Анализ финансовой хозяйственной деятельности предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………………2

1.ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И  ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………3

1.1. Сущность финансового  анализа. Основные понятия.  Роль  финансового анализа в процессе  принятия управленческих решений……………………….3

1.2. Сравнительная оценка  существующих методик анализа  финансового состояния промышленного  предприятия ……………………………………….7

1. 3.  Методика анализа  финансового состояния предприятия  ……………21

2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ  И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ………………………………….30

2. 1. Взаимосвязь бухгалтерского  учета, аудита и анализа финансового  состояния………………………………………………………………………..30

2. 1. 1. Экспресс-анализ финансового  состояния. Бухгалтерская отчетность  –информационная база для проведения  финансового анализа………………..30

2.1.2. Детализированный анализ  финансового состояния промышленного  предприятия…………………………………………………………………….42

2. 3. Мировой опыт в области  методов учета влияния изменения  цен……..43

3. Анализ финансовой устойчивости  предприятия………………...46

3.1 Абсолютные показатели  финансовой устойчивости…………………….46

Заключение………………………………………………………………………56

Библиографический список……………………………………………………57

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                       Введение

 

В настоящее время главенствующие позиции в обществе завоёвывают  уже не собственники капитала (и  тем более, не собственники земли), а  владельцы информации (люди, умеющие  информацию получать и эффективно использовать).

Значительно возросли и качественно  изменились требования к информации о деятельности отдельной экономической  единицы. Бухгалтеры и экономисты предприятия, которое не хочет остаться на обочине  мирового технического и социального  прогресса и стремиться привлечь в целях расширения производства ресурсы не только отечественных, но зарубежных инвесторов, должны уметь  превращать экономическую информацию в эффективно работающий капитал. Они  должны научиться быть не только объектом, но и субъектом управления.

Переход к рыночной экономике  требует от предприятий повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов  хозяйствования. С его помощью  вырабатываются стратегия и тактика  развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности  производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений  и работников.

Объектом исследования является хозяйственная деятельность ОАО  «Челябинского трубопрокатного  завода», видом деятельности которого является производство труб. ОАО «Челябинский трубопрокатный завод», расположенный по адресу 454129, Россия, г. Челябинск, ул. Машиностроителей, 21.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО "ЧТПЗ", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами..

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
• характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
• характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
• оценка финансовой устойчивости;
• расчет коэффициентов ликвидности;
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным  обнаружить эти места, чтобы разработать  мероприятия по их ликвидации.

 

1.ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ  И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

 

 

1.1. Сущность финансового  анализа. Основные понятия.  Роль  финансового анализа в процессе  принятия управленческих решений

 

 

Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного  вида активов.

Говоря о ликвидности  предприятия, имеют в виду наличие  у него оборотных средств в  размере, теоретически достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных  контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность  и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности  могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в текущих активах  значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую  задолженность.

Оценка ликвидности и  платежеспособности может быть выполнена  с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа  платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных  счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т. е. имущества, которое  имеет абсолютную ценность, в отличие  от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы  наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную  деятельность в любой момент, тогда  как другие виды активов нередко  могут включаться лишь с определенным временным шагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, в быстрореализуемых активах.

Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном  счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие  располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе  не означает, что предприятие неплатежеспособно  – средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших  дней, некоторые виды активов при  необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие <больных) статей в отчетности (<Убытки>, <Кредиты  и займы, не погашенные в срок>, “(Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность), <Векселя выданные просроченные”. Следует отметить, что  последнее утверждение верно  не всегда. Во-первых, фирмы-монополисты  могут сознательно идти на нестрогое  соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор  на предоставление кратко- или долгосрочной ссуды может вызывать искушение  нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами.

В наиболее акцентированном  виде степень ликвидности предприятия  может быть выражена коэффициентом  покрытия, показывающим, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих  обязательств (текущая краткосрочная  задолженность). При условии выполнения предприятием обязательств перед кредиторами  его платежеспособность с известной  степенью точности характеризуется  наличием средств на расчетном счете.

С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения  собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика – не менее 60%. Условность этого лимита очевидна; например, высокорентабельное предприятие  или предприятие, имеющее высокую  оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала.

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия  измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической  эффективности.

Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли.

Основным показателем  безубыточности работы предприятия  является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать  обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной  весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют различные коэффициенты рентабельности.

Экономическая эффективность  – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или  ресурсами, использованными для  достижения этого эффекта. Такой  показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической  эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.

1.2. Сравнительная  оценка существующих методик  анализа финансового состояния  промышленного предприятия

 

 

Большинство существующих в  настоящее время методик анализа  деятельности предприятия, его финансового  состояния повторяют и дополняют  друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости  от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в  распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа  А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского¹ финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для  оценки финансового состояния являются:

• уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
• степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;
• величина иммобилизации оборотных средств;
• оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению авторов данной методики, важнейшим этапом анализа  финансового состояния является определение наличия собственных  и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Для расчета наличия собственных  и приравненных к ним оборотных  средств применяются следующие  показатели:

а) источники собственных  средств;

б) источники средств, приравненных к собственным;

в) вложение средств в  основные фонды и внеоборотные активы

На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (а + б – в).

Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных  и приравненных к ним средств  – оборотной части уставного  фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью предприятия. Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется  как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и  отвлеченной прибыли.

Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время. Предприятие  частной собственности само решает вопрос об объеме денежных средств  и имущества в обороте. Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия  – выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, т. е. Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно  из прибыли.