.490+стр.590 ф.№1)	73414427	74053587	639160	100,9
Сумма  функционирующего капитала (стр.300-стр.250-стр.140 ф.№1)	76223863	76975720	751857	101

 

Из таблицы  видно, что почти все показатели капитала в 2011 году увеличились. Сумма оборотного капитала увеличилась на 1600716 тыс.руб. или на 9,6%. Такой результат говорит о том, что у предприятия имеется большая доля ненужных запасов и готовой продукции.

Инвестированный капитал увеличился на 318942 тыс.руб. или на 13,5%.

Перманентный  капитал увеличился на 639160 тыс.руб. или на 0,9%. Это говорит о том, что предприятие в 2011 году привлекло дополнительные заемные средства.

Сумма функционирующего капитала увеличилась на 751857 тыс.руб. или на 1

 

3. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала ОАО «Тюменьэнергосбыт»

3.1 Анализ оборачиваемости капитала  ОАО «Тюменьэнергосбыт»

Рассчитаем теперь на основе таблицы 8 показатели оборачиваемости за 2010-2011 гг.

Коэффициент общей оборачиваемости активов  показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  доход. Этот коэффициент можно определить по формуле:

,

где       - коэффициент общей оборачиваемости;

     - выручка от реализации;

     - средняя за период величина всех активов.

Оборачиваемость основных средств представляет собой  фондоотдачу, то есть характеризует  эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств:

,

где        ФО – фондоотдача,

     - средняя величина основных средств за период.

руб./руб.

руб./руб.

Этот  показатель означает, что с 1 рубля  основных фондов предприятие имеет 0,22 руб. выручки в 2010году.

Фондоотдача в 2011 году снизилась на 0,03 руб./руб.

Важным  показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем  меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более  ликвидную структуру имеет оборотный  капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле: