Анализ финансовой хозяйственной деятельности предприятия

Определяется как сумма  собственных оборотных средств  и долгосрочных кредитов и займов:

 

Е_т = Е_с + К_т = (И_с + К_т) – F=-23973781+31206962=7233181тыс.руб(2009год),

Е_т = Е_с + К_т =-35836794+35905712=68918тыс.руб.(2010год)

Е_т = Е_с + К_т=-42885486+39022328=-3863158тыс.руб.(2011год)

 

где Е_т – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

       К_т – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма  собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

 

Е = Е_т + К_t = 7233181+31206962=38440143тыс.руб.(2009год),

Е = Е_т + К_t=68918+35905712=35974630тыс.руб.(2010год)

Е = Е_т + К_t=-3863158+39022328=35159170тыс.руб.(2011год)

 

где Е – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

      К_t – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610, 621, 627 разд. V баланса «Краткосрочные обязательства»).

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты  для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для  покрытия запасов и затрат:

1. излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств

 

 Е_с = Е_с – Z=-23973781-24726948=-87697561тыс.руб(2009),

 Е_с = Е_с – Z=-35836794-28882245=-64719039тыс.руб(2010)

 Е_с = Е_с – Z=-42885486-36621166=-79506652тыс.руб.(2011)

 

          где Z – запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220 разд. II баланса «Оборотные        активы»);

2. излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

 

 Е_т = Е_т – Z = (Е_с + К_т) – Z=7233181-24726948=-17493767тыс.руб.(2009);

 Е_т = Е_т – Z = (Е_с + К_т) – Z=68918-28882245=-28813327тыс.руб.(2010)

 Е_т = Е_т – Z = (Е_с + К_т) – Z=-3863158-36621166=-40484324тыс.руб.(2011)

 

3. излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

 

 Е = Е – Z = (Е_с + К_т + К_t) – Z=38440143-24726948=13713195 (2009).

 Е = Е – Z = (Е_с + К_т + К_t) – Z=35974630-28882245=7092385(2010)

 Е = Е – Z = (Е_с + К_т + К_t) – Z=35159170-36621166=-1461996(2011)

 

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования ( Е_с; Е_т; Е ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 1).

1. Абсолютная устойчивость показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
2. Нормальная устойчивость – предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.
4. Кризисное финансовое состояние – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Таблица 1

Типы финансовой устойчивости предприятия

 

Тип финансовой устойчивости	Определяющие  условия	Используемые  источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	Ес 0        Ет 0        Е 0	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	Ес < 0        Ет 0        Е 0	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных  средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	Ес < 0        Ет < 0        Е 0	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения  ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	Ес < 0        Ет < 0        Е < 0	То же	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

 

Вывод:Проведя все необходимые расчеты можно сказать, что в 2009 и 2010 году ОАО ЧТПЗ находилось в неустойчивом финансовом состоянии,2011год можно охарактеризовать как кризисное состояние.

Сравнительно аналитический  баланс ОАО ЧТПЗ на 31.12.09-на 31.12.11

 

 

 

 

 

 

Т. 2 Оценка производственного  потенциала ОАО "ЧТПЗ"
Показатели	На 31.12.09	На 31.12.10	На 31.12.11
Удельный вес активной части  ОС, %	53,92544552	60,03568319	59,20602564
Коэф. Износа ОС, %	57,17975888	34,26272706	32,82509712
Коэф. износа активной части ОС, %	55,0968747	31,0968986	33,18553026
Коэф. обновления, %	0,456162365		0,218908695
Коэф. обновления активной части ОС, %	0,513749981		0,209265185
Коэф. выбытия, %	0,006524204		0,004524935
Коэф. выбытия активной части ОС, %	0,011074948		0,006161321

 

 

 

 

Вывод: Оценив производственный потенциал ОАО “ЧТПЗ”, можно скзать, что организация обладает средним производственным потенциалом при этом показатель убытия и выбытия по активной части снижается.

 

 

 

 

 

 

 

Т. 4 Исходные данные для определения ликвидности баланса и расчета относительных показателей платежеспособности ОАО "ЧТПЗ"
АКТИВ	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	ПАССИВ	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
А1	8 957 381	1 876 251	1 155 375	П1	5 728 981	11 171 576	9 194 602
А2	11 316 436	17 410 729	23 377 495	П2	11 664 552	17 449 165	31 061 065
А3	19 478 688	28 552 511	36 145 486	П3	30 851 518	34 861 202	37 596 948
А4	19 518 144	24 967 657	25 658 540	П4	15 023 051	17 683 374	18 918 540

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Т. 5 Показатели ликвидности  ОАО "ЧТПЗ"
Показатели	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Коэф. абсолютной ликвидности	0,514983414	0,06555564	0,028700928
Коэф. критической ликвидности	1,165595109	0,673881225	0,609426494
Коэф. текущей ликвидности	1,421617333	1,00913687	0,90971455
ЧОК	7 233 181	68 918	-38 631 158

 

Вывод: Рассчитав показатели ликвидности предприятия ЧТПЗ, можно сказать, что условие текущей платёжности баланса выполнялось на 31.12.2009г., а на 31.12.2010 и 31.12.2011г. ни одно из условий баланса на  ликвидность не выполнялось, следовательно баланс не ликвиден.

Краткосрочная способность  организации за анализируемый период снижается на 31.12.2011г. Все показатели ликвидности ниже нормы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Т.6 Исходные данные для расчета финансовой устойчивости
Показатели	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Собственный капитал (итог  3 раздела)	15 023 051	17 683 374	18 918 540
Заемный капитал в т.ч.	48 245 051	63 481 943	77 852 615
долгосрочные кредиты и займы	30 851 518	34 861 202	37 596 948
долгосрочная кредиторская задолженность	0	0	0
краткосрочные кредиты и займы	11 664 552	17 449 165	31 061 065
краткосрочная кредиторская задолженность	5 728 981	11 171 576	9 194 602
Пассив	63 723 780	82 402 413	98 425 192

 

Т.7 Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициенты	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	Нормативное значение
Коэф. Финансовой устойчивости	3,211401665	3,589922545	4,115149213	< 0,7
Коэф. Финансовой автономии	0,235752666	0,214597769	0,192212376	> 0,5
Коэф. Финансовой напряженности	0,764247334	0,785402231	0,807787624	<=0,5
Коэф. д\к	2,053612013	1,971411225	1,987307054	<1
Коэф. к\з	0,36052471	0,450848535	0,517075335	в зависимости от специфики бизнеса
Индекс ф.л.	4, 468		4,94	>1
Коэф. п.п.	1,803		1,293201915	>1
Коэф. п.д.	0,331		0,140144435	>1

 

Вывод: Рассчитав все коэффициенты финансовой устойчивости, можно смело сказать, что предприятие финансово не устойчиво.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Т. 8 Показатели деловой  активности ОАО "ЧТПЗ"
Показатели	2010	2011	рациональное соотношение
Nдэ	2,461601887	3,757845074
Одэ	148,2774294	97,13013518
Nкз	5,722663653	7,526736632
Окз	63,78148746	48,49379191
Nз	3,8758239	6,071177856
Оз	94,17352528	60,12012968
Nчок	11,69562971	-3,9751544
Очок	31,20823838	-91,82033282
Nа	0,584444474	0,847718234
Оа	624,5246833	430,5675934

 

Вывод: Активы организации используются неэффективно.

Т. 9 Показатели эффективности  деятельности организации
Показатели	2010	2011	нормативное значение
ROE	16,37575492	6,87850914	> I (8,25)
ROA	3,66527307	1,3923018	должен стремиться к увеличению
ROS	6,271379461	1,642411056	должен стремиться к увеличению
ROI			ROI>ROE

 

Вывод:Эффективность не снижается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

	2010	2011
Издержки	31 435 285	67 635 970
Себестоимость	26 344 351	62 071 006
Коммерческие расходы	3 258 570	2 601 893
Управленческие расходы	1 832 364	2 963 071
ЗАТРАТЫ	0,736166535	0,882452755